Petrol Fiyatlarındaki Değişimden Doğan Fiyat Riskinin Minimize Edilmesinde Futures Sözleşmelerinin Önemi ve Firma İçin Optimal Fiyatın Belirlenmesi
Öz
Günümüzde dünyada globalleşme rüzgarı hüküm sürmektedir. İktisadi
kalkınmada petrol fiyatlarının artış trendi önem taşımaktadır. Petrol fiyatlarındaki
bu artış trendi ile birlikte petrol fiyatlarındaki dalgalanmalar da üreticiler için
önemli bir fiyat riski unsurudur. Önemli bir maliyet kalemi olan petrol ve türevi
ürünlerdeki bu fiyat artışları ve dalgalanmalar üretim maliyetlerini etkilemektedir.
Bu olgunun da petrol ve türevlerini girdi olarak kullanan firmaların ürünlerin
fiyatlarında dalgalanmaya yol açacağı- açıktır. Bu noktada spot piyasa fiyatlarıyla
ilişkili olan futures sözleşmelerinin roİü fiyat riskinin minimize edilmesinde önem
kazanmıştır. Finansal piyasalarda petrol işlem görmektedir. Futures sözleşmeleri
fiyat riskinin minimize edilmesinde kullanılmaktadır. Bu çalışmada petrol fiyatları
ve ilgili finansal piyasalar ve enstrümanlar incelenerek firma için optimal fiyatın ne
olması gerektiği analiz edilmiştir.
Kaynakça
- Bouchaud Jean-Plilippe ve Marc Potters: (2003) Theory of Financial Risk and Derivative Pricing F r o m Statistical Physics to Risk Management, Cambridge, Cambridge Univer sity Pres.
- Brown, William: (1988) Macroeconomics, New Jersey, Prentice Hall.
- Bühler, Wolfgang, Oíaf Korn ve Rainer Schobeí: 2000 "Pricing and Hedging Oil Futures: A Two- Regime Approach", Social Science Research Network,http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm ?abstract id=245408, (Erişim Tarihi: 05. 01. 2006).
- Chi nabroadcast: (2004) http://ti-.chinabroadcasl.cn/ 1/2004/09/09/1 @24323.htm, (Erişim Tarihi: 09.11.2004).
- Enerji Forumu: f2004) http://www.ener i i forumu. com/gazete/?ID-1179, (Erişim Tarihi: 12. 11.2004).
- Giannetti, Antoine: (2006) "Optimal Use of Futures Contracts For The Competitive Firm," Applied Financial Economics, Vol. 15 No. 5, pp. 425ı 427.
- Hull, John: (1991) Introduction to Futures and Option Markets, New Jersey, Prentice-Hail,. Kirim, Arman
- (1992) "Futures Kontratların Fiyatlaması," Bankacılar Dergisi, Cilt 8, ss. 20-40.
- Seyidoğlu Halil (1997) Uluslararası Finans, Güzem Yayınları, İstanbul.
- Soiow, Robert M . (1960) "Analitical Aspects of Anti- Inflation Policy," American Economic Review, Vol 50, No.2, pp. 177-194.
- Tunca, Zafer (2005) Makro İktisat, Filiz Kitabevi, Istanbul. F-10
Öz
Kaynakça
- Bouchaud Jean-Plilippe ve Marc Potters: (2003) Theory of Financial Risk and Derivative Pricing F r o m Statistical Physics to Risk Management, Cambridge, Cambridge Univer sity Pres.
- Brown, William: (1988) Macroeconomics, New Jersey, Prentice Hall.
- Bühler, Wolfgang, Oíaf Korn ve Rainer Schobeí: 2000 "Pricing and Hedging Oil Futures: A Two- Regime Approach", Social Science Research Network,http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm ?abstract id=245408, (Erişim Tarihi: 05. 01. 2006).
- Chi nabroadcast: (2004) http://ti-.chinabroadcasl.cn/ 1/2004/09/09/1 @24323.htm, (Erişim Tarihi: 09.11.2004).
- Enerji Forumu: f2004) http://www.ener i i forumu. com/gazete/?ID-1179, (Erişim Tarihi: 12. 11.2004).
- Giannetti, Antoine: (2006) "Optimal Use of Futures Contracts For The Competitive Firm," Applied Financial Economics, Vol. 15 No. 5, pp. 425ı 427.
- Hull, John: (1991) Introduction to Futures and Option Markets, New Jersey, Prentice-Hail,. Kirim, Arman
- (1992) "Futures Kontratların Fiyatlaması," Bankacılar Dergisi, Cilt 8, ss. 20-40.
- Seyidoğlu Halil (1997) Uluslararası Finans, Güzem Yayınları, İstanbul.
- Soiow, Robert M . (1960) "Analitical Aspects of Anti- Inflation Policy," American Economic Review, Vol 50, No.2, pp. 177-194.
- Tunca, Zafer (2005) Makro İktisat, Filiz Kitabevi, Istanbul. F-10
Ayrıntılar
| Birincil Dil | Türkçe |
|---|---|
| Yazarlar | |
| Yayımlanma Tarihi | 3 Mayıs 2013 |
| IZ | https://izlik.org/JA37WB43BH |
| Yayımlandığı Sayı | Yıl 2007 Sayı: 2 |