SERMAYE PİYASASI KURULUNU’NUN İDARİ PARA CEZALARI UYGULAMALARI ÜZERİNE BİR ANALİZ

Yıl 2018, Sayı: 13, 117 - 131, 01.02.2018

Turgay Münyas

Öz

Bu çalışma, Sermaye Piyasası Kurulu Tarafından sermaye piyasasına yönelik yapılan düzenlemeler olan SPKn’na ve ikincil yasal düzenlemelere aykırı gerçekleşen işlemlerin hangi düzenlemelere aykırı olarak gerçekleştiğini ve aykırılıktan dolayı uygulanan yaptırımının kişiye mi uygulandığı veya kuruma mı uygulandığını analiz etmeyi amaçlamıştır. Çalışma 2006 – 2016 yılları arasında sermaye piyasası kurulu tarafından yapılan düzenlemeleri ihlal eden ekonomik birimlere uygulanan idari para cezalarını yıllar itibariyle göstermiş olduğu eğilimi analiz etmeyi amaçlamaktadır. 6362 sayılı yeni sermaye piyasası kanunun sermaye piyasası kuruluna vermiş olduğu yaptırım gücü analiz sonucunda somut bir şekilde görülmektedir. Sermaye piyasası kurulunun yaptırım gücüne sahip olduğu 2013 yılından sonra idari para cezası yaptırımının uygulandığı kurum sayısı ve idari para cezalarının tutarı artış eğilimi göstermiştir. Özellikle inceleme de dikkati çeken bir önemli sonuç ise 2006 -2016 yılları arasında verilen idari para cezalarının son üç yılda yüksek bir artış eğiliminde olduğu görülmüştür.

Anahtar Kelimeler

Sermaye Piyasası Kurulu, Denetim, İdari Para Cezaları

AN ANALYSE ON ADMINISTRATIVE MONETARY PENALTIES OF CAPITAL MARKETS BOARD

Öz

This study aims to analyze the regulations and the arrangements concerning to oppositions for secondary legal transactions and related sanctions which may be applicable to either people or institutions. The study has showed the trend of the violations of regulations inforced by Capital Markets Board and related monetary sanctions to economic units between the years 2006-2016. It is seen the authority and power of Capital Board Market concerning the violations based on the new law article numbered 6362. Since 2013, in which the sanction power was given to Capital Markets Board by the law, it is observed a numerical increase in the quantity of sanctions as well as in monetary units. An other important conclusion from the study is the increase of monetary punishments in last 3 years during the period of 2006-2016.

Anahtar Kelimeler

Capital Markets Boards, Supervision, Administrative Monetary Penalties

Kaynakça

• Alkan, U., (2016), Finansal Piyasalar ve Kurumlar, “Finansal Piyasalarda Düzenleyici ve Denet- leyici Kuruluşlar”, Finansal Ekin Yayınevi, Bursa, s. 389.
• Babuşcu, Ş., & Hazar, A., (2016), Genel Bankacılık Bilgileri, Bankacılık Akademisi Yayınları, s. 9.
• Güçlü, F., & Kılıç, M., (2014), Sermaye Piyasası Kurulunun İdari Para Cezası Uygulamalarının
• İlgili Mevzuat Açısından İncelenmesi, Uluslararası İşletme ve Yönetim Dergisi, Cilt:2, Sayı:3, s.308-320. Soydemir, S., & Akyüz, A., (2015), Sermaye Piyasası ve Borsa, Scala Yayıncılık, İstanbul, s. 243.
• Dar Kapsamlı Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Meslek Kuralları, SPL Yayını, (2017), s.14.
• Geniş Kapsamlı Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Meslek Kuralları, SPL Yayını, (2017), s.91. Yayla, Ü., İ., (2014), Sermaye Piyasası Kanunu İdari Para Cezaları, https://www.google.com.tr/search?q=idari+para+cezalar%C4%B1&rlz=1C1JPGB_enTR7 TR717&oq=idari+para+&aqs=chrome.0.69i59j69i57j0l4.6008j0j8&sourceid=chrome&es _sm=93&ie=UTF8#q=idari+para+cezalar%C4%B1+%C3%BCmit+ihsan+yayla&* /07/1981 tarih ve 17416 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanmıştır. /12/2012 tarih ve 28513 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanmıştır.