BANKING TRENDS: A REVIEW ON EMBEDDED BANKING

Öz

The process of digitalization has introduced new business models in the provision of financial services. Digital banking constitutes one of the foundational pillars enabling embedded banking, a transformative model that integrates financial services seamlessly into users’ daily digital interactions. Through the use of mobile applications, cloud computing infrastructures, API technologies, and AI-powered analytics, financial transactions can now be executed in the background—often without the user being consciously aware of them. This development shifts financial activities from being isolated operations to integral elements of everyday digital behavior. Embedded banking refers to the innovative model in which banking services are directly integrated into frequently used digital platforms, allowing users to perform financial transactions without direct interaction with a traditional bank interface. This study examines the theoretical foundations, technological infrastructure, and practical applications of embedded banking, providing a comprehensive evaluation of global cases alongside developments in Turkey. The analysis also explores the opportunities and risks associated with this model from the perspectives of institutions, users, and regulatory bodies. The findings reveal that embedded banking signifies not only a financial innovation but also a structural transformation within the industry. The global adoption of embedded finance varies according to levels of digitalization, fintech density, and regulatory frameworks. In Turkey, open banking initiatives and digital banking licensing processes are creating a conducive environment for the expansion of embedded financial services. The study concludes with strategic recommendations and future projections for the evolution of the system.

Anahtar Kelimeler

• Embedded Banking
• Digital Finance
• Open Banking
• Fintech
• Platform Economy

Bankacılık Trendleri: Gömülü Bankacılık (Embedded Banking) Üzerine Bir Derleme

Öz

Dijitalleşme süreci, finansal hizmetlerin sunumunda yeni iş modellerini gündeme getirmiştir. Dijital bankacılığın bu dönüşümü, gömülü bankacılığı mümkün kılan temel zeminlerden biridir. Mobil uygulamalar, bulut bilişim altyapıları, API teknolojileri ve yapay zekâ destekli analiz sistemleri sayesinde finansal hizmetler artık kullanıcı farkında olmadan, arka planda entegre biçimde sunulabilmektedir. Bu gelişme, finansal işlemleri “bağımsız bir etkinlik” olmaktan çıkarıp “gündelik dijital davranışın bir parçası” haline getirmiştir. Bu bağlamda, gömülü bankacılık modeli; banka hizmetlerinin, kullanıcıların sıklıkla kullandığı dijital platformlara doğrudan entegre edilmesini temel alan yenilikçi bir finansal yapıyı temsil etmektedir. Gömülü bankacılık sayesinde bireyler, bir bankaya doğrudan erişim sağlamadan finansal işlemlerini günlük dijital deneyimleri içinde gerçekleştirebilmektedir. Çalışma, gömülü bankacılığın teorik temellerini, teknolojik altyapısını ve uygulama alanlarını ele almakta; dünya genelindeki örneklerin yanı sıra Türkiye’deki gelişmeleri de kapsamlı biçimde değerlendirmektedir. Ayrıca bu modelin sunduğu fırsatlar ve taşıdığı riskler kurumlar, kullanıcılar ve regülasyon otoriteleri açısından ayrı ayrı analiz edilmiştir. Elde edilen bulgular, gömülü bankacılığın sadece finansal inovasyon değil, aynı zamanda yapısal bir dönüşümün habercisi olduğunu ortaya koymaktadır. Gömülü bankacılık, dünya genelinde farklı düzeylerde gelişim göstermekte, dijitalleşme oranı, fintech yoğunluğu ve regülasyon altyapısına bağlı olarak farklılaşmaktadır. Türkiye'de açık bankacılık ve dijital bankacılık lisansı süreçlerinin gömülü finansal hizmetlerin yaygınlaşması için gerekli zemini hazırladığı görülmektedir. Çalışmanın sonunda, stratejik öneriler doğrultusunda sistemin geleceğine ilişkin öngörüler sunulmuştur.

Anahtar Kelimeler

• Gömülü Bankacılık
• Dijital Finans
• Açık Bankacılık
• Fintek
• Platform Ekonomisi

Kaynakça

1. Accenture. (2021). The future of embedded finance. https://www.accenture.com
2. Arner, D. W., Barberis, J., & Buckley, R. P. (2016). The evolution of fintech: A new post-crisis paradigm? Georgetown Journal of International Law, 47(4), 1271–1319.
3. Baker, M., & DellaVigna, S. (2020). The behavioral consequences of easy credit. American Economic Review, 110(5), 1625–1658. https://doi.org/10.1257/aer.20190262
4. Basole, R. C., & Patel, S. (2020). Platform thinking in financial services: Building value in digital ecosystems. MIT Sloan Management Review, 61(3), 210–222.
5. Berger, A. N., & Mester, L. J. (1997). Inside the black box: What explains differences in the efficiencies of financial institutions? Journal of Banking & Finance, 21(7), 895–947. https://doi.org/10.1016/S0378-4266(97)00010-1
6. Bouvard, M., & Scharfstein, D. (2022). Invisible finance: The embedded banking revolution. Harvard Business Review, 100(5), 110–117.
7. Bryman, A. (2016). Social research methods (5th ed.). Oxford University Press.
8. Chesbrough, H., & Bogers, M. (2014). Explicating open innovation: Clarifying an emerging paradigm for understanding innovation. In H. Chesbrough, W. Vanhaverbeke, & J. West (Eds.), New frontiers in open innovation (pp. 3–28). Oxford University Press.

9. Frost, J., Gambacorta, L., Huang, Y., Shin, H. S., & Zbinden, P. (2021). BigTech and the changing structure of financial intermediation. BIS Working Papers No. 970. https://www.bis.org/publ/work970.htm
10. Ghosh, S. (2021). Embedded banking and the future of finance. Journal of Financial Transformation, 54(2), 85–98.
11. Ghosh, S., & Raja, D. (2021). Embedded banking and the evolution of super apps. Journal of Digital Economy, 4(2), 85–97.
12. Gozman, D., Liebenau, J., & Mangan, D. (2018). The innovation mechanisms of fintech start-ups: Insights from open banking. Journal of Management Information Systems, 35(1), 220–265. https://doi.org/10.1080/ 07421222. 2018.1440778
13. Koç, M., & Sezgin, M. (2023). Türkiye’de açık bankacılık ve gömülü finans uygulamaları: Yasal altyapı ve sektörel değerlendirme. Bankacılık ve Finans Araştırmaları Dergisi, 14(1), 45–63. https://doi.org/10.24121/bfrad.2023.001
14. Litan, R. E., & Singer, H. J. (2021). Embedded banking: The future of financial access. Brookings Institution Report. https://www.brookings.edu
15. McKinsey & Company. (2022). Embedded finance: The next growth engine. https://www.mckinsey.com
16. OECD. (2022). Open finance and embedded financial services: Policy considerations. https://www.oecd.org/finance
17. Petralia, K., Philippon, T., Rice, T., & Véron, N. (2019). Banking disrupted? Financial intermediation in an era of transformational technology. Geneva Reports on the World Economy, 22, 1–88.
18. Pistor, K. (2019). The code of capital: How the law creates wealth and inequality. Princeton University Press. Puschmann, T. (2017). Fintech and financial services: Initial considerations. Journal of Financial Services, 10(1), 69–86.
19. Verdon, J. (2021). The rise of embedded finance: What it means for banks, fintechs, and platforms. Finextra Research. https://www.finextra.com/blogposting/20028
20. Vives, X. (2019). Digital disruption in banking and its impact on competition. Financial Stability Review, European Central Bank, 23, 35–49.
21. World Bank. (2021). Global financial development report 2021: Financial inclusion. https://www.worldbank.org
22. Ziegler, T. (2022). Embedded finance and the future of credit distribution. Journal of Financial Innovation, 14(2), 130–150.