İMKB’de Hisse Senedi Fiyatlarının Gün İçi Yapılarına Dayalı Alternatif Bir Yatırım Stratejisi Önerisi

Yıl 2008, Sayı: 39, 128 - 141, 01.07.2008

Fatih Temizel Ekrem Meriç

Öz

IMKB’de gün içi fiyat yapılarının W biçiminde bir yapı sergilediği ve volatilitenin gün sonunda azalmakla birlikte genel olarak W formuna uyduğu ortaya çıkmıştır. Daha sonraki aşamada 15 dakikalık verilere dayalı olarak gün sonu pozisyonu “0” olan bir yatırım stratejisi oluşturmanın kurumsal yatırımcılar açısından kullanılabilir olduğu sonucuna varılmıştır.

Anahtar Kelimeler

İMKB, gün içi yapı, yatırım stratejisi.

(The Proposal Of An Altenatıve Investment Strategy Based On Intraday Patterns Of Stock Prıces In Ise)

Öz

(The Proposal Of An Altenative Investment Strategy Based On Intraday Patterns Of Stock Prices in use) In this study, it is found out from IMKB National-30 data that intraday price pattern of IMKB reflects definitely a “W form” and volatility generally fits a “W form” while decreasing towards the end of the day. An investment strategy derived from 15 minutes interval data with a day-end position of “0” is concluded to be useful for institutional investor.

Anahtar Kelimeler

ISE, intraday pattern, investment strategy.