SERMAYE PİYASALARINDA ALGORİTMİK VE YÜKSEK FREKANSLI İŞLEM STRATEJİLERİ
Öz
Bilinilirliği artarak devam eden algoritmik ve yüksek frekanslı işlemlere olan ilgi her geçen gün artmaktadır. Algoritmik ve yüksek frekanslı işlemlere ilişkin uygulanan stratejiler hem yatırımcıların hem de araştırmacıların dikkatini çeken bir konu haline gelmiştir. Yatırımcılar nasıl bir piyasada işlem yapıldığını piyasada hangi katılımcıların yer aldığını bilmek isteyebilirler. Araştırmacılar ise söz konusu işlemlerin piyasada nasıl gerçekleştirildiğini, piyasayı nasıl etkilediğini açıklamaya çalışırlar.
Çalışmamızda, Algo/HFT işlemlerinin yapay zeka kullanılarak nasıl gerçekleştirildiği, Algo/HFT işlemlerinin gerçekleştirilmesi için ne gibi stratejilerin kullanıldığının araştırılması amaçlanmıştır. Bu doğrultuda yazın taraması yapılarak Algo/HFT işlemlerindeki kullanılan stratejiler tespit edilmiş, nasıl uygulandığı açıklanmıştır. Algo/HFT işlemleri uygulanırken yatırımcılar farklı stratejiler kullanmaktadır. Söz konusu stratejilerin nasıl uygulandığı yatırımcılar ve araştırmacılar için önem arz etmekte olup çalışmamız konu ile ilgili tespitler sunmaktadır. Çalışmanın, Algo/HFT işlemlerinin Borsa İstanbul’da uygulanmasının oldukça yeni olması sebebiyle öncü çalışmalardan birisi olacağı beklenmektedir. Ayrıca bu yönüyle literatürde oluşan kavram karışıklığının giderilmesine de katkı sunabilecektir.
Çalışmamızda, Algo/HFT işlemlerinin yapay zeka kullanılarak nasıl gerçekleştirildiği, Algo/HFT işlemlerinin gerçekleştirilmesi için ne gibi stratejilerin kullanıldığının araştırılması amaçlanmıştır. Bu doğrultuda yazın taraması yapılarak Algo/HFT işlemlerindeki kullanılan stratejiler tespit edilmiş, nasıl uygulandığı açıklanmıştır. Algo/HFT işlemleri uygulanırken yatırımcılar farklı stratejiler kullanmaktadır. Söz konusu stratejilerin nasıl uygulandığı yatırımcılar ve araştırmacılar için önem arz etmekte olup çalışmamız konu ile ilgili tespitler sunmaktadır. Çalışmanın, Algo/HFT işlemlerinin Borsa İstanbul’da uygulanmasının oldukça yeni olması sebebiyle öncü çalışmalardan birisi olacağı beklenmektedir. Ayrıca bu yönüyle literatürde oluşan kavram karışıklığının giderilmesine de katkı sunabilecektir.
Anahtar Kelimeler
Destekleyen Kurum
Niğde Ömer Halisdemir Üniversitesi
Proje Numarası
SBT 2022/3-LÜTEP
Kaynakça
- Almgren, R., 2009, Quantitative Challenges in Algorithmic Execution. http://www.finmath.rutgers.edu/seminars/presentations/Robert%20Almgren_37.pdf
- Dilekçi, C. “Borsa İstanbul gözünden yüksek frekanslı işlemler”. Bloomberght. https://www.bloomberght.com/yorum/ceren-dilekci/2182840-borsa-istanbul-gozunden-yuksek-frekansli-islemlerN: https://ssrn.com/abstract=3190717 or http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.3190717
- Ekinci, C. and Ersan, O., High-Frequency Trading and Market Quality: The Case of 'Slightly Exposed' Market (Oct 26, 2021). International Review of Financial Analysis, Vol. 79, 2022, Available at SSR
- Gomber, Peter and Arndt, Björn and Lutat, Marco and Uhle, Tim Elko, High-Frequency Trading (2011). Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=1858626 or http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.1858626
- Hendershott, T., Moulton, P.C., 2011. Automation, speed, and stock market quality: the NYSE’s hybrid. J. Financ. Mark. 14 (4), 568-604.
- Hasbrouck, J., Saar, G., 2013. Low-latency trading. J. Financ. Mark. 16 (4), 646-679.
- https://www.borsaistanbul.com/Dosyalar/25yil/index.html (Erişim Tarihi : 22.05.2021)
- https://www.borsaistanbul.com/tr/sayfa/136/ozel-sektor-borclanma-araclari (Erişim Tarihi : 09.04.2021)
Ayrıntılar
Birincil Dil
Türkçe
Konular
-
Bölüm
İnceleme Makalesi
Yazarlar
Yayımlanma Tarihi
28 Haziran 2022
Gönderilme Tarihi
13 Haziran 2022
Kabul Tarihi
6 Temmuz 2022
Yayımlandığı Sayı
Yıl 2022 Cilt: 4 Sayı: 1
APA
Çelik, M. S., & Öztürk, M. B. (2022). SERMAYE PİYASALARINDA ALGORİTMİK VE YÜKSEK FREKANSLI İŞLEM STRATEJİLERİ. Niğde Ömer Halisdemir Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 4(1), 77-85. https://doi.org/10.56574/nohusosbil.1130261
AMA
1.Çelik MS, Öztürk MB. SERMAYE PİYASALARINDA ALGORİTMİK VE YÜKSEK FREKANSLI İŞLEM STRATEJİLERİ. Niğde Ömer Halisdemir Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi. 2022;4(1):77-85. doi:10.56574/nohusosbil.1130261
Chicago
Çelik, Mehmet Sinan, ve Mutlu Başaran Öztürk. 2022. “SERMAYE PİYASALARINDA ALGORİTMİK VE YÜKSEK FREKANSLI İŞLEM STRATEJİLERİ”. Niğde Ömer Halisdemir Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi 4 (1): 77-85. https://doi.org/10.56574/nohusosbil.1130261.
EndNote
Çelik MS, Öztürk MB (01 Haziran 2022) SERMAYE PİYASALARINDA ALGORİTMİK VE YÜKSEK FREKANSLI İŞLEM STRATEJİLERİ. Niğde Ömer Halisdemir Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi 4 1 77–85.
IEEE
[1]M. S. Çelik ve M. B. Öztürk, “SERMAYE PİYASALARINDA ALGORİTMİK VE YÜKSEK FREKANSLI İŞLEM STRATEJİLERİ”, Niğde Ömer Halisdemir Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, c. 4, sy 1, ss. 77–85, Haz. 2022, doi: 10.56574/nohusosbil.1130261.
ISNAD
Çelik, Mehmet Sinan - Öztürk, Mutlu Başaran. “SERMAYE PİYASALARINDA ALGORİTMİK VE YÜKSEK FREKANSLI İŞLEM STRATEJİLERİ”. Niğde Ömer Halisdemir Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi 4/1 (01 Haziran 2022): 77-85. https://doi.org/10.56574/nohusosbil.1130261.
JAMA
1.Çelik MS, Öztürk MB. SERMAYE PİYASALARINDA ALGORİTMİK VE YÜKSEK FREKANSLI İŞLEM STRATEJİLERİ. Niğde Ömer Halisdemir Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi. 2022;4:77–85.
MLA
Çelik, Mehmet Sinan, ve Mutlu Başaran Öztürk. “SERMAYE PİYASALARINDA ALGORİTMİK VE YÜKSEK FREKANSLI İŞLEM STRATEJİLERİ”. Niğde Ömer Halisdemir Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, c. 4, sy 1, Haziran 2022, ss. 77-85, doi:10.56574/nohusosbil.1130261.
Vancouver
1.Mehmet Sinan Çelik, Mutlu Başaran Öztürk. SERMAYE PİYASALARINDA ALGORİTMİK VE YÜKSEK FREKANSLI İŞLEM STRATEJİLERİ. Niğde Ömer Halisdemir Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi. 01 Haziran 2022;4(1):77-85. doi:10.56574/nohusosbil.1130261
