Öz
In this paper, a linear binary (0-1) integer programming model that provides the maximum expected return to the investor, subject to several constraints has been constructed. In this model, the portfolio expected return, has been surveyed by moving average of stocks in the portfolio and the risk has been surveyed by using standard deviation of shares. According to the model, a portfolio optimization was performed, using monthly expected returns for stocks trading in ISE - 30 index in Istanbul Stock Exchange for 2008 January – 2011 September. In conclusion, the stocks chosen and not chosen for the portfolio, their returns and expected return of the portfolio were calculated. It was indicated that the linear binary integer programming model could be used effectively for portfolio optimization in support of index average return.
Anahtar Kelimeler
Integer Programming Optimum Portfolio Optimization Return Maximization ISE - 30 Index
Öz
Bu çalışmada, çeşitli kısıtlayıcı koşullar altında yatırımcıya en yüksek beklenen getiriyi sağlayan doğrusal 0 - 1 tamsayılı programlama modeli ile bir alternatif oluşturulmuştur. Bu modelde, portföyün beklenen getirisi portföydeki hisse senetlerine ilişkin hareketli ortalama ve riski ise standart sapma değerleri kullanılarak ölçülmüştür. Bu model çerçevesinde, 2008 Ocak – 2011 Eylül döneminde İstanbul Menkul Kıymetler Borsası İMKB - 30 endeksine göre işlem gören hisse senetlerine ilişkin aylık beklenen getiriler kullanılarak, bir portföy optimizasyonu yapılmıştır. Sonuçta, portföye seçilen ve seçilmeyen hisse senetleri ile portföyün beklenen getirisi hesaplanmıştır. Doğrusal 0 - 1 tamsayılı programlama modelinin portföy optimizasyonunda etkin bir şekilde kullanılabileceği endeks ortalama getirisi ile desteklenerek gösterilmiştir.
Anahtar Kelimeler
Tamsayılı Programlama Optimum Portföy Optimizasyon Getiri Maksimizasyonu İMKB - 30 Endeksi
Ayrıntılar
| Birincil Dil | Türkçe |
|---|---|
| Bölüm | Fizik |
| Yazarlar | |
| Yayımlanma Tarihi | 1 Mart 2012 |
| Yayımlandığı Sayı | Yıl 2012 Cilt: 7 Sayı: 2 |