FİNANSAL GELİŞME VE EKONOMİK KALKINMA İLİŞKİSİ: UYGULAMALI LİTERATÜR TARAMASI

Gülçin Gökçen

FİNANSAL GELİŞME VE EKONOMİK KALKINMA İLİŞKİSİ: UYGULAMALI LİTERATÜR TARAMASI

Öz

Finansal sistemlerin gelişimi ve ekonomik kalkınma ile olan ilişkisi hakkında literatür de farklı fikir ve değer yargılarının yer alması, araştırmacılar nezdinde ekonomik rasyoları yüksek önem teşkil etmektedir. Bir ekonominin en önemli birimi olarak bilinen finansal sistem, çağdaş ekonomilerin en fazla gereksinim duyduğu fon transferi sürecinin merkezi olarak nitelendirilmektedir. Bir finansal sistemin veriminden bağımsız olarak bir ülke ekonomisinin başarıya ulaşması mümkün görünmemektedir. Dahası, finansal sisteme bağlı olarak kazanılan ekonomik büyüme yalnızca ortalama gelir düzeyinde artışa, yasal düzenlemelerde ve uluslararası bütünleşme düzeyinde gelişmeye neden olmayacak, aynı zamanda finansal sistemin gelişimine katkıda bulunacaktır. Bu proje çalışmasında finansal gelişme ve ekonomik büyüme arasındaki ilişki çeşitli yönlerden ele alınmıştır. Çalışma üç bölümden oluşmaktadır. Birinci bölümde finansal sistemin ekonomideki rolü açıklanırken finansal sistemin bileşenlerinden ve Türkiye’de finansal sistemden bahsedilmiştir. İkinci bölümde finansal gelişme ile ekonomik büyüme ilişkisi; finansal gelişimin karakteristikleri ile finansal aracılık, faiz, yatırım ve tasarruf, finansal liberalizasyon ve nedensellik ilişkisi başlıkları incelenmiştir. Üçüncü bölümde ise literatür de bulunan finansal sistem ve ekonomik kalkınma arasındaki ilişkiyi ele alan geçmiş çalışmalar incelenmiştir. Tüm çalışmalarda finansal gelişme ve ekonomik büyüme arasında güçlü bir ilişki bulunmasına rağmen, nedenselliğin yönü tartışmalıdır.

Anahtar Kelimeler

Kaynakça

Acaravcı, Ali ; Öztürk, İlhan ; Acaravcı, Songül, 2007, “Finance - Growth Nexus: Evidence from Turkey”, International Research Journal of Finance and Economics, vol. 11, pp. 30-40 Afşar, Aslı, 2007, “Finansal Gelişme İle Ekonomik Büyüme Arasındaki İlişki”, Muhasebe ve Finansman Dergisi, vol. 36, pp. 188-198
Akıncı Merter; Akıncı Gönül Yüce; Yılmaz Ömer, 2014, “Financial Development- Economic Growth Nexus: A Panel Data Analysis Upon OECD Countries”, Hitotsubashi Journal of Economics, Vol. 55:1, pp. 33-50
Alrasheedy Abdulelah; Alaidarous Hamed, 2019, "The Relationship between Saving and Investment: The Case of Saudi Arabia", International Journal of Economics and Finance, vol. 11:11, pp. 64-71
Aslan, Özgür; Küçükaksoy, İsmail, 2006, “Finansal Gelişme Ve Ekonomik Büyüme İlişkisi: Türkiye Ekonomisi Üzerine Ekonometrik Bir Uygulama”, Ekonometri ve İstatistik, vol. 4, pp.12-28
Asteriou Dimitrios, Spanos Konstantinos, 2019, “The relationship between ﬁnancial development and economic growth during the recent crisis: Evidence from the EU", Finance Research Letters, vol. 28, pp. 238-245
Bataa Erdenebat; Vivian Andrew; Wohar Mark, 2019, "Changes in the relationship between short-term interest rate, inflation and growth: evidence from the UK, 1820– 2014", Bulletin Of Eceonomic Research, vol. 1, pp. 1-25
Bayraktar Nihal, 2013, "Foreign Direct investment and Investment Climate", Procedia Economics and Finance, vol. 5, pp. 83-92
Beck Thorsten; Levine Ross; Loayza Norman, 2000, “Finance and the Sources of Growth.”, Journal of Financial Economics, vol. 58 (1–2), pp. 261–300.

Blejer Mario, 2006, "Economic growth and the stability and eﬃciency of the ﬁnancial sector", Journal of Banking & Finance, vol. 30, pp. 3429-3432
Cihak Martin; Demirguc-Kunt Aslı; Feyen Erik; Levine Ross, 2013, "Financial Development in 205 Economies, 1960 to 2010", Journal of Financial Perspectives, EY Global FS Institute, vol. 1(2), pp. 17-36.
Čihák Martin; Demirgüç-Kunt Aslı ; Feyen Erik ; Levine Ross, 2012, “Benchmarking Financial Systems around the World”, Policy Research Working Paper 6175, The World Bank Financial and Private Sector Development Vice Presidency & Development Economics Vice Presidency Collins Daryl; Morduch Jonathan; Rutherford Stuart; Ruthven Orlanda, 2009, "Portfolios of the Poor: How the World’s Poor Live on $2 a Day", Princeton University Press.
Coşkun Nejat ; Ardor Hakan Naim ; Çermikli Hakan ; Eruygur Ozan ; Öztürk, Fahriye ; Tokatlıoğlu, İbrahim ; Aykaç, Gökhan ; Dağlaroğlu, Tolga, 2012, “Türkiye’de Bankacılık Sektörü Piyasa Yapısı, Firma Davranışları ve Rekabet Analizi”, Türkiye Bankalar Birliği, İstanbul.
Demirgüç-Kunt Aslı; Klapper Leora; Singer Dorothe, 2017, "Financial Inclusion and Inclusive Growth A Review of Recent Empirical Evidence", Policy Research Working Paper 8040, World Bank Group - Development Research Group Finance and Private Sector Development Team
Dogan Ibrahim; Orun Emre; Aydın Bayram; Afsal Mahmut Şaban, 2020, "Non-parametric analysis of the relationship between inflation and interest rate in the context of Fisher effect for Turkish economy", International Review of Applied Economics
Drobyshevsky Sergey; Trunin Pavel; Bozhechkova Aleksandra, 2017, "The Effect of Interest Rates on Economic Growth", Academic Article, The Gaidar Institute for Economic Policy
Elkhuizen Luuk; Hermes Niels; Jacobs Jan; Meesters Aljar, 2018, "Financial development, financial liberalization and social capital", Applied Economics, vol. 50:11, pp. 1268-1288
Ergeç, Etem Hakan, 2004, “Finansal Gelişme ile Ekonomik Büyüme Arasındaki Nedensellik İlişkisi ve Türkiye Örneği: 1988-2001”, Eskişehir Osmangazi Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, vol. 5:2, pp. 51-66
Frączek Bożena, 2019, "Relationships Between Financial Inclusion and Financial Stability and Economic Growth—The Opportunity or Threat for Monetary Policy?", Multiple Perspectives in Risk and Risk Management, pp.261-278, Springer
Gulay Emrah; Cowley Joshua, 2020, “Revisiting the impact of financial development on economic growth: the case of Turkey”, Global Business and Economics Review, vol. 22:4, pp. 323-350
Hayaloğlu, Pınar, 2015, “Kırılgan Beşli Ülkelerinde Finansal Gelişme Ve Ekonomik Büyüme İlişkisi: Dinamik Panel Veri Analizi”, Ekonomik ve Sosyal Araştırmalar Dergisi, vol. 11:1, pp. 131-144 Inoue Takeshi; Hamori Shigeyuki, 2012, "How has financial deepening affected poverty reduction in India? Empirical analysis using state-level panel data", Applied Financial Economics, vol.22:5, pp. 395-408
King Robert; Levine Ross, 1993, "Finance and growth: Schumpeter might be right", Quarterly Journal of Economics, vol. 108, pp. 717-738.
Kirkpatrick Colin; Jalilian Hossein, 2002, "Financial Development And Poverty Reduction In Developing Countries", International Journal Of Finance And Economics, vol. 7, pp. 97-108
Labondance Fabien; Jerome Creel; Hubert Paul, 2015, "Financial stability and economic performance", Economic Modelling, vol. 48, pp.25-40
Levine Ross; Loayza Norman; Beck Thorsten, 2000, "Financial intermediation and growth: Causality and causes", Journal of Monetary Economics, vol. 46, pp. 31-77 Levine Ross; Zervos Sara, 1998, "Stock Markets, Banks, and Economic Growth", American Economic Review, vol. 88:3, pp. 537-558
Lucas, Robert Jr, 1988, "On the mechanics of economic development", Journal of Monetary Economics, vol. 22(1), pp. 3–42
Merton, Robert C., and Zvi Bodie, 1995, "A Conceptual Framework for Analyzing the Financial Environment." Chap. 1 in “The Global Financial System: A Functional Perspective”, by D. B. Crane, K. A. Froot, Scott P. Mason, André Perold, R. C. Merton, Z. Bodie, E. R. Sirri, and P. Tufano, 3–31. Boston: Harvard Business School Press Minsky Hyman, 1975, "John Maynard Keynes", New York: Columbia University Press.
Minsky Hyman, 1980, "Finance and Profits: The Changing Nature of American Business Cycles", In The Business Cycle and Public Policy, 1929-80: A Compendium of Papers Submitted to the Joint Economic Committee (JEC), Congress of the United States, Washington, D. C.
Mishra Pabitra Kumar; Das J.R.; Mishra Santosh Kumar, 2010, "The Dynamics of Savings and Investment Relationship in India", European Journal of Economics, Finance and Administrative Sciences, vol. 18, pp. 163-172 Mishra, Sagarika; Narayan, Paresh Kumar, 2015, “A Nonparametric Model of Financial System and Economic Growth”, International Review of Economics and Finance, vol.139, pp. 175-191
Mollahmetoğlu, Ebubekir ; Akçalı, Burçay Yaşar, 2019, “The Missing-Link between Financial Development and Economic Growth: Financial Innovation”, Procedia Computer Science, 3rd World Conference on Technology, Innovation and Entrepreneurship (WOCTINE), vol. 158, pp. 696-704
Mollaahmetoğlu Ebubekir, 2016, "Finansal Derinleşme: Türkiye’nin Finansal Derinliği Ve Panel Veri Analizi", Ekonometri ve İstatistik, Vol. 25, pp.32-54
Nwanne Titus Freeman Ifeanyi, 2014, "Implication Of Savings And Investment On Economic Growth In Nigeria.", International Journal of Small Business and Entrepreneurship Research, vol. 2:4, pp. 74-86
Özdemir Onur, 2019, "Autoregressive Distributed Lag Approach to the Income Inequality and Financial Liberalization Nexus: Empirical Evidence from Turkey", International Journal of Economics and Financial Issues, vol. 9:6, pp. 1-15
Rehman Ijaz Ur; Shahbaz Muhammad, 2014, "Multivariate-based Granger causality between financial deepening and poverty: the case of Pakistan", Quality & Quantity, vol. 48, pp. 3221-3241
Saraç Taha Bahadır, Karagöz Kadir, 2016, "Impact of Short-term Interest Rate on Exchange Rate: The Case of Turkey", Procedia Economics and Finance, vol. 38, pp. 195- 202
Sági Judit; Saleem Adil; Setiawan Budi, 2021, "Islamic Financial Depth, Financial Intermediation, and Sustainable Economic Growth: ARDL Approach", Economies, 9: 49
Sahoo Satyananda, 2014, "Financial Intermediation and Growth: Bank-Based versus Market-Based Systems", The Journal of Applied Economic Research, vol. 8:2, pp. 93-114
Schumpeter, Joseph Alois, 1911, “The Theory of Economic Development”, Cambridge, MA: Harvard University Press.
Schumpeter Joseph Alois, 1912, "Theorie der Wirtschaftlichen Entwicklung", Leipzig: Dunker & Humblot, The Theory of Economic Development. Siddik Nur Alam; Kabiraj Sajal, 2018, "Does Financial Inclusion Induce Financial Stability? Evidence from Cross-country Analysis", Australasian Accounting, Business and Finance Journal, vol. 12(1), pp. 34-46
Simion, Dalia ; Stanciu, Marita ; Armaşelu, Sabin, 2015, “Correlation analysis between structure financial system and economic growth in Romania”, Procedia Economics and Finance, vol. 32, pp. 1332-1341
Sotiropoulou Theodora; Giakoumatos Stefanos; Petropoulos Dimitrios, 2019, "Financial development, financial stability and economic growth in European Union: a panel data approach", Advances in Management & Applied Economics, vol. 9:3, pp. 55-69
Sylla, Richard, 2003, “Financial systems, risk management, and entrepreneurship: historical perspectives”, Japan and the World Economy, vol. 15, pp. 447-458
Taşpınar Nigar, 2011, "Foreign Direct Investment, Domestic Savings and Economic Growth: The Case of Turkey", Doğu Akdeniz Üniversitesi Bankacılık ve Finans Bölümü, Yüksek Lisans Tezi, Kuzey Kıbrıs Teker Dilek; Alp Elçin Aykaç; Kent Oya, 2012, "Long-Run Relation between Interest Rates and Inflation: Evidence from Turkey", Journal of Applied Finance & Banking, vol. 2:6, pp. 41-54
Yıldırım, Oğuz, 2020, “Finansal Sisteme Teorik Bir Yaklaşim Ve Türkiye’de Finansal Sistem”, Journal of International Banking Economy and Management Studies, vol. 3:2, pp. 74-86

Ayrıntılar

Birincil Dil

Türkçe

Konular

-

Bölüm

Araştırma Makalesi

Yazarlar

Gülçin Gökçen ^*
Türkiye

Erken Görünüm Tarihi

26 Ocak 2024

Yayımlanma Tarihi

26 Ocak 2024

Gönderilme Tarihi

8 Nisan 2023

Kabul Tarihi

27 Ekim 2023

Yayımlandığı Sayı

Yıl 2024 Cilt: 3 Sayı: 1

IZ

https://izlik.org/JA52CG64ZB

Kaynak Göster

RIS / Bibtex

APA

Gökçen, G. (2024). FİNANSAL GELİŞME VE EKONOMİK KALKINMA İLİŞKİSİ: UYGULAMALI LİTERATÜR TARAMASI. Parion Akademik Bakış Dergisi, 3(1), 1-24. https://izlik.org/JA52CG64ZB

AMA

1.Gökçen G. FİNANSAL GELİŞME VE EKONOMİK KALKINMA İLİŞKİSİ: UYGULAMALI LİTERATÜR TARAMASI. PABD. 2024;3(1):1-24. https://izlik.org/JA52CG64ZB

Chicago

Gökçen, Gülçin. 2024. “FİNANSAL GELİŞME VE EKONOMİK KALKINMA İLİŞKİSİ: UYGULAMALI LİTERATÜR TARAMASI”. Parion Akademik Bakış Dergisi 3 (1): 1-24. https://izlik.org/JA52CG64ZB.

EndNote

Gökçen G (01 Ocak 2024) FİNANSAL GELİŞME VE EKONOMİK KALKINMA İLİŞKİSİ: UYGULAMALI LİTERATÜR TARAMASI. Parion Akademik Bakış Dergisi 3 1 1–24.

IEEE

[1]G. Gökçen, “FİNANSAL GELİŞME VE EKONOMİK KALKINMA İLİŞKİSİ: UYGULAMALI LİTERATÜR TARAMASI”, PABD, c. 3, sy 1, ss. 1–24, Oca. 2024, [çevrimiçi]. Erişim adresi: https://izlik.org/JA52CG64ZB

ISNAD

Gökçen, Gülçin. “FİNANSAL GELİŞME VE EKONOMİK KALKINMA İLİŞKİSİ: UYGULAMALI LİTERATÜR TARAMASI”. Parion Akademik Bakış Dergisi 3/1 (01 Ocak 2024): 1-24. https://izlik.org/JA52CG64ZB.

JAMA

1.Gökçen G. FİNANSAL GELİŞME VE EKONOMİK KALKINMA İLİŞKİSİ: UYGULAMALI LİTERATÜR TARAMASI. PABD. 2024;3:1–24.

MLA

Gökçen, Gülçin. “FİNANSAL GELİŞME VE EKONOMİK KALKINMA İLİŞKİSİ: UYGULAMALI LİTERATÜR TARAMASI”. Parion Akademik Bakış Dergisi, c. 3, sy 1, Ocak 2024, ss. 1-24, https://izlik.org/JA52CG64ZB.

Vancouver

1.Gülçin Gökçen. FİNANSAL GELİŞME VE EKONOMİK KALKINMA İLİŞKİSİ: UYGULAMALI LİTERATÜR TARAMASI. PABD [Internet]. 01 Ocak 2024;3(1):1-24. Erişim adresi: https://izlik.org/JA52CG64ZB