MOĞOLİSTAN’DA DÖVİZ PİYASASININ KOŞULLU FARKLI VARYANS MODELLERİYLE TAHMİNİ
Öz
Bu çalışmada döviz kuru ve makro değişkenlerin temel kavramlarından hareketle, döviz
kuru değişimlerinin makro değişkenler üzerindeki etkileri incelenip, Moğolistan örneği
üzerinden belirlenen dönemler itibari ile döviz kurunda olan değişimler saptanmaya
çalışılmıştır. Döviz kuru ve diğer makro değişkenlerin aylık ve mevsimlik verileri ile
ARIMA, SARIMA ve SVAR modellerini analiz edilmektedir. Döviz kurunu hangi modelin
daha iyi tahmin edebileceğini ve gelecek aylar için döviz kurunun ne kadar olacağını
öngörülmektedir. Bunu yaparken, Fan chart tekniği kullanılarak döviz kurunun en az ve
en fazla kaç olduğunu göstermektedir. Ayrıca, günlük veriler için döviz kuru getirisini
ARCH ailesi modelleriyle belirlenmesi ve en uygun modelin bulunması amaçlanmıştır.
Anahtar Kelimeler
Kaynakça
- Bataa, E. (2016), Times series analysis, Ulanbator: Sod Publishers.
- Mankiw, G. (2013), Macroeconomics, New York: Worth Publishers.
- Kutlar, A. (2017), Uygulamalı Çok Eşitlikli Zaman Serileri, Kocaeli: Umuttepe Yayınları.
- Kutlar, A. (2017), EViews ile Uygulamalı Zaman Serileri, Kocaeli: Umuttepe Yayınları.
- Akıncılar, A. and Ş. Temiz. (2011). An Application Of Exchange Rate Forecasting In Turkey. Gazi University Journal of Science. 24(4): 817–828.
- Bollerslev, T. and D. Nelson. (1994). Arch Models. In Handbook Of Econometrıcs. Elsevier Science B.V.: Amsterdam. 4(1): 2961–3038.
- Boothe, P. and Glassman, D. (1987). Lessons for Exchange Rate Modelling. Oxford Economic Papers. 39(3): 443-457
- Dahiru, A. B. and O. A. Joseph. (2013). Exchange–Rates Volatility İn Nigeria: Application of Garch Models With Exogenous Break. CBN Journal of Applied Statistics. 4(1): 89-116.
- Etuk, E. H. (2013). The Fittıng Of A Sarima Model To Monthly Naıra-Euro Exchange Rates. Mathematical Theory and Modelling. 3(1): 1-8.
- Frankil, A. and K. Rose (1994). A Survey of Empirical Research on Nominal Exchange Rates. Natıonal Bureau Of Economıc Research.