Araştırma Makalesi
BibTex RIS Kaynak Göster

Yıl 2019, Cilt: 8 Sayı: 2, 131 - 147, 12.06.2019

Samir Mamedov

Öz

Given the structural changes that have taken place recently and a common vision processing volumes, processing capacity and vision there have been increases in the importance of derivative markets. With the increasing importance in the country's economy growth in the functions, capital market financial instruments in derivative markets in 2005 and more in subsequent years has been used. This process is among the reasons one of the main reasons to attract investments in the growth of speculative.

In the country of speculative investments, interest rates, real exchange rate, affects growth, the impact of macro variables with and so on. With changes in the speed results ascending or descending according to the situation. The scope of work especially in the short and long-term relationship is examined, vulnerabilities in the financial structure of the country has been among the main reasons to consider these changes.


Anahtar Kelimeler

Derivative Markets Real Exchange Rate and Growth Rate

Kaynakça

  • ACAR, M., 1995. “Bankacılıkta Döviz Kuru ve Faiz Oranı Risklerinden Korunma Teknikleri(Türev Ürünleri) ve Türkiye Uygulaması”, Yüksek Lisans Tezi, T.C. Selçuk Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, Konya.
  • ACAR, Y., 2002. İktisadi Büyüme ve Büyüme Modelleri, 4.Baskı, Uludağ Üniversitesi Güçlendirme Vakfı Yayın No: 191, Bursa, 172s. ACARAVCI, A., ÖZTÜRK. İ. ve KAKILLI S. A., 2007. “Finance-Growth Nexus: Evidence from Turkey”, International Research Journal of Finance and Economics, 11,ss.30-40.
  • ACHARYA, V., PHILIPPON, T., RICHARDSON, M. ve ROUBINI, N., 2009. “The Financial Crisis of 2007-2009: Causes and Remedies”,18(2), ss.89-137.
  • AKDİŞ, M., 2000. Global Finansal Sistem Finansal Krizler ve Türkiye, Beta Basım Yayım Dağıtım A.Ş., İstanbul, 150s.
  • ALLAYANIS, G. ve WETSON, J.P., 2001. “The Use of Foreign Currency Derivatives and Firm Market Value”, The Review of Financial Studies, 14(1), ss.243-276.
  • ALLEN, F. ve GALE,D., 2000. Comparing Financial Systems, MIT Press, Cambrige, 507s.
  • ALLEN, F. ve SANTEMERO., 1997. “The theory of financial İntermediation”, Journal of Banking&Finance, 21 (11-12), ss.1461-1485.
  • ALLEN, S.L., 2003. Financial Risk Management: A Practitioner’s Guide to Managing Market and Credit Risk, John Wiley&Sons, U.S.A, 416s.
  • BERBER, M. 2006. İktisadi Büyüme ve Kalkınma, 3. Baskı, Derya Kitabevi, Trabzon, 490s.
  • BICKSLER, J. Ve CHEN, A.H., 1986. “An Economic Analysis of Interest Rate Swaps”, The Journal of Finance, 41(3), ss.645-655.
  • CEBE, M., 2006. “Türev Piyasalarda VAR Yöntemiyle Risk Yönetimi”, Doktora Tezi, T.C. Uludağ Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, Bursa.
  • DOĞAN, H., 2002. “Finansal Derinleşme ve Ekonomik Büyüme İlişkisi: Türkiye Örneği”, İktisat İşletme ve Finans Dergisi, 190, ss.60–71.
  • ENGLE, R.F. ve GRANGER, C.W.J. (1987), “Cointegration and Error Correction: Represantation, Estimation and Testing”, Econometrica, 55, ss.251-276
  • FISHMAN, A., 2009. “Financial Intermediaries as facilitators of information exchange between lenders and reputation formation borrowers”, International Review of Economics and Finance, 18, ss.301-305.
  • FRIEDMAN, M. 1983. “Monetary Variablity: United States and Japon”, Journal of Money, Credit and Banking, 15(3), ss.339-343.
  • GUJARATI, N.D., 2005. Temel Ekonometri, Çev: Şenesen, U. ve Şenesen, G.G., İstanbul, Literatür Yayıncılık, ss. 749-849.
  • JOHANSEN, S. ve JUSELİUS K., 1990. “Maximum Likelihood Estimation and Inference on Cointegration – with Applications to the Demand for Money”, Oxford Bulletin Of Economics and Statistics, 52 ( 2),ss.169-210.
  • KAR, M., 2001. “Finansal Kalkınma ve Ekonomik Büyüme Arasındaki Nedensellik İlişkisi: Türkiye Örneği”, Dokuz Eylül Üniversitesi İşletme Fakültesi Dergisi, 2 ( 2), ss.150-169.
  • ÖZCAN, F., 2007. “Finansal Kalkınma ve İktisadi Büyüme Arasındaki İlişki: Dünya ülkeleri ve Türkiye Örneği”, Uzmanlık Yeterlik Tezi, T.C. Merkez Bankası Bankacılık ve Finansal Kuruluşlar Genel Müdürlüğü, Ankara.
  • PHILLIPS, P.C.B. ve PERRON, P., 1988. “Testing for a Unit Root in Time Series Regression”, Biometrika, 75, ss.335–346.

BAĞIMSIZ DENETİM TÜRLERİNİN TÜREV PİYASALAR ÜZERİNDEN BÜYÜMEYE ETKİSİ

Yıl 2019, Cilt: 8 Sayı: 2, 131 - 147, 12.06.2019

Samir Mamedov

Öz

Son dönemlerde yaşanan yapısal değişmeler ve karşılaşılan işlem görme hacimleri dikakte alındığında, türev piyasaların önem ve işlem görme kapasitesinde artışlar yaşanmıştır. Ülke ekonomisinde büyüme fonksiyonları içindeki artan önemi ile birlikte, türev piyasalar 2005 ve sonrasındaki yıllarda daha çok sermaye piyasası finansal araçları içinde kullanılmıştır. Bu işlemlerin artışlarındaki sebepler arasında spekülatif yatırımları çekmesi temel sebepler arasında yer almaktadır.

Spekülatif yatırımların ülkedeki faiz oranları, reel döviz kuru ve benzeri makro değişkenlerden etkilemesi beraberinde büyümeyi de etkilemektedir. Duruma göre artan veya azalan hızda değişimlerle sonuçlanmaktadır. Bu büyüme rakamları kısa dönemde etkili olsada uzun dönem için yeterli ve kademeli bir artışla sonuçlanmamıştır. Özellikle çalışma kapsamında yapılan kısa ve uzun dönem ilişkisi incelendiğinde, ülke finansal yapısındaki kırılganlıklarında göz önünde bulundurması bu değişimlerin temel sebepleri arasında yer almıştır. 

Anahtar Kelimeler

Türev Piyasalar Reel Döviz Kuru ve Büyüme Oranları

Kaynakça

  • ACAR, M., 1995. “Bankacılıkta Döviz Kuru ve Faiz Oranı Risklerinden Korunma Teknikleri(Türev Ürünleri) ve Türkiye Uygulaması”, Yüksek Lisans Tezi, T.C. Selçuk Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, Konya.
  • ACAR, Y., 2002. İktisadi Büyüme ve Büyüme Modelleri, 4.Baskı, Uludağ Üniversitesi Güçlendirme Vakfı Yayın No: 191, Bursa, 172s. ACARAVCI, A., ÖZTÜRK. İ. ve KAKILLI S. A., 2007. “Finance-Growth Nexus: Evidence from Turkey”, International Research Journal of Finance and Economics, 11,ss.30-40.
  • ACHARYA, V., PHILIPPON, T., RICHARDSON, M. ve ROUBINI, N., 2009. “The Financial Crisis of 2007-2009: Causes and Remedies”,18(2), ss.89-137.
  • AKDİŞ, M., 2000. Global Finansal Sistem Finansal Krizler ve Türkiye, Beta Basım Yayım Dağıtım A.Ş., İstanbul, 150s.
  • ALLAYANIS, G. ve WETSON, J.P., 2001. “The Use of Foreign Currency Derivatives and Firm Market Value”, The Review of Financial Studies, 14(1), ss.243-276.
  • ALLEN, F. ve GALE,D., 2000. Comparing Financial Systems, MIT Press, Cambrige, 507s.
  • ALLEN, F. ve SANTEMERO., 1997. “The theory of financial İntermediation”, Journal of Banking&Finance, 21 (11-12), ss.1461-1485.
  • ALLEN, S.L., 2003. Financial Risk Management: A Practitioner’s Guide to Managing Market and Credit Risk, John Wiley&Sons, U.S.A, 416s.
  • BERBER, M. 2006. İktisadi Büyüme ve Kalkınma, 3. Baskı, Derya Kitabevi, Trabzon, 490s.
  • BICKSLER, J. Ve CHEN, A.H., 1986. “An Economic Analysis of Interest Rate Swaps”, The Journal of Finance, 41(3), ss.645-655.
  • CEBE, M., 2006. “Türev Piyasalarda VAR Yöntemiyle Risk Yönetimi”, Doktora Tezi, T.C. Uludağ Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, Bursa.
  • DOĞAN, H., 2002. “Finansal Derinleşme ve Ekonomik Büyüme İlişkisi: Türkiye Örneği”, İktisat İşletme ve Finans Dergisi, 190, ss.60–71.
  • ENGLE, R.F. ve GRANGER, C.W.J. (1987), “Cointegration and Error Correction: Represantation, Estimation and Testing”, Econometrica, 55, ss.251-276
  • FISHMAN, A., 2009. “Financial Intermediaries as facilitators of information exchange between lenders and reputation formation borrowers”, International Review of Economics and Finance, 18, ss.301-305.
  • FRIEDMAN, M. 1983. “Monetary Variablity: United States and Japon”, Journal of Money, Credit and Banking, 15(3), ss.339-343.
  • GUJARATI, N.D., 2005. Temel Ekonometri, Çev: Şenesen, U. ve Şenesen, G.G., İstanbul, Literatür Yayıncılık, ss. 749-849.
  • JOHANSEN, S. ve JUSELİUS K., 1990. “Maximum Likelihood Estimation and Inference on Cointegration – with Applications to the Demand for Money”, Oxford Bulletin Of Economics and Statistics, 52 ( 2),ss.169-210.
  • KAR, M., 2001. “Finansal Kalkınma ve Ekonomik Büyüme Arasındaki Nedensellik İlişkisi: Türkiye Örneği”, Dokuz Eylül Üniversitesi İşletme Fakültesi Dergisi, 2 ( 2), ss.150-169.
  • ÖZCAN, F., 2007. “Finansal Kalkınma ve İktisadi Büyüme Arasındaki İlişki: Dünya ülkeleri ve Türkiye Örneği”, Uzmanlık Yeterlik Tezi, T.C. Merkez Bankası Bankacılık ve Finansal Kuruluşlar Genel Müdürlüğü, Ankara.
  • PHILLIPS, P.C.B. ve PERRON, P., 1988. “Testing for a Unit Root in Time Series Regression”, Biometrika, 75, ss.335–346.
Toplam 20 adet kaynakça vardır.

Ayrıntılar

Birincil Dil Türkçe
Konular Ekonomi
Bölüm Makaleler
Yazarlar

Samir Mamedov 0000-0003-1506-7999

Yayımlanma Tarihi 12 Haziran 2019
Yayımlandığı Sayı Yıl 2019 Cilt: 8 Sayı: 2

Kaynak Göster

APA Mamedov, S. (2019). BAĞIMSIZ DENETİM TÜRLERİNİN TÜREV PİYASALAR ÜZERİNDEN BÜYÜMEYE ETKİSİ. Sakarya İktisat Dergisi, 8(2), 131-147.
Creative Commons Lisansı
Bu eser Creative Commons Atıf 4.0 Uluslararası Lisansı ile lisanslanmıştır.