Öz
Finansal varlık çeşitlerinin artmasıyla birlikte, yatırım yapılacak varlıkların seçilmesi oldukça zorlaşmıştır. Bunun
sonucunda, yatırım yapılması düşünülen finansal varlıkların başarılarının karşılaştırılması gereği ortaya çıkmıştır. Bu
çalışma, Türk Sermaye Piyasası’nda bulunan yatırım araçlarının performanslarının değerlendirilmesine yöneliktir.
Çalışmada öncelikle, portföy performanslarının değerlendirilmesi için bilinmesi gereken temel bilgiler verilmiştir.
Çalışmada tek kriterli performans analizi modelleri açıklanmıştır. Daha sonra, açıklanan tek kriterli performans
değerlendirme modellerinden dört önemli finansal model (Sharpe Oranı, Sortino Oranı, Treynor Oranı ve Jensen’in
Alfası) 2008-2009 döneminde, A tipi, B tipi ve değişken fonlar arasından toplam fon değerlerine göre seçilen 10’ar adet
yatırım fonuna 6 aylık dönemler halinde uygulanmıştır. Sonuç olarak tek kriterli performans modellerinin Türk yatırım
fonlarının performanslarının belirlenmesi bağlamında anlamlı sonuçlar verdiği belirlenmiştir
Anahtar Kelimeler
Kaynakça
- Alexander, G. J., Francis, J. C. (1986). Portfolio Analysis, Prentice-Hall Inc. Englewood Cliffs, New Jersey, USA
Ayrıntılar
| Birincil Dil | Türkçe |
|---|---|
| Konular | Finansal Ekonomi |
| Bölüm | Araştırma Makaleleri |
| Yazarlar | |
| Yayımlanma Tarihi | 2 Temmuz 2012 |
| Yayımlandığı Sayı | Yıl 2012 Cilt: 3 Sayı: 2 |