Directions for Improving the Financial Mechanism of the Agricultural Sector in Azerbaijan

Yıl 2025, Sayı: 1, 46 - 55, 30.09.2025

Eltun Ibrahimov

Öz

The development of the agricultural sector in Azerbaijan is closely linked to improving the financial security of this sector. Therefore, improving financial security in the agricultural sector and researching the sources of stability are considered to be quite current issues. Financing sources in agricultural production can be divided into two parts: internal and external. Internal sources include income from the farm, depreciation deductions and deductions made from a portion of the profit for production development. External financing sources are also divided into two groups as debt financing and non-debt financing. Debt financing includes long-term bank loans, state loans for investment purposes and other credit sources. Non-refundable financial aids, subsidies and grants are classified as non-refundable resources. The financial mechanism of the agricultural sector is of critical importance for Azerbaijan’s sustainable economic development. The main goal of the study is to analyze the existing financial mechanisms in Azerbaijan’s agricultural sector, identify their strengths and weaknesses, and propose practical directions and policy recommendations to enhance financial access, efficiency, and sustainability. The study typically employs a mixed-methods approach, combining: reviewing national policy documents (e.g., Strategic Roadmap, subsidy laws), statistical reports, and relevant literature, benchmarking Azerbaijan’s financial instruments against international examples and best practices. Key findings of such a study generally show that Azerbaijan has made significant progress in expanding state-supported financial mechanisms, such as electronic subsidies, concessional credits, and leasing programs, implementation is mostly state-driven, with limited private sector and commercial banking involvement, many farmers, especially smallholders, still face information barriers, lack financial literacy, and have difficulties meeting collateral requirements. The study concludes with specific directions: modernizing the subsidy system, expanding digital finance tools, improving farmer training, strengthening risk management instruments, and encouraging greater private investment. The basic trends for improving the financing mechanism of agriculture in the country include budget financing, direct subsidies from the state budget, bank loans, privileged funds provided by the National Fund for Supporting Entrepreneurship, leasing services as basic investment services, organization of the agricultural insurance system and a proper tax policy. The article deals with about these in detail.

Anahtar Kelimeler

agricultural sector , finance , budget , tax

Etik Beyan

Çalışmanın tüm süreçlerinin araştırma ve yayın etiğine uygun olduğunu, etik kurallara ve bilimsel atıf gösterme ilkelerine uyduğumu beyan ediyorum

Destekleyen Kurum

Nahcivan Devlet Universitesi

Teşekkür

Tesekkur ediyorum

Azerbaycan'da Tarım Sektörünün Finansal Mekanizmasının İyileştirilmesi Yönleri

Öz

Azerbaycan'da tarım sektörünün gelişmesi, bu sektörün mali güvenliğinin iyileştirilmesiyle yakından bağlantılıdır. Bu nedenle tarım sektöründe finansal güvenliğin iyileştirilmesi ve finansal güvenliğin kaynaklarının araştırılması konuları oldukça güncel konular olarak değerlendirilmektedir. Tarımsal üretimde finansman kaynakları iç ve dış olmak üzere ikiye ayrılabilir. İç kaynaklar; çiftlikten elde edilen gelir, amortisman kesintileri ve üretim geliştirme için kârın bir kısmından yapılan kesintileri içerir. Dış finansman kaynakları da kendi içinde borç finansmanı ve borç dışı finansman olmak üzere iki gruba ayrılmaktadır. Borç finansmanı, uzun vadeli banka kredilerini, yatırım amaçlı devlet kredilerini ve diğer kredi kaynaklarını içerir. Geri ödenmeyen mali yardımlar, sübvansiyonlar ve hibeler geri ödenmeyen kaynaklar olarak sınıflandırılır. Tarım sektörünün finansal mekanizması, Azerbaycan'ın sürdürülebilir ekonomik kalkınması için kritik öneme sahiptir. Çalışmanın temel amacı, Azerbaycan tarım sektöründeki mevcut finansal mekanizmaları analiz etmek, güçlü ve zayıf yönlerini belirlemek ve finansal erişimi, verimliliği ve sürdürülebilirliği artırmak için pratik yönlendirmeler ve politika önerileri sunmaktır. Çalışma, genellikle karma yöntemli bir yaklaşım benimseyerek şunları bir araya getirir: ulusal politika belgelerini (örneğin, Stratejik Yol Haritası, sübvansiyon yasaları), istatistiksel raporları ve ilgili literatürü incelemek, Azerbaycan'ın finansal araçlarını uluslararası örnekler ve en iyi uygulamalarla karşılaştırmak.Bu tür bir çalışmanın temel bulguları, Azerbaycan'ın elektronik sübvansiyonlar, imtiyazlı krediler ve leasing programları gibi devlet destekli finansal mekanizmaların genişletilmesinde önemli ilerleme kaydettiğini, uygulamanın çoğunlukla devlet tarafından yönlendirildiğini, özel sektör ve ticari bankacılık katılımının sınırlı olduğunu, birçok çiftçinin, özellikle küçük çiftçilerin, hâlâ bilgi engelleriyle karşı karşıya olduğunu, finansal okuryazarlıktan yoksun olduğunu ve teminat gereksinimlerini karşılamada zorluk çektiğini göstermektedir. Çalışma, belirli yönlerle sonuçlanmaktadır: sübvansiyon sisteminin modernizasyonu, dijital finans araçlarının genişletilmesi, çiftçi eğitiminin iyileştirilmesi, risk yönetimi araçlarının güçlendirilmesi ve daha fazla özel yatırımın teşvik edilmesi.Ülkede tarımın finansman mekanizmasının iyileştirilmesine yönelik temel yönelimler arasında bütçe finansmanı, devlet bütçesinden doğrudan sübvansiyonlar, banka kredileri, Girişimciliği Destekleme Ulusal Fonu'ndan sağlanan imtiyazlı fonlar, temel yatırım hizmetleri olarak leasing hizmetleri, tarım sigorta sisteminin örgütlenmesi ve sağlam bir vergi politikası yer alıyor. Makalede bunlara ilişkin geniş bilgi verilmektedir.

Anahtar Kelimeler

Tarım sektörü , finans , bütçe , vergi

Kaynakça

• Aliyev, I. (2020). Development of the financing mechanism for agriculture in Azerbaijan. Bakû: UNEC Press.
• Atashov, B.Kh. (2017). Structural and efficiency problems in the agricultural sector (theory and practise). Baku, “Cooperation”, 536 pp
• Binswanger, H. P., & Rosenzweig, M. R. (1986). Behavioural and material determinants of production relations in agriculture. The Journal of Development Studies, 22(3), 503–539. https://doi.org/10.1080/00220388608421994
• Bugaeva, T.N. (2018). Current problems of financial support to agriculture. Scientific Bulletin: Finance, Banking, Investment, No. 1, pp. 41-47.
• Gasymova, N. (2020). Modernisation is the basis for the innovative development of agriculture. Journal “Geostrategy”, No. 02 (56), pp. 108-112.
• Guliyev, E.A. (2020). Food security problems and strategic directions / Baku: Cooperation, 467 p
• https://asf.gov.az. Agricultural İnsurance Fund
• https://economy.gov.az/. Ministry of Economy of the Republic of Azerbaijan
• https://e-qanun.az. Ministry of Justice of the Republic of Azerbaijan, Unified electronic database of legal acts
• Lerman, Z., & Sedik, D. (2013). Financing Agriculture in Transition Economies. FAO Regional Office for Europe and Central Asia, Policy Studies on Rural Transition No. 2013-4.
• Mammadov, M.H. (2021). Rural Credit and Agricultural Development: Challenges and Perspectives. Baku: ADIU.
• Mammadova, U.Sh. (2021). Increasing the credit repayment capacity and credit provision level of agricultural producers // “Agricultural Economy” journal, No. 4 (38). pp. 94-102. https://agroeconomics.az/az/article/79/kend-teserrufati-istehsalcilarinin-kreditqaytarma-/
• Nasibov, A.C. (2021). Improving the financial mechanism of state regulation of agriculture. Abstract of the dissertation submitted for the degree of Doctor of Philosophy in Economic Sciences. Ganja, 32 p.
• OECD (2021). Financing Sustainable Agriculture. Paris: OECD Publishing
• World Bank. (2019). Agriculture Finance and Insurance. Washington, DC: World Bank Group.