Kurumsal Yönetimin Kar Yönetimi Üzerindeki Etkisi: Literatür Değerlendirmesi

Yıl 2022, Cilt: 1 Sayı: 2, 121 - 142, 13.09.2022

Talha Gezgin , Uğur Hanay , Sevil Işık Özder

Öz

Finansal tablolardaki bilgileri yöneticilerin çeşitli amaçlarla değiştirmesi ile ortaya çıkan asimetrik bilgi neticesinde kar yönetim uygulaması bu bilgileri kullanan yatırımcı ve ortakların yanlış karar vermesine neden olmaktadır. Bunu önlemek amacıyla kurumsal yönetim uygulaması özellikle 2000’li yıllardan itibaren üzerinde durulan bir kavram haline gelmiştir. Bu çalışma kurumsal yönetimin kar yönetimi üzerindeki etkisi yönetim kurulu, denetim komitesi ve mülkiyet yapısı kapsamında ulusal ve uluslararası çalışmaların değerlendirmesini içermektedir.

Anahtar Kelimeler

Kurumsal Yönetim; Yönetim Kurulu Niteliği, Denetim Kurulu Niteliği, Mülkiyet Yapısı, Kar Yönetimi

Kaynakça

• Referans1: Ağca, A., & Önder, Ş. (2016). İşletmelerde kar yönetimi ve kurumsal yönetim yapıları arasındaki İlişki: Bıst üzerine bir uygulama. Muhasebe ve Denetime Bakıs, 15(47), 23-42.
• Referans2:Aktan, C. C, (2013). Kurumsal şirket yönetimi. Organizasyon ve Yönetim Bilimleri Dergisi, 2013,5(1), 150-191.
• Referans3:Anand, S. (2008). Good governance. Essentials of Corporate Governance. John Wiley&Sons.
• Referans4:Anderson, R. C., & Mansi, S. A., & Reeb, D. M. (2004). Board characteristics, accounting report ıntegrity, and the cost of debt. Journal of Accounting and Economics, 37(3), 315-342.
• Referans5:Atağan, G., & Fidancı, N. (2016). Kurumsal yönetim endeksindeki (bıst-xkury) işletmelerin sahiplik yapısı ve gönüllü açıklamalar arasındaki ilişki. Muhasebe Bilim Dünya Dergisi,18(1), 177-199.
• Referans6:Ataman, B., & Gökçen, G., & Cavlak, H., & Cebeci, Y. (2017). Kurumsal yönetim algısı ile kurumsal yönetim notu arasındaki ilişkinin analizi. Maliye Ve Finans Yazıları, 1(107), 162-185.
• Referans7:Aytekin, M., & Sönmez, A. R. (2016). Kurumsal yönetim uygulamalarının işletme performansına etkisi. Türk Sosyal Bilimler Araştırmaları Dergisi, 1(2), 30-39.
• Referans8:Bajra, U., & Cadez, S. (2018). The impact of corporate governance quality on earnings management: Evidence from European companies cross‐listed in the US. Australian Accounting Review, 28(2), 152-166.
• Referans9:Bao, S. R., & Lewellyn, K. B. (2017). Ownership structure and earnings management in emerging markets: An institutionalized agency perspective. International Business Review, 26(5), 828-838.
• Referans10:Beasley, M. S., & Salterio, S. E. (2001). The relationship between board characteristics and voluntary improvements in audit committee composition and experience. Contemporary Accounting Research, 18(4), 539-570.
• Referans11:Bedard, J. C., & Johnstone, K. M. (2004). Earnings manipulation risk, corporate governance risk, and auditors' planning and pricing decisions. The Accounting Review, 79(2), 277-304.
• Referans12:Bekçi, İ., & Yusuf, G. Ö. R. (2016). Kurumsal yönetim uygulamalarının denetim kalitesine etkisi üzerine bir araştırma. Çankırı Karatekin Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 7(1), 165-194.
• Referans13:Brown, P., & Beekes, W., & Verhoeven, P. (2011). Corporate governance, accounting and finance: A review. Accounting & finance, 51(1), 96-172.
• Referans14:Cabalu, H. (2005). Reforms in corporate governance in Asia after the financial crisis. In Corporate Governance. Emerald Group Publishing Limited.
• Referans15:Cengiz, S., & Gör, Y., & Terzi, S. (2016) . Kurumsal yönetim ve kazanç yönetimi arasındaki ilişki: borsa istanbul’da işlem gören şirketler üzerine uygulama. Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi, 12(12), 756-770.
• Referans16:Code, C. (1992). The financial aspects of corporate governance. London: The Committee on the Financial Aspects of Corporate Governance and Gee and Co. Ltd..
• Referans17:Coram, P., Ferguson, C., & Moroney, R. (2008). Internal audit, alternative internal audit structures and the level of misappropriation of assets fraud. Accounting & Finance, 48(4), 543-559.
• Referans18:Core, J. E., Holthausen, R. W., & Larcker, D. F. (1999). Corporate governance, chief executive officer compensation, and firm performance. Journal of financial economics, 51(3), 371-406.
• Referans19:Çalışkan, A. Ö., & Güler, H. (2014). İnternette kurumsal raporlama: Türkiye sermaye piyasasında işlem gören şirketler üzerinde bir inceleme. Marmara Üniversitesi İktisadi İdari Bilimler Dergisi, 2(36), 251-274.
• Referans20:Çınar, F. (2015). Hesap verilebilirlik ilkesi ile kurumsal performans ilişkisinde paydaş katılımının rolü; Hastane işletmelerinde bir uygulama. Süleyman Demirel Üniversitesi Vizyoner Dergisi, 13(6), 12-30.
• Referans21:Davidson, R., & Goodwin‐Stewart, J., & Kent, P. (2005). Internal governance structures and earnings management. Accounting and Finance, 45(2), 241-267.
• Referans22:DeAngelo, L. E. (1981). Auditor size and audit quality. Journal of accounting and economics, 3(3), 183-199.
• Referans23:Dechow, P. M., & Sloan, R. G., & Sweeney, A. P. (1995). Detecting earnings management. Accounting review, 193-225.
• Referans24:Dechow, P. M., & Sloan, R. G., & Sweeney, A. P. (1996). Causes and consequences of earnings manipulation: An analysis of firms subject to enforcement actions by the SEC. Contemporary accounting research, 13(1), 1-36.
• Referans25:Deloitte.(2018). Board effectiveness. https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/pe/Documents/audit/ACB/ACB%20Junio%202018.pdf
• Referans26:Demir, V., & Bahadır, O. (2007). Muhasebe manipülasyonu yöntemler ve teknikler. Mali Çözüm Dergisi, 84, 1-18.
• Referans27:Demsetz, H., & Lehn, K. (1985). The structure of corporate ownership: Causes and consequences. Journal of political economy, 93(6), 1155-1177.
• Referans28:Demsetz, H., & Villalonga, B. (2001). Ownership structure and corporate performance. Journal of Corporate Finance, 7, 209-233.
• Referans29:Dinç, E., & Abdioğlu, H. (2009). İşletmelerde kurumsal yönetim anlayışı ve muhasebe bilgi sistemi ilişkisi: İmkb-100 şirketleri üzerine ampirik bir araştırma. Balıkesir Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 21(12), 157-18.
• Referans30:Doğan, M., & Karayel,M. (2016). Yönetim kurulu ve sahiplik yapısının ceo değişimi üzerindeki etkisi: Bist imalat endeksi’nde faaliyet gösteren firmalar üzerine bir araştırma. Mehmet Akif Ersoy Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 14(8), 366-383.
• Referans31:Doyle, J. T., & Ge, W., & McVay, S. (2007). Accruals quality and internal control over financial reporting. The accounting review, 82(5), 1141-1170.
• Referans32:Dyck, A., & Zingales, L. (2004). Private benefits of control: An international comparison. The Journal of Finance, 59(2), 537-600.
• Referans33:Eisenberg, T., & Sundgren, S., & Wells, M. T. (1998). Larger board size and decreasing firm value in small firms. Journal of financial economics, 48(1), 35-54.
• Referans34Ersoy, E., & Çetenak, E. H. (2015). Sahiplik yoğunlaşmasının temettü dağıtım kararlarına etkisi: Borsa istanbul’da bir uygulama. Ege Akademik Bakış, 4(15), 509-521.
• Referans35:Fama, E. F., & Jensen, M. C. (1983). Separation of ownership and control. The journal of law and Economics, 26(2), 301-325.
• Referans36:Gao, S. (2016). Earnings management: A literature review. Advances in Social Science, Education and Humanities Research, 75, 189-192.
• Referans37:García‐Meca, E., & Sánchez‐Ballesta, J. P. (2009). Corporate governance and earnings management: A meta‐analysis. Corporate governance: an international review, 17(5), 594-610.
• Referans38:Garven, S. (2015). The effects of board and audit committee characteristics on real earnings management: do boards and audit committees play a role in its promotion or constraint?. Academy of Accounting and Financial Studies Journal, 19(1), 67-84.
• Referans39:Halioui, K., & Neifar, S., & Abdelaziz, F. B. (2016). Corporate governance, CEO compensation and tax aggressiveness: Evidence from American firms listed on the NASDAQ 100. Review of Accounting and Finance, 15(4), 445-462.
• Referans40:Hambrick, D. C., & Finkelstein, S. (1995). The effects of ownership structure on conditions at the top: The case of CEO pay raises. Strategic Management Journal, 16(3), 175-193.
• Referans41:Hart, O. (1995). Corporate governance: some theory and implications. The economic journal, 105(430), 678-689.
• Referans42:Healy, P. M., & Wahlen, J. M. (1999). A review of the earnings management literature and its implications for standard setting. Accounting horizons, 13(4), 365-383.
• Referans43:Huang, S., & Hilary, G. (2018). Zombie board: Board tenure and firm performance. Journal of Accounting Research, 56(4), 1285-1329.
• Referans44:Jensen, M. C. (1993). The modern industrial revolution, exit, and the failure of internal control systems. The Journal of Finance, 48(3), 831-880.
• Referans45:Jianju, D., & Lili, W. (2018). Ownership concentration, internal control quality and real earnings management’’ IEEE Third International Conference on Data Science, 2018, 438-444.
• Referans46:Jones, J. J. (1991). Earnings management during import relief investigations. Journal of accounting research, 29(2), 193-228.
• Referans47:Kara, S., & Tuna, M. (2018). Kar yönetiminin düzeltilmiş Jones modeliyle Ölçümü: BIST’te bir uygulama. Muhasebe ve Denetime Bakış, 54, 97-112.
• Referans48:Karamanou, I., & Vafeas, N. (2005). The association between corporate boards, audit committees, and management earnings forecasts: An empirical analysis. Journal of Accounting research, 43(3), 453-486.
• Referans49:Katmon, N., & Farooque, O. A. (2017). Exploring the impact of internal corporate governance on the relation between disclosure quality and earnings management in the UK listed companies. Journal of Business Ethics, 142(2), 345-367.
• Referans50:Kılıç, M., & Ayrıçay, Y. (2018). Yönetim kurulu ve sahiplik yapısının finansal performans üzerindeki etkisi: BIST imalat sanayi sektöründe bir alan araştırması. Afyon Kocatepe Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 20(2), 177-192.
• Referans51:Kirschenheiter, M., & Melumad, N. D. (2002). Can “big bath” and earnings smoothing co‐exist as equilibrium financial reporting strategies?. Journal of accounting research, 40(3), 761-796.
• Referans52:Klein, A. (1998). Firm performance and board committee structure. The Journal of Law and Economics, 41(1), 275-304.
• Referans53:Klein, A. (2002). Audit committee, board of director characteristics, and earnings management. Journal of accounting and economics, 33(3), 375-400.
• Referans54:Lakhal, N. (2015). Corporate disclosure, ownership structure and earnings management: The case of French-listed firms. Journal of Applied Business Research (JABR), 31(4), 1493-1504.
• Referans55:Lee, B. B., & Vetter, W. (2015). Critical evaluation of accrual models in earnings management studies. Journal of accounting and Finance, 15(1), 62.
• Referans56:Lev, B. (2003). Corporate earnings: Facts and fiction. Journal of economic perspectives, 17(2), 27-50.
• Referans57:Lynn, R.S. (1996). The role of the auditor in corporate governance. Australian Accounting Review, 6(2), 16-18.
• Referans58:Malin, C.A. (2013). Corporate Governance, Oxford University Press.
• Referans59:Man, C. K. (2013). Corporate governance and earnings management: A survey of literature. Journal of Applied Business Research, 29(2), 391-418.
• Referans60:Mehran, H. (1995). Executive compensation structure, ownership, and firm performance. Journal of financial economics, 38(2), 163-184.
• Referans61:Menon, K., & Williams, J. D. (1994). The use of audit committees for monitoring. Journal of accounting and public policy, 13(2), 121-139.
• Referans62:Merchant, K. A., & Van der Stede, W. A. (2007). Management control systems: performance measurement, evaluation and incentives. Pearson education.
• Referans63:Mindzak, J., & Zeng, T. (2018). The impact of pyramid ownership on earnings management. Asian Review of Accounting, 26(2), 208-224.
• Referans64:Mollah, S., Al Farooque, O., Mobarek, A., & Molyneux, P. (2015). Bank corporate governance and future earnings predictability. Journal of Financial Services Research, 56(3), 369-394.
• Referans65:Mulford, C.W., & Comiskey, E. E. (2002). The Financial Numbers Game. John Wiley&Sons, Inc.
• Referans66:Nguyen, V. T., & Xu, L. (2010). The impact of dual class structure on earnings management activities. Journal of Business Finance & Accounting, 37(3‐4), 456-485.
• Referans67:Ocak, M., & Arıkboğa, D. (2017). Kurumsal yönetişim bileşenlerinin tahakkuk esaslı kâr yönetimi üzerine etkileri: Bağımsız üyelerin ve kadın üyelerin önemi. İstanbul Üniversitesi İşletme Fakültesi Dergisi, 46(1), 98-116.
• Referans68:OECD (2004). The OECD Principles of Corporate Governance. https://www.oecd.org/corporate/ca/corporategovernanceprinciples/31557724.pdf
• Referans69:Önem, H. B., & Demir, Y. (2015). Mülkiyet yapısının firma performansına etkisi: BIST imalat sektörü üzerine bir uygulama. Süleyman Demirel Üniversitesi Vizyoner Dergisi, 6(13),31-43.
• Referans70:Örgün, G. S., & Aygün, M. (2018). Sahiplik yapısı ve kar kalitesi: Borsa İstanbul üzerine bir inceleme. Muhasebe ve Vergi Uygulamaları Dergisi, 11(3), 333-348.
• Referans71:Palmrose, Z.V. (1987). An analysis of auditor litigation and audit service quality. The Accounting Review, 63(1), 55-73.
• Referans72:Park, Y.W., & Shin, H.H. (2004). Board composition and earnings management in canada. Journal of Corporate Finance, 10, 431-457.
• Referans73:Roychowdhury, S. (2006). Earnings management through real activities manipulation. Journal of accounting and economics, 42(3), 335-370.
• Referans74:Sakaki, H., & Jackson, D., & Jory, S. (2017). Institutional ownership stability and real earnings management. Review of Quantitative Finance and Accounting, 49(1), 227-244.
• Referans75:Sakin, T. (2016). Kar yönetimi ve Türkiye’deki kar yönetimi çalışmalarının değerlendirilmesi. İstanbul Üniversitesi İşletme Fakültesi Muhasebe Enstitüsü Seçmeler.
• Referans76:Sánchez‐Ballesta, J. P., & García‐Meca, E. (2007). Ownership structure, discretionary accruals and the informativeness of earnings. Corporate Governance: An International Review, 15(4), 677-691.
• Referans77:Schipper, K. (1989). Earnings management. Accounting horizons, 3(4), 91.
• Referans78:Shan, Y. G. (2015). Value relevance, earnings management and corporate governance in China. Emerging Markets Review, 23, 186-207.
• Referans79:Shleifer, A., & Vishny, R. W. (1997). A survey of corporate governance. The journal of finance, 52(2), 737-783.
• Referans80:SPK (2003). Kurumsal Yönetim İlkeleri. https://www.spk.gov.tr/Sayfa/Dosya/66
• Referans81:Stolowy, H., & Breton, G. (2004). Accounting manipulation: A literature review and proposed conceptual framework. Review of Accounting and Finance, 3(1), 5-92.
• Referans82:Vafeas, N. (1999). Board meeting frequency and firm performance. Journal of financial economics, 53(1), 113-142.
• Referans83:Walker, M. (2013). How far can we trust earnings numbers? What research tells us about earnings management. Accounting and Business Research, 43(4), 445-481.
• Referans84:Wang, D. (2005). Founding family ownership and earnings quality. Journal of Accounting Research, 44(3), 619-656.
• Referans85:Werner, S., & Tosi, H. L., & Gomez-Mejia, L. (2005). Organizational governance and employee pay: How ownership structure affects the firm’s compensation strategy. Strategic Management Journal, 26, 377-384.
• Referans86:Xie, B., Davidson III, W. N., & DaDalt, P. J. (2003). Earnings management and corporate governance: the role of the board and the audit committee. Journal of corporate finance, 9(3), 295-316.
• Referans87:Yavuzaslan, S., & Kalmış, H. (2016). İşletmelerin kurumsal yönetim uygulamalarının kar yönetimi üzerindeki etkisi ve Borsa İstanbul A.Ş. şirketleri üzerinde bir uygulama. Yönetim Bilimleri Dergisi,14(27), 353-384.
• Referans88:Yeo, G.H.H., & Tan, P. M.S., & Ho, K. W., & Chen, S.S. (2002). Corporate ownership structure and the informativeness of earnings. Journal of Business Finance and Accounting, 29(7),1023-1046.
• Referans89:Yermack, D. (1996). Higher market valuation of companies with a small board of directors. Journal of financial economics, 40(2), 185-211.
• Referans90:Yılmaz, R., & Kaya, M. (2014). Kurumsal yönetim ilkelerinin muhasebe etik kuralları ile ilişki. İşletme Bilimi Dergisi,2(1), 17-35.
• Referans91:Ying, T., & Wright, B., & Huang, W. (2017). Ownership structure and tax aggressiveness of Chinese listed companies. International Journal of Accounting & Information Management, 25(3), 313-323.
• Referans92:Yu, F. F. (2008). Analyst coverage and earnings management. Journal of financial economics, 88(2), 245-271.
• Referans93:Yücel, E. (2016). Kurumsal yönetim ve firma performansi: Gelişmiş ve gelişmekte olan ülkelerden kanitlar. Organizasyon ve Yönetim Bilimleri Dergisi, 8(2), 27-41.
• Referans94:Zalata, A., & Roberts, C. (2016). Internal corporate governance and classification shifting practices: An analysis of UK corporate behavior. Journal of Accounting, Auditing & Finance, 31(1), 51-78.