TR
BNK10 Endeksindeki Kaldıraç Etkisinin Genelleştirilmiş Otoregresif Koşullu Varyans Modeli İle Analiz Edilmesi
Öz
Sadece Türkiye’de değil, tüm finans dünyasında borsa endekslerinin hareketleri hem ekonominin içinde bulunduğu durumu anlama hem de yapılan yatırımların riskliliğini analiz etme, ya da oluşturulan portföylerin getirileri ile ilgili varsayımlarda bulunmak için kullanılan önemli bir veridir. Bu çalışmada; BNK10 endeksinin hesaplanmaya başlandığı ilk tarih olan 04.01.2010 tarihinden 26.05.2015 tarihine kadar olan dönemde endeksin getirisinin oynaklığı ARCH modelleri ile analiz edilmiş, yapısal olarak kaldıraç etkisinin varlığına bakılmıştır. Analizlerin sonucunda BIST alt endekslerinden bir olan ve bankacılık sektörünün 2015 Mart itibariyle %86 sını temsil eden BNK10 endeksinde asimetrik bir volatilite etkisi yani kaldıraç etkisine rastlanmıştır. Bu ise yatırımcıların kötü haberlere karşı iyi haberlere göre daha hassas olduklarını göstermektedir.Söz konusu etki ise en etkin bir biçimde GARCH ailesi modellemelerinden TGARCH ile modellenmiştir.
Anahtar Kelimeler
Ayrıntılar
Birincil Dil
Türkçe
Konular
-
Bölüm
-
Yayımlanma Tarihi
21 Mart 2016
Gönderilme Tarihi
21 Mart 2016
Kabul Tarihi
-
Yayımlandığı Sayı
Yıl 1970 Cilt: 7 Sayı: 3
APA
Karahanoğlu, İ., & Ercan, H. (2016). BNK10 Endeksindeki Kaldıraç Etkisinin Genelleştirilmiş Otoregresif Koşullu Varyans Modeli İle Analiz Edilmesi. Uluslararası Alanya İşletme Fakültesi Dergisi, 7(3). https://izlik.org/JA79TC52SX
AMA
1.Karahanoğlu İ, Ercan H. BNK10 Endeksindeki Kaldıraç Etkisinin Genelleştirilmiş Otoregresif Koşullu Varyans Modeli İle Analiz Edilmesi. Uluslararası Alanya İşletme Fakültesi Dergisi. 2016;7(3). https://izlik.org/JA79TC52SX
Chicago
Karahanoğlu, İlhami, ve Harun Ercan. 2016. “BNK10 Endeksindeki Kaldıraç Etkisinin Genelleştirilmiş Otoregresif Koşullu Varyans Modeli İle Analiz Edilmesi”. Uluslararası Alanya İşletme Fakültesi Dergisi 7 (3). https://izlik.org/JA79TC52SX.
EndNote
Karahanoğlu İ, Ercan H (01 Mart 2016) BNK10 Endeksindeki Kaldıraç Etkisinin Genelleştirilmiş Otoregresif Koşullu Varyans Modeli İle Analiz Edilmesi. Uluslararası Alanya İşletme Fakültesi Dergisi 7 3
IEEE
[1]İ. Karahanoğlu ve H. Ercan, “BNK10 Endeksindeki Kaldıraç Etkisinin Genelleştirilmiş Otoregresif Koşullu Varyans Modeli İle Analiz Edilmesi”, Uluslararası Alanya İşletme Fakültesi Dergisi, c. 7, sy 3, Mar. 2016, [çevrimiçi]. Erişim adresi: https://izlik.org/JA79TC52SX
ISNAD
Karahanoğlu, İlhami - Ercan, Harun. “BNK10 Endeksindeki Kaldıraç Etkisinin Genelleştirilmiş Otoregresif Koşullu Varyans Modeli İle Analiz Edilmesi”. Uluslararası Alanya İşletme Fakültesi Dergisi 7/3 (01 Mart 2016). https://izlik.org/JA79TC52SX.
JAMA
1.Karahanoğlu İ, Ercan H. BNK10 Endeksindeki Kaldıraç Etkisinin Genelleştirilmiş Otoregresif Koşullu Varyans Modeli İle Analiz Edilmesi. Uluslararası Alanya İşletme Fakültesi Dergisi. 2016;7. Available at https://izlik.org/JA79TC52SX.
MLA
Karahanoğlu, İlhami, ve Harun Ercan. “BNK10 Endeksindeki Kaldıraç Etkisinin Genelleştirilmiş Otoregresif Koşullu Varyans Modeli İle Analiz Edilmesi”. Uluslararası Alanya İşletme Fakültesi Dergisi, c. 7, sy 3, Mart 2016, https://izlik.org/JA79TC52SX.
Vancouver
1.İlhami Karahanoğlu, Harun Ercan. BNK10 Endeksindeki Kaldıraç Etkisinin Genelleştirilmiş Otoregresif Koşullu Varyans Modeli İle Analiz Edilmesi. Uluslararası Alanya İşletme Fakültesi Dergisi [Internet]. 01 Mart 2016;7(3). Erişim adresi: https://izlik.org/JA79TC52SX