Military Expenditure Convergence in the Selected NATO Countries: Evidence from Non-linear Unit Root Tests

Year 2018, Volume: 18 Issue: 37, 118 - 132, 07.05.2018

Şekip Yazgan , Reşat Ceylan , M. Şükrü Mollavelioğlu

https://doi.org/10.25294/auiibfd.420807

Cited By: 5

Abstract

The
burden-sharing problem, in other words, the contribution of the member states
to bear the costs emerged at a fair rate as a result of NATO activities has
become the current issue of NATO in various times. The burden sharing problem
came to the fore also in NATO summits in 2014 and 2016, and decisions have been
taken to stop the continuous decrease of the defense expenditures of NATO
members and to increase the defense expenditures of the countries to 2% of their
GDP. In this research, it is aimed to reveal the behavioral tendencies in the
proportion of the military expenditures of 14 NATO member states to their GDP
in 1960-2014 period and also analyze whether the proportions of the military
expenditures of NATO members to the GDP exhibit a convergence behavior at this
time to USA that has the highest military expenditure/GDP share.
Kapetanios-Snell-Shin and Asymmetric Exponential Smooth Transition
Autoregressive models from the nonlinear unit root tests are used and the
findings show that the proportion of military expenditures of NATO member
states to the GDP converge to the percentage of military expenditures of USA to
the GDP, and this manner of convergence has a significantly nonlinear
structure.

Keywords

Military Expenditures, Convergence, Non-linear Unit Root Tests

Seçilmiş NATO Ülkelerinde Askeri Harcamaların Yakınsaması: Doğrusal Olmayan Birim Kök Testinden Kanıtlar

Abstract

NATO’nun faaliyetleri kapsamında ortaya çıkan maliyetlerin
karşılanması sorunu, diğer bir ifade ile üye ülkelerin adil bir oranda katkı
sağlaması konusu veya yük paylaşımı mevzusu çeşitli dönemlerde ve farklı
yoğunluklarda NATO’nun gündemine taşınmaktadır. 2014 ve 2016 yıllarında yapılan
NATO’nun üye ülkeler zirvesinde de bu yük paylaşımı sorunu günde gelmiş ve üye
ülkelerin savunma harcamalarındaki sürekli azalmaları durdurmalarına ve savunma
harcamalarının GSYİH’larının %2’sine yükseltilmesinin gerekliliğine yönelik
kararlar alınmıştır. Bu çalışma, 1960-2014 döneminde 14 NATO üyesi ülkenin
askeri harcamalarının GSYİH’larına oranlarındaki davranış eğilimlerini araştırmaktadır.
Bu amaçla, söz konusu NATO üyesi ülkelerin askeri harcamalarının GSYİH’larına
oranlarının, dönem boyunca en yüksek askeri harcama/GSYİH payına sahip olan
ABD’ye bir yakınsama davranışı gösterip göstermediği incelenmektedir. Çalışmada
doğrusal olmayan birim kök testlerinden KSS (Kapetanios-Snell-Shin) ve AESTAR
(Asymetric Exponential Smooth Transition Auto-regressive) modelleri
kullanılmakta ve elde edilen bulgular, incelenen NATO örnekleminde ittifaka üye
ülkelerin askeri harcamalarının GSYİH’ya oranlarının, ABD’nin askeri
harcamalarının GSYİH’sına oranına doğru yakınsadığını ve bu yakınsama biçiminin
önemli ölçüde doğrusal olmayan bir yapı sergilediğini göstermektedir. 

Keywords

Askeri Harcama, Yakınsama, Doğrusal Olmayan Birim Kök Testleri

References

• Alptekin, A., Levine, P. (2012) Military expenditure and economic growth: A meta-analysis, European Journal of Political Economy, 28: 636-650.
• Apergis, N., Christou, C., Hassapis, C. (2013) Convergence in public expenditures across EU countries: evidence from club convergence, Economics & Finance Research, 1: 45–59.
• Arvanitidis, P., Kollias, C., Anastasopoulos, K. (2014) Is There an International Convergence in Defense Burdens? Some Initial Findings, Peace Economics, Peace Science, & Public Policy, 20(4): 611-620.
• Bağbaşlioğlu, A. (2016) Güncelliğini Yitirmeyen Bir Sorun Olan Yük Paylaşımına Yeni Bir Çözüm Arayışı: Akıllı Savunma ve NATO, Gazi Akademik Bakış, 10(19):209-225.
• Bernard, A., Durlauf, S. N. (1995) Convergence in International Output, Journal of Applied Econometrics, 10(2): 97-105.
• Chang, T., Lee, C., Liu, W. (2012) Nonlinear adjustment to purchasing power parity for ASEAN Countries, Japan and World Economy, 24(4):325-331.
• Dunne, J.P., Tian, A. (2013) Military Expenditure and Economic Growth: A Survey, The Economics of Peace and Security Journal, 8(1):5-11.
• Evans, P., Karras, G. (1996) Convergence Revisited, Journal of Monetary Economics, 37: 249-265.
• Güriş, S., Güriş, B., Tıraşoğlu, M. (2017) Do Military Expenditures Converge in NATO Countries? Linear and Nonlinear Unit Root Tests Evidence, Theoretical and Applied Economics, Vol. XXIV, 2(611):237:248.
• Kapetanios, G., Shin, Y., Snell, A. (2003) Testing for a Unit Root in the Nonlinear STAR Framework, Journal of Econometrics, 112(2):359-379.
• Lau, C. K. M., Demir, E. Bilgin, M. H. (2015) A Nonlinear Model of Military Expenditure Convergence: Evidence from Estar Nonlinear Unit Root Test, Defense, and Peace Economics, 1-12.
• Leybourne, S. Newbold, P.,Vougas, D. (1998) Unit Roots and Smooth Transitions, Journal of Time Series Analysis, 19(1):83-97.
• Nelson, C.R., Plosser, C.I. (1982) Trends and Random Walks in Macroeconomics Time Series: Some Evidence and Implications, Journal of Monetary Economics, 10:139-162.
• Oğuzlu, T. (2012) NATO’nun Dönüşümü ve Geleceği, Ortadoğu Analiz, Volume 4, Issue 40: 8-18.
• Sala-i Martin, X. (1996) The Classical Approach to Convergence Analysis, The Economic Journal, Vol, 106, No. 437:1019-1036.
• Sawhney, B., Anorou, E., DiPietro, W.R. (2016) The world distribution of military spending: is there a convergence?, International Journal of Computational Economics and Econometrics (IJCEE), Vol. 6, No. 4:351-365.
• Sollis, R. (2004) Asymmetric Adjustment and Smooth Transitions: A Combinations of Some Unit Root Tests, Journal of Time Series Analysis, 25(3):409-417.
• Sollis, R. (2009) A Simple Unit Root Test Asymmetric STAR Nonlinearity with An Application to Real Exchange Rates In Nordic Countries, Economic Modeling, 26(1):118-125.