Research Article
BibTex RIS Cite

Türk Bankalarının Çeşitlendirme Stratejilerinin Kârlılık ve Riskleri Üzerindeki Etkileri: Panel Veri Analizi

Year 2018, , 1141 - 1168, 23.11.2018
https://doi.org/10.1501/SBFder_0000002529

Abstract

Bu makale; 2005-2016 döneminde Türkiye bankacılık sektöründe faaliyet göstermekte olan mevduat bankalarının gelir, ürün (kredi) ve sektör üzerindeki çeşitlendirme eğilimlerini ortaya koymakta ve aynı zamanda bu stratejilerin bankaların karlılık ve riskleri üzerindeki etkilerini ölçmektedir. Analiz dönemi içerisinde yer alan 2008-2009 yılları kriz dönemi olarak ele alınmış ve bir kontrol değişkeni olarak kabul edilmiştir. Performans veya karlılık, kar / varlıklar oranı ile ölçülürken, riskin bir göstergesi olarak ise sorunlu kredilerin doğal logaritması kullanılmıştır. Çalışma, çeşitlendirme ölçütünü Entropi adı verilen bir yöntemle grup içi ve gruplar arası bileşenlerine ayırarak ve Türk bankacılık sektörünün son dönem çeşitlendirme stratejilerinin sektör karlılığı ve riski üzerindeki etkilerini ortaya koyarak ilgili yazına katkıda bulunmaktadır. Elde edilen bulgulardan, özellikle grup içi bileşeninde baskın olmak üzere, gelir ve ürün çeşitlendirmesinin karlılığı arttırıp riski azalttığı; sektör çeşitlendirmesinin ise tersine karlılığı azaltıp riski arttırdığı sonuçlarına ulaşılmıştır.

References

  • Referans 1 Aleskerov, Fuad., Hasan Ersel and Mercan (2001), “Structural Dissimilarity in Turkish Banks 1988- 1999”, Bogazici Journal Review of Social Economic and Administrative Studies, 15 (1): 57-69.

The Impacts of Diversification Strategies of Turkish Banks on Their Profitability and Risk: A Panel Data Analysis

Year 2018, , 1141 - 1168, 23.11.2018
https://doi.org/10.1501/SBFder_0000002529

Abstract

This paper empirically analyzes the effects of product (loan), sector and income diversification strategies on the performances and risks of Turkish commercial banks over the period 2005–2016, in which 2008-2009 treated as a crisis period. Profitability is measured by Return on Assets ratio and natural logarithm of Non-performing Loans is used as a proxy of risk. We evaluate the different dimensions of diversification and using the Entropy methodology to distinguish the total diversification into related and unrelated components. Diversification is captured in three broadly defined dimensions: incomes, products and sectors. Then, we associate all dimensions of diversification with bank profitability and risk measures, across banks and in years, via panel data analyses. In this way, the paper aims to provide recent evidence for Turkish banking sector’s diversification strategies and their outcomes. Our findings indicate that, to be especially dominant on the within groups, income and product (loan) diversification increase return on assets while decreasing loan losses; sectoral diversification decreases profits, but increases risk.

References

  • Referans 1 Aleskerov, Fuad., Hasan Ersel and Mercan (2001), “Structural Dissimilarity in Turkish Banks 1988- 1999”, Bogazici Journal Review of Social Economic and Administrative Studies, 15 (1): 57-69.
There are 1 citations in total.

Details

Primary Language English
Journal Section Research Articles
Authors

Yetkin Çınar 0000-0002-4710-0346

Gökçe Gürsel This is me 0000-0002-1855-3944

Sevgi Eda Tuzcu This is me 0000-0002-3658-2546

Publication Date November 23, 2018
Submission Date May 30, 2018
Published in Issue Year 2018

Cite

APA Çınar, Y., Gürsel, G., & Tuzcu, S. E. (2018). The Impacts of Diversification Strategies of Turkish Banks on Their Profitability and Risk: A Panel Data Analysis. Ankara Üniversitesi SBF Dergisi, 73(4), 1141-1168. https://doi.org/10.1501/SBFder_0000002529
AMA Çınar Y, Gürsel G, Tuzcu SE. The Impacts of Diversification Strategies of Turkish Banks on Their Profitability and Risk: A Panel Data Analysis. SBF Dergisi. November 2018;73(4):1141-1168. doi:10.1501/SBFder_0000002529
Chicago Çınar, Yetkin, Gökçe Gürsel, and Sevgi Eda Tuzcu. “The Impacts of Diversification Strategies of Turkish Banks on Their Profitability and Risk: A Panel Data Analysis”. Ankara Üniversitesi SBF Dergisi 73, no. 4 (November 2018): 1141-68. https://doi.org/10.1501/SBFder_0000002529.
EndNote Çınar Y, Gürsel G, Tuzcu SE (November 1, 2018) The Impacts of Diversification Strategies of Turkish Banks on Their Profitability and Risk: A Panel Data Analysis. Ankara Üniversitesi SBF Dergisi 73 4 1141–1168.
IEEE Y. Çınar, G. Gürsel, and S. E. Tuzcu, “The Impacts of Diversification Strategies of Turkish Banks on Their Profitability and Risk: A Panel Data Analysis”, SBF Dergisi, vol. 73, no. 4, pp. 1141–1168, 2018, doi: 10.1501/SBFder_0000002529.
ISNAD Çınar, Yetkin et al. “The Impacts of Diversification Strategies of Turkish Banks on Their Profitability and Risk: A Panel Data Analysis”. Ankara Üniversitesi SBF Dergisi 73/4 (November 2018), 1141-1168. https://doi.org/10.1501/SBFder_0000002529.
JAMA Çınar Y, Gürsel G, Tuzcu SE. The Impacts of Diversification Strategies of Turkish Banks on Their Profitability and Risk: A Panel Data Analysis. SBF Dergisi. 2018;73:1141–1168.
MLA Çınar, Yetkin et al. “The Impacts of Diversification Strategies of Turkish Banks on Their Profitability and Risk: A Panel Data Analysis”. Ankara Üniversitesi SBF Dergisi, vol. 73, no. 4, 2018, pp. 1141-68, doi:10.1501/SBFder_0000002529.
Vancouver Çınar Y, Gürsel G, Tuzcu SE. The Impacts of Diversification Strategies of Turkish Banks on Their Profitability and Risk: A Panel Data Analysis. SBF Dergisi. 2018;73(4):1141-68.