GİRİŞİMCİLİK FİNANSMANINDA PAYA VE BORÇLANMAYA DAYALI KİTLE FONLAMASI YÖNTEMİ VE MUHASEBELEŞTİRİLMESİ

Öz

Girişimcilik cesaret, vizyon ve kararlılık gerektiren bir adımdır. Girişimciler iş dünyasında varlık göstermeye çalışırken birçok zorlukla mücadele etmektedir. Bu zorluklardan biri finansal kaynağa erişmektir. Geleneksel finansman yöntemlerinin yanı sıra yerine inovatif finansman kaynağı olan kitle fonlaması alternatif bir çözümdür. Ülkemizde güçlenen girişimcilik ekosisteminde, yeni yasal düzenlemelerle birlikte paya ve borçlanmaya dayalı kitle fonlaması yöntemi finansal ihtiyacı karşılamada yeni bir kaynak olarak dikkat çekmektedir. Bu çalışmada, kitle fonlaması yöntemi incelenmiş, dünyada ve ülkemizde kitle fonlamasının gelişimi anlatılmış, ülkemizde paya ve borçlanmaya dayalı kitle fonlaması yönteminin yasal çerçevesi ele alınmıştır. Muhasebe uygulamalarının nasıl olacağı yerel uygulamalar Muhasebe Sistemi Uygulama Genel Tebliği (MSUGT) ve Türkiye Finansal Raporlama Standartları (TFRS) kapsamında örneklerle açıklanmıştır.

Anahtar Kelimeler

• Girişimcilik
• Alternatif Finans
• Kitle Fonlaması
• Muhasebe Uygulamaları

EQUITY AND DEBT BASED CROWDFUNDING METHODS AND ACCOUNTING IN ENTREPRENEURSHIP FINANCING

Öz

Entrepreneurship is a step that requires courage, vision, and determination. Entrepreneurs struggle with many difficulties while trying to exist in the business world. One of these challenges is access to financial resources. Crowdfunding, which is an innovative financing source instead of traditional financing methods, is an alternative solution. In the strengthening of the entrepreneurship ecosystem in our country, the equity and debt-based crowdfunding method attracts attention as a novel source to meet financial needs with new legal regulations. In this study, the crowdfunding method is examined, the development of crowdfunding in the world and our country is explained, and the legal framework of the equity and debt-based crowdfunding methods in our country is discussed. Furthermore, how to keep accounting records is explained with examples within the scope of Accounting System Implementation General Communique (MSUGT) and Turkey Financial Reporting Standards (TFRS).

Anahtar Kelimeler

• Entrepreneurship
• Alternative Finance
• Crowdfunding
• Accounting Practice

Kaynakça

1. Anbar, A. (2020). Girişimcinin finansmanında alternatif bir yöntem: kitlesel fonlama. Muhasebe ve Finansman Dergisi, (88), 237–254. doi:10.25095/mufad.801477
2. Atsan, N., & Erdoğan, E. O. (2015). Girişimciler için alternatif bir finansman yöntemi:Kitlesel fonlama (crowdfunding). Eskişehir Osmangazi Üniversitesi İİBF Dergisi,10(1), 297-320.
3. Bartoli, M. (2020). Crowdfunding as a marketing tool (Bachelor's thesis, Università Ca'FoscariVenezia).http://dspace.unive.it/bitstream/handle/10579/17252/867875-1231286.pdf?sequence=2 Erişim Tarihi:10.03.2024
4. Beaulieu, T., Sarker, S., & Sarker, S. (2015). A conceptual framework for understanding crowdfunding. CAIS, 37,1-31.
5. Collins, L., & Pierrakis, Y. (2012). The venture crowd: crowdfunding equity investments into business, Nesta Report (Project Report), London, U.K.
6. De Buysere, K., Gajda, O., Kleverlaan, R., Marom, D., ve Klaes, M. (2012). A framework for european crowdfunding. European Crowdfunding Network (ECN), https://www.fundraisingschool.it/wp-content/uploads/2013/02/European-Crowdfunding-Framework-Oct-2012.pdf Erişim Tarihi:10.03.2024
7. Freedman, B. D. M., & Nutting, M. R. (2015). A brief history ofcrowdfunding including rewards, donation, debt, and equity platforms in the USA. (Retrieved, 30, 2016).Freedman and Nutting
8. Gabison, G.A. (2015). Understanding crowdfunding and its regulations, JRC Science and Policy Report. 1-36. doi:10.2791/562757

9. Gerber, E. M., Hui, J. S., & Kuo, P. Y. (2012). Crowdfunding: Why people are motivated to post and fund projects on crowdfunding platforms. In Proceedings of the international workshop on design, influence, and social technologies: techniques, impacts and ethics (Vol. 2, No. 11). Northwestern University Evanston, IL.
10. Griffin, Z. (2012), Crowdfunding: Fleecing the American Masses, Case Western Reserve Journal of Law, Technology & the Internet, 4,375-410.
11. Gulati, S. (2014). Crowdfunding: A Kick Starter for Startups Special Report, TD Economics, 29 January, 1-19. https://www.td.com/document/PDF/economics/special/Crowdfunding.pdf. Erişim tarihi:18.02.2024
12. Hornuf, L., & Cumming, D. (2018). The Economics of Crowdfunding: Startups, Portals and Investor Behavior. Taylor & Francis Limited.
13. InfoDev. (2013). Crowdfunding’s potential for the developing world. World Bank Finance and Private Sector Development, Washington, DC. http://www.infodev.org/infodev-files/wb_crowdfundingreport-v12.pdf Erişim tarihi:18.02.2024
14. İşler,T.İ., (2014). Modern finansmanda yeni bir dönem: Kitlesel fonlama – Crowdfunding. TSBM Gösterge Dergisi,Güz,50-65.
15. Karaarslan, M. H., & Altuntaş, B. (2015). Sosyal pazarlamanın yeni aracı: Kitle fonlaması. 20. Ulusal Pazarlama Kongresi, Anadolu Üniversitesi-Eskişehir. Bildiri Kitabı, Cilt 2,487-497.
16. Lynn, D., & Sabbagh, H. (2012) . The JOBS Act open door for crowdfunding offerings. Morrison & Forrester Social Media Newsletter, 4(11), 6-8.
17. Mitra, D. (2012). The role of crowdfunding in entrepreneurial finance. Delhi Business Review,13(2),67-72. Paradergisi. (2022). Fongogo şirketler için 'kitle borç' uygulamasını başlatacak. https://www.paradergi.com.tr/girisimcilik/2022/08/18/fongogo-sirketler-icin-kitle-borc-uygulamasini-baslatacak. Erişim tarihi:14.01.2024
18. Ramos, J. (2014). Crowdfunding and the Role of Managers in Ensuring the Sustainability of Crowdfunding Platforms. Luxembourg: Publications Office of the European Union
19. Resmi Gazete (2021). Kitle Fonlaması Tebliği (III–35/A.2). https://www.resmigazete.gov.tr/eskiler/2021/10/20211027-3.htm. Erişim tarihi:14.02.2024
20. Resmi Gazete. (2017). Bazı Vergi Kanunları ile Diğer Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun. https://www.resmigazete.gov.tr/eskiler/2017/12/20171205-12.htm. Erişim tarihi:14.02.2024
21. Resmi Gazete. (2019). Paya Dayalı Kitle Fonlaması Tebliği(III –35/A.1) https://www.resmigazete.gov.tr/eskiler/2019/10/20191003-5.htm. Erişim tarihi:14.02.2024
22. Robano, V. (2018). Case study on Crowdfunding. OECD SME and Entrepreneurship Papers, No. 4, OECD Publishing, Paris https://www.oecd-ilibrary.org/docserver/509e2066-en.pdf?expires=1649625609&id=id&accname=guest&checksum=CA99CE1185A7143619034A5582C902E3. Erişim tarihi:19.03.2024
23. Sakarya, Ş., & Bezirgan, E. (2018). Kitlesel fonlama platformları: Türkiye ve yurtdışı karşılaştırması. Düzce Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 8(2),18-33.
24. Schwienbacher, A., & Larralde, B. (2010). Crowdfunding of small entrepreneurial ventures. Handbook of entrepreneurial finance, Oxford University Press, Forthcoming.
25. SPK.(2024).https://spk.gov.tr/sirketler/kitle-fonlama-platformlari/listeye-alinan-platformlar. Erişim tarihi:12.01.2024
26. Statista.(2024).https://www.statista.com/outlook/dmo/fintech/digital-capital-raising/crowdfunding/worldwide Erişim tarihi:21.04.2024
27. Ünsal, S. (2017). Kitlesel fonlama: İş yapma yöntemini değiştirecek yeni sistem. Ceres Yayınevi, İstanbul.
28. Valanciene, L., & Jegeleviciute, S. (2013). Valuation of crowdfunding: benefits and drawbacks. Economics and Management, 18(1), 39-48.
29. Wash, R., & Solomon, J. (2014, February). Coordinating donors on crowdfunding websites. In Proceedings of the 17th ACM conference on Computer supported cooperative work & social computing (pp. 38-48).
30. World Bank (2013). Growing Innovation infoDEV 2012-2013 Annual Report. https://thedocs.worldbank.org/en/doc/b8b5ee454c210e1f0abb5434c6b17fbe-0350072022/related/infoDev-Annual-Report-2012-2013.pdf Erişim Tarihi: 11.05.2023.
31. Yegen, C. (2015). İletişim teknolojileriyle gelişen crowdsourced bir sistem olarak crowdfunding ve “FonlaBeni” örneği. Yeni Medya Çalışmaları 3, İstanbul:Taş Mektep Yayın Atölyesi.
32. Zengin, S., Yüksel, S., & Kartal, M. T. (2017). Kitle fonlaması sisteminin Türkiye’ye faydaları. Bankacılık ve Sermaye Piyasası Araştırmaları Dergisi, 1(2), 22-32.
33. Zhao, Y., Harris, P., & Lam, W. (2019). Crowdfunding industry—History, development, policies, and potential issues. Journal of Public Affairs. 19(e1921),1-9.
34. Zholdyuly, A. (2022). Türkiye kitle fonlaması platformlarının analizi. Beykent Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi , 15 (1), 72-84 . DOI: 10.18221/bujss.1059442