CDS Getirilerinin APGARCH Modellemesi

Mert Ural; Erhan Demireli

TR

CDS Getirilerinin APGARCH Modellemesi

Abstract

Bu çalışmada, beş ülkenin kredi temerrüt takası (CDS) getirilerinde (Brezilya, Rusya, Çin, Güney Afrika ve Türkiye) farklı hata dağılımlarına bağlı olarak oynaklık yapılarını belirlemek üzere Ding, Granger and Engle (1993) tarafından ileri sürülen Genelleştirilmiş Asimetrik Üslü ARCH (APGARCH) modelinin uygulanabilirliği araştırılmıştır. Söz konusu ülkelerin 27 Ocak 2003 – 4 Kasım 2014 dönemine ait günlük CDS getirileri analiz edilmiştir. Çalışmanın bulguları, piyasalarda yaşanan gelişmelere karşı asimetrik etkilerin varlığında, finansal zaman serilerindeki çarpıklık ve basıklık özelliklerini birlikte ele alan çarpık Student-t dağılımlı APGARCH(1,1) modelinin tercih edilmesi gerektiği yönündedir.

Keywords

CDS Getirilerinin APGARCH Modellemesi

References

...

Details

Primary Language

Turkish

Subjects

-

Journal Section

Research Article

Authors

Mert Ural

Erhan Demireli

Publication Date

October 29, 2015

Submission Date

December 31, 1899

Acceptance Date

-

Published in Issue

Year 2015 Volume: 11 Number: 2

IZ

https://izlik.org/JA76UL74MA

Cite

RIS / Bibtex

APA

Ural, M., & Demireli, E. (2015). CDS Getirilerinin APGARCH Modellemesi. Ekonomik Ve Sosyal Araştırmalar Dergisi, 11(2), 171-182. https://izlik.org/JA76UL74MA

AMA

1.Ural M, Demireli E. CDS Getirilerinin APGARCH Modellemesi. ESAD. 2015;11(2):171-182. https://izlik.org/JA76UL74MA

Chicago

Ural, Mert, and Erhan Demireli. 2015. “CDS Getirilerinin APGARCH Modellemesi”. Ekonomik Ve Sosyal Araştırmalar Dergisi 11 (2): 171-82. https://izlik.org/JA76UL74MA.

EndNote

Ural M, Demireli E (October 1, 2015) CDS Getirilerinin APGARCH Modellemesi. Ekonomik ve Sosyal Araştırmalar Dergisi 11 2 171–182.

IEEE

[1]M. Ural and E. Demireli, “CDS Getirilerinin APGARCH Modellemesi”, ESAD, vol. 11, no. 2, pp. 171–182, Oct. 2015, [Online]. Available: https://izlik.org/JA76UL74MA

ISNAD

Ural, Mert - Demireli, Erhan. “CDS Getirilerinin APGARCH Modellemesi”. Ekonomik ve Sosyal Araştırmalar Dergisi 11/2 (October 1, 2015): 171-182. https://izlik.org/JA76UL74MA.

JAMA

1.Ural M, Demireli E. CDS Getirilerinin APGARCH Modellemesi. ESAD. 2015;11:171–182.

MLA

Ural, Mert, and Erhan Demireli. “CDS Getirilerinin APGARCH Modellemesi”. Ekonomik Ve Sosyal Araştırmalar Dergisi, vol. 11, no. 2, Oct. 2015, pp. 171-82, https://izlik.org/JA76UL74MA.

Vancouver

1.Mert Ural, Erhan Demireli. CDS Getirilerinin APGARCH Modellemesi. ESAD [Internet]. 2015 Oct. 1;11(2):171-82. Available from: https://izlik.org/JA76UL74MA