CDS Getirilerinin APGARCH Modellemesi

Mert Ural; Erhan Demireli

TR

CDS Getirilerinin APGARCH Modellemesi

Öz

Bu çalışmada, beş ülkenin kredi temerrüt takası (CDS) getirilerinde (Brezilya, Rusya, Çin, Güney Afrika ve Türkiye) farklı hata dağılımlarına bağlı olarak oynaklık yapılarını belirlemek üzere Ding, Granger and Engle (1993) tarafından ileri sürülen Genelleştirilmiş Asimetrik Üslü ARCH (APGARCH) modelinin uygulanabilirliği araştırılmıştır. Söz konusu ülkelerin 27 Ocak 2003 – 4 Kasım 2014 dönemine ait günlük CDS getirileri analiz edilmiştir. Çalışmanın bulguları, piyasalarda yaşanan gelişmelere karşı asimetrik etkilerin varlığında, finansal zaman serilerindeki çarpıklık ve basıklık özelliklerini birlikte ele alan çarpık Student-t dağılımlı APGARCH(1,1) modelinin tercih edilmesi gerektiği yönündedir.

Anahtar Kelimeler

CDS Getirilerinin APGARCH Modellemesi

Kaynakça

...

Ayrıntılar

Birincil Dil

Türkçe

Konular

-

Bölüm

Araştırma Makalesi

Yazarlar

Mert Ural

Erhan Demireli

Yayımlanma Tarihi

29 Ekim 2015

Gönderilme Tarihi

31 Aralık 1899

Kabul Tarihi

-

Yayımlandığı Sayı

Yıl 2015 Cilt: 11 Sayı: 2

IZ

https://izlik.org/JA76UL74MA

Kaynak Göster

RIS / Bibtex

APA

Ural, M., & Demireli, E. (2015). CDS Getirilerinin APGARCH Modellemesi. Ekonomik ve Sosyal Araştırmalar Dergisi, 11(2), 171-182. https://izlik.org/JA76UL74MA

AMA

1.Ural M, Demireli E. CDS Getirilerinin APGARCH Modellemesi. ESAD. 2015;11(2):171-182. https://izlik.org/JA76UL74MA

Chicago

Ural, Mert, ve Erhan Demireli. 2015. “CDS Getirilerinin APGARCH Modellemesi”. Ekonomik ve Sosyal Araştırmalar Dergisi 11 (2): 171-82. https://izlik.org/JA76UL74MA.

EndNote

Ural M, Demireli E (01 Ekim 2015) CDS Getirilerinin APGARCH Modellemesi. Ekonomik ve Sosyal Araştırmalar Dergisi 11 2 171–182.

IEEE

[1]M. Ural ve E. Demireli, “CDS Getirilerinin APGARCH Modellemesi”, ESAD, c. 11, sy 2, ss. 171–182, Eki. 2015, [çevrimiçi]. Erişim adresi: https://izlik.org/JA76UL74MA

ISNAD

Ural, Mert - Demireli, Erhan. “CDS Getirilerinin APGARCH Modellemesi”. Ekonomik ve Sosyal Araştırmalar Dergisi 11/2 (01 Ekim 2015): 171-182. https://izlik.org/JA76UL74MA.

JAMA

1.Ural M, Demireli E. CDS Getirilerinin APGARCH Modellemesi. ESAD. 2015;11:171–182.

MLA

Ural, Mert, ve Erhan Demireli. “CDS Getirilerinin APGARCH Modellemesi”. Ekonomik ve Sosyal Araştırmalar Dergisi, c. 11, sy 2, Ekim 2015, ss. 171-82, https://izlik.org/JA76UL74MA.

Vancouver

1.Mert Ural, Erhan Demireli. CDS Getirilerinin APGARCH Modellemesi. ESAD [Internet]. 01 Ekim 2015;11(2):171-82. Erişim adresi: https://izlik.org/JA76UL74MA