An Empirical Analysis of Volatility Transmission Between BIST and International Stock Markets

Rasim İlker Gökbulut

An Empirical Analysis of Volatility Transmission Between BIST and International Stock Markets

Abstract

Bu çalışmada Türkiye hisse senedi piyasası ile beş gelişmekte olan ülke ve beş gelişmiş ülke piyasaları arasındaki volatilite yayılma etkisi, iki değişkenli vektör otogregresyon-genelleştirilmiş otoregresif şartlı değişken varyans [VAR(p)-GARCH(1,1)-BEKK] modeli kullanılarak araştırılmıştır. Her bir ülkeye ait, 1.7.1997-14.3.2013 tarihleri arasındaki, hisse senedi gösterge endekslerinin 4022 günlük getiri serileri kullanılarak Türkiye hisse senedi piyasası ile ABD, İngiltere, Almanya, Fransa, Japonya, Güney Kore, Brezilya, Arjantin, Rusya ve Çin hisse senedi piyasaları arasındaki ortak volatilite hareketliliği ve yayılma etkisi incelenmiştir. Sonuç olarak, Borsa İstanbul ile DAX30 arasında düşük, fakat RTSI ile güçlü iki taraflı volatilite yayılma etkisi tespit edilmiştir.

Anahtar Sözcükler: Volatilite yayılması, VAR M-GARCH, BİST

Keywords

An Empirical Analysis of Volatility Transmission Between BIST and International Stock Markets

References

.

Details

Primary Language

Turkish

Subjects

-

Journal Section

Research Article

Authors

Rasim İlker Gökbulut

Publication Date

April 30, 2017

Submission Date

December 31, 1899

Acceptance Date

-

Published in Issue

Year 2017 Volume: 13 Number: 1

IZ

https://izlik.org/JA38GN97EN

Cite

RIS / Bibtex

APA

Gökbulut, R. İ. (2017). An Empirical Analysis of Volatility Transmission Between BIST and International Stock Markets. Ekonomik Ve Sosyal Araştırmalar Dergisi, 13(1), 141-159. https://izlik.org/JA38GN97EN

AMA

1.Gökbulut Rİ. An Empirical Analysis of Volatility Transmission Between BIST and International Stock Markets. ESAD. 2017;13(1):141-159. https://izlik.org/JA38GN97EN

Chicago

Gökbulut, Rasim İlker. 2017. “An Empirical Analysis of Volatility Transmission Between BIST and International Stock Markets”. Ekonomik Ve Sosyal Araştırmalar Dergisi 13 (1): 141-59. https://izlik.org/JA38GN97EN.

EndNote

Gökbulut Rİ (April 1, 2017) An Empirical Analysis of Volatility Transmission Between BIST and International Stock Markets. Ekonomik ve Sosyal Araştırmalar Dergisi 13 1 141–159.

IEEE

[1]R. İ. Gökbulut, “An Empirical Analysis of Volatility Transmission Between BIST and International Stock Markets”, ESAD, vol. 13, no. 1, pp. 141–159, Apr. 2017, [Online]. Available: https://izlik.org/JA38GN97EN

ISNAD

Gökbulut, Rasim İlker. “An Empirical Analysis of Volatility Transmission Between BIST and International Stock Markets”. Ekonomik ve Sosyal Araştırmalar Dergisi 13/1 (April 1, 2017): 141-159. https://izlik.org/JA38GN97EN.

JAMA

1.Gökbulut Rİ. An Empirical Analysis of Volatility Transmission Between BIST and International Stock Markets. ESAD. 2017;13:141–159.

MLA

Gökbulut, Rasim İlker. “An Empirical Analysis of Volatility Transmission Between BIST and International Stock Markets”. Ekonomik Ve Sosyal Araştırmalar Dergisi, vol. 13, no. 1, Apr. 2017, pp. 141-59, https://izlik.org/JA38GN97EN.

Vancouver

1.Rasim İlker Gökbulut. An Empirical Analysis of Volatility Transmission Between BIST and International Stock Markets. ESAD [Internet]. 2017 Apr. 1;13(1):141-59. Available from: https://izlik.org/JA38GN97EN