Zamanla Değişen Beta: Borsa İstanbul Bankacılık Sektörü Uygulaması
Abstract
Çalışmada Borsa İstanbul’da işlem gören bankaların betalarının zamanla
değişiminin gözlenmesi ve değişimi açıklayan faktörlerin belirlenmesi
amaçlanmıştır. Aralık 2001 ve Şubat 2017 arasında Borsa İstanbul 100
(BİST100) endeksinde işlem gören 12 adet bankanın zamanla değişen
betaları, günlük veriler kullanılarak Çok Değişkenli Genelleştirilmiş
Otoregresif Koşullu Değişen Varyans-BEKK (BEKKGARCH) analizi yardımıyla
hesaplanmış ve betanın zamanla değişimi gözlenmiştir. Çalışmanın ikinci aşamasında
betanın değişimini etkileyebilecek sistematik risk faktörlerin ve
eğilimin belirlenmesi amacıyla çoklu regresyon analizi uygulanmıştır.
Sonuçlara göre bankacılık sektöründe beta zamanla 1’e yaklaşmakta ve
gösterge tahvil faiz oranı zamanla değişimi açıklayan faktör olarak
ortaya çıkmaktadır.
Keywords
References
- .
Details
Primary Language
Turkish
Subjects
-
Journal Section
Research Article
Publication Date
April 30, 2018
Submission Date
March 28, 2018
Acceptance Date
April 30, 2018
Published in Issue
Year 2018 Volume: 14 Number: 1