Zamanla Değişen Beta: Borsa İstanbul Bankacılık Sektörü Uygulaması
Öz
Çalışmada Borsa İstanbul’da işlem gören bankaların betalarının zamanla
değişiminin gözlenmesi ve değişimi açıklayan faktörlerin belirlenmesi
amaçlanmıştır. Aralık 2001 ve Şubat 2017 arasında Borsa İstanbul 100
(BİST100) endeksinde işlem gören 12 adet bankanın zamanla değişen
betaları, günlük veriler kullanılarak Çok Değişkenli Genelleştirilmiş
Otoregresif Koşullu Değişen Varyans-BEKK (BEKKGARCH) analizi yardımıyla
hesaplanmış ve betanın zamanla değişimi gözlenmiştir. Çalışmanın ikinci aşamasında
betanın değişimini etkileyebilecek sistematik risk faktörlerin ve
eğilimin belirlenmesi amacıyla çoklu regresyon analizi uygulanmıştır.
Sonuçlara göre bankacılık sektöründe beta zamanla 1’e yaklaşmakta ve
gösterge tahvil faiz oranı zamanla değişimi açıklayan faktör olarak
ortaya çıkmaktadır.
Anahtar Kelimeler
Kaynakça
- .
Ayrıntılar
Birincil Dil
Türkçe
Konular
-
Bölüm
Araştırma Makalesi
Yayımlanma Tarihi
30 Nisan 2018
Gönderilme Tarihi
28 Mart 2018
Kabul Tarihi
30 Nisan 2018
Yayımlandığı Sayı
Yıl 2018 Cilt: 14 Sayı: 1