Beklentile Dayalı Riske Maruz Değer Kriterli Gazete Satıcısı Modeli
Abstract
Bu çalışmada, riski göz önüne alan gazete satıcısı çözümlerini belirlemek üzere Beklentile dayalı Riske Maruz Değer (EVaR) metriği amaç fonksiyonu olarak kullanılmaktadır. Optimal sipariş miktarı, gazete satıcısı risk odaklı davranışla karar verdiğinde klasik beklenen kâr maksimizasyonu ile belirlenen miktardan sapmaktadır. EVaR minimizasyon modelimiz, klasik gazete satıcısı modelini tek parametreli bir risk metriği yardımıyla genişletmekte ve rezervde tutulması gereken sermaye ile beklenen kâr arasındaki ödünleşime imkân sağlamaktadır. Önerilen modeli açıklamak üzere üç farklı talep dağılımı için, farklı riskten kaçınma ve riski sevme seviyelerine dayanan optimal çözümler hesaplanmaktadır.
Keywords
Beklentile dayalı riske maruz değer,Gazete satıcısı modeli,Risk metrikleri,Risk tercihleri
References
- Akdemir, H. G., 2018. Pricing and ordering decisions of risk-averse newsvendors: Expectile-based value at risk (E-VaR) approach. New Trends in Mathematical Sciences, 6(2), 102-109.
- Arıkan, E. ve Fichtinger, J., 2017. The risk-averse newsvendor problem under spectral risk measures: A classification with extensions. European Journal of Operational Research, 256(1), 116-125.
- Artzner, P., Delbaen, F., Eber, J. M. ve Heath, D., 1999. Coherent measures of risk. Mathematical finance, 9(3), 203-228.
- Bellini, F., 2012. Isotonicity properties of generalized quantiles. Statistics & Probability Letters, 82(11), 2017-2024.
- Föllmer, H. ve Weber, S., 2015. The axiomatic approach to risk measures for capital determination. Annual Review of Financial Economics, 7, 301-337.
- Gneiting, T., 2011. Making and evaluating point forecasts. Journal of the American Statistical Association, 106(494), 746-762.
- Gotoh, J. Y. ve Takano, Y., 2007. Newsvendor solutions via conditional value-at-risk minimization. European Journal of Operational Research, 179(1), 80-96.
- Jammernegg, W. ve Kischka, P., 2007. Risk-averse and risk-taking newsvendors: a conditional expected value approach. Review of Managerial Science, 1(1), 93-110.
- Katariya, A. P., Cetinkaya, S. ve Tekin, E., 2014. On the comparison of risk-neutral and risk-averse newsvendor problems. Journal of the Operational Research Society, 65(7), 1090-1107.
- Kuan, C. M., Yeh, J. H. ve Hsu, Y. C., 2009. Assessing value at risk with care, the conditional autoregressive expectile models. Journal of Econometrics, 150(2), 261-270.