BibTex RIS Cite

SONLU FARK MODELLERİNİN OPSİYON SÖZLEŞMELERİNİN FİYATLANDIRILMASINDA KULLANIMI VE DİĞER SAYISAL MODELLER İLE AMPİRİK BİR KARŞILAŞTIRMA

Year 2003, Volume: 4 Issue: 1, - , 01.03.2003

Abstract

Opsiyon sözleşmelerinin fiyatlandırılmasında sayısal modellerin kullanımı, sözleşme türlerinin artması ile birlikte daha yaygın olarak kullanılmaya başlamıştır. Bu çalışmada, sonlu fark modelleri incelenmiş ve IMKB için ampirik bir test yapılmıştır. Öncelikle IMKB 100 endeksi üzerine düzenlenen (varsayımsal olarak) üç tür Avrupa tipi alım opsiyon sözleşmesinin değerleri, Black-Scholes opsiyon fiyatlama formülü. Binom modeli, Monte Carlo Simulasyonu ve Sonlu fark modeli ile bulunmuştur. Daha sonra Sayısal modellerle elde edilen sonuçlar, Black-Scholes opsiyon fiyatlama formülü ile sonuçlara yakınlığı ile doğruluk dereceleri saptanmıştır. Bulunan sonuçlar ışığında, Sonlu fark modelinin diğer sayısal modellerden üstün ya da zayıf yanları olup olmadığı ortaya çıkarılmaya çalışılmıştır.

SONLU FARK MODELLERİNİN OPSİYON SÖZLEŞMELERİNİN FİYATLANDIRILMASINDA KULLANIMI VE DİĞER SAYISAL MODELLER İLE AMPİRİK BİR KARŞILAŞTIRMA

Year 2003, Volume: 4 Issue: 1, - , 01.03.2003

Abstract

Opsiyon sözleşmelerinin fiyatlandırılmasında sayısal modellerin kullanımı, sözleşme türlerinin artması ile birlikte daha yaygın olarak kullanılmaya başlamıştır. Bu çalışmada, sonlu fark modelleri incelenmiş ve IMKB için ampirik bir test yapılmıştır. Öncelikle IMKB 100 endeksi üzerine düzenlenen (varsayımsal olarak) üç tür Avrupa tipi alım opsiyon sözleşmesinin değerleri, Black-Scholes opsiyon fiyatlama formülü. Binom modeli, Monte Carlo Simulasyonu ve Sonlu fark modeli ile bulunmuştur. Daha sonra Sayısal modellerle elde edilen sonuçlar, Black-Scholes opsiyon fiyatlama formülü ile sonuçlara yakınlığı ile doğruluk dereceleri saptanmıştır. Bulunan sonuçlar ışığında, Sonlu fark modelinin diğer sayısal modellerden üstün ya da zayıf yanları olup olmadığı ortaya çıkarılmaya çalışılmıştır.

There are 0 citations in total.

Details

Primary Language Turkish
Journal Section Articles
Authors

Sezgin Demir This is me

Publication Date March 1, 2003
Published in Issue Year 2003 Volume: 4 Issue: 1

Cite

APA Demir, S. (2003). SONLU FARK MODELLERİNİN OPSİYON SÖZLEŞMELERİNİN FİYATLANDIRILMASINDA KULLANIMI VE DİĞER SAYISAL MODELLER İLE AMPİRİK BİR KARŞILAŞTIRMA. Dokuz Eylül Üniversitesi İşletme Fakültesi Dergisi, 4(1).
AMA Demir S. SONLU FARK MODELLERİNİN OPSİYON SÖZLEŞMELERİNİN FİYATLANDIRILMASINDA KULLANIMI VE DİĞER SAYISAL MODELLER İLE AMPİRİK BİR KARŞILAŞTIRMA. Dokuz Eylül Üniversitesi İşletme Fakültesi Dergisi. March 2003;4(1).
Chicago Demir, Sezgin. “SONLU FARK MODELLERİNİN OPSİYON SÖZLEŞMELERİNİN FİYATLANDIRILMASINDA KULLANIMI VE DİĞER SAYISAL MODELLER İLE AMPİRİK BİR KARŞILAŞTIRMA”. Dokuz Eylül Üniversitesi İşletme Fakültesi Dergisi 4, no. 1 (March 2003).
EndNote Demir S (March 1, 2003) SONLU FARK MODELLERİNİN OPSİYON SÖZLEŞMELERİNİN FİYATLANDIRILMASINDA KULLANIMI VE DİĞER SAYISAL MODELLER İLE AMPİRİK BİR KARŞILAŞTIRMA. Dokuz Eylül Üniversitesi İşletme Fakültesi Dergisi 4 1
IEEE S. Demir, “SONLU FARK MODELLERİNİN OPSİYON SÖZLEŞMELERİNİN FİYATLANDIRILMASINDA KULLANIMI VE DİĞER SAYISAL MODELLER İLE AMPİRİK BİR KARŞILAŞTIRMA”, Dokuz Eylül Üniversitesi İşletme Fakültesi Dergisi, vol. 4, no. 1, 2003.
ISNAD Demir, Sezgin. “SONLU FARK MODELLERİNİN OPSİYON SÖZLEŞMELERİNİN FİYATLANDIRILMASINDA KULLANIMI VE DİĞER SAYISAL MODELLER İLE AMPİRİK BİR KARŞILAŞTIRMA”. Dokuz Eylül Üniversitesi İşletme Fakültesi Dergisi 4/1 (March 2003).
JAMA Demir S. SONLU FARK MODELLERİNİN OPSİYON SÖZLEŞMELERİNİN FİYATLANDIRILMASINDA KULLANIMI VE DİĞER SAYISAL MODELLER İLE AMPİRİK BİR KARŞILAŞTIRMA. Dokuz Eylül Üniversitesi İşletme Fakültesi Dergisi. 2003;4.
MLA Demir, Sezgin. “SONLU FARK MODELLERİNİN OPSİYON SÖZLEŞMELERİNİN FİYATLANDIRILMASINDA KULLANIMI VE DİĞER SAYISAL MODELLER İLE AMPİRİK BİR KARŞILAŞTIRMA”. Dokuz Eylül Üniversitesi İşletme Fakültesi Dergisi, vol. 4, no. 1, 2003.
Vancouver Demir S. SONLU FARK MODELLERİNİN OPSİYON SÖZLEŞMELERİNİN FİYATLANDIRILMASINDA KULLANIMI VE DİĞER SAYISAL MODELLER İLE AMPİRİK BİR KARŞILAŞTIRMA. Dokuz Eylül Üniversitesi İşletme Fakültesi Dergisi. 2003;4(1).

Dokuz Eylül University Journal of Faculty of Business
is indexed and abstracted by TR-DİZİN, SOBIAD and Araştırmax. 

Dokuz Eylül University Publisher's Web Page

Journal Contact Details