ÖZEL BiR ZiNCiR HASTANE GRUBUNUN KARLILIK PERFORMANSININ DUPONT FINANSAL ANALİZ TEKNİĞİYLE İNCELENMESİ

Year 2022, Volume: 10 Issue: 1, 1 - 17, 09.08.2022

Seyhan Çil Koçyiğit Nazmiye Ekinci Figen Özşahin

https://doi.org/10.18825/iremjournal.1059022

Abstract

Bu araştırmanın temel amacı özel bir zincir hastane grubunun finansal performansının DuPont analizi tekniği ile incelenmesidir. Araştırmada söz konusu zincir hastane grubunun 2017, 2018 ve 2019 finansal verileri kullanılmıştır. Çalışmada yer alan finansal veriler, ilgili özel hastane grubunun web sitesinden ve Kamu Aydınlatma Platformu’ndan (KAP) alınmıştır. Araştırmanın sonucunda söz konusu hastanenin 2017, 2018 ve 2019 yıllarında aktif ve özsermaye karlılığının pozitif olduğu ancak bir önceki yıllara göre bu oranlarda azalış olduğu görülmüştür. Bunun nedenin de; bir önceki yıla göre aktif karlılığındaki (ROA) azalış ve özsermaye çarpanındaki artıştan kaynaklandığı sonucuna varılmıştır. Özsermaye çarpanının yıllar itibariyle artması, borçlanmanın dolayısıyla da finansal riskin artması anlamına gelmekte olduğundan, söz konusu hastane grubu için yabancı kaynakların pasif içindeki payının azaltılarak özkaynakların artırılması önerilebilir.

Keywords

DuPont Analizi, Finansal Analiz, Aktif Karlılığı, Özsermaye Karlılığı, Sağlık Sektörü.

INVESTIGATION OF THE PROFITABILITY PERFORMANCE OF A PRIVATE CHAIN HOSPITAL GROUP WITH DUPONT FINANCIAL ANALYSIS TECHNIQUE

Abstract

The aim of this research is to analyze the financial performance of a private chain hospital group with DuPont analysis technique. 2017, 2018 and 2019 financial data of the chain hospital group were used in the study. The financial data included in the study were taken from the website of the relevant private hospital group and the Public Disclosure Platform (PDP). As a result of the research, it was seen that the said hospital group had a positive return on assets and return on equity in 2017, 2018 and 2019, but there was a decrease in these rates compared to the previous years. The reason for this is; it is concluded that it is caused by the decrease in return on assets (ROA) compared to the previous year and the increase in equity multiplier. Since the increase in the equity multiplier by years means an increase in borrowing and therefore the financial risk, it may be suggested for the hospital group in question to increase the equity by decreasing the share of foreign resources in liabilities.

Keywords

DuPont Analysis, Financial Analysis, Return on Assets, Return on Equity, Health Sector.

References

• Ağirbaş, İ. 2016. Hastane yönetimi ve organizasyon, Ankara: Siyasal Kitapevi.
• Almazari, A. A., & Saud, K. 2012. Financial performance analysis of the Jordanian Arab Bank by using the DuPont system of financial analysis. International Journal of Economics and Finance, 4(4): 86-94.
• Aydemir, İ. 2018. Hastanelerde finansal performansın değerlendirilmesi: Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası Hastane hizmetleri sektör bilançolarında bir uygulama. Uluslararası Sağlık Yönetimi Ve Stratejileri Araştırma Dergisi, 4 (2):133-149.
• Aydin, N., Başar, M., & Çoşkun, M. 2010. Finansal yönetim. Ankara: Detay Yayıncılık.
• Balkan, D. 2016. İşletmeler için yeni bir performans ölçüm sistemi tasarımı ve web tabanlı karar destek sistemi, Doktora tezi, Gazi Üniversitesi Fen Bilimleri Enstitüsü Ankara.
• Bernhardt, K. 2013. DuPont financial analysis model a process for knowing where to spend my management time tomorrow morning after breakfast. International Journal of Mathematics and Computer Sciences (IJMCS), 21: 455-462.
• Botika, M. 2012. The use of DuPont analysis in abnormal returns evaluation: empirical study of Romanian market. Procedia – Socialand Behavioral Sciences, 62: 1179-1183.
• Büyükarıkan, U., & Eryılmaz, C. 2020. Tarım sektöründeki işletmelerin finansal performansının dupont modeliyle analizi. Erzincan Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 13(2): 129-141.
• Ceylan, A., & Korkmaz T. 2017. Finansal yönetim temel konular (10. Baskı). İstanbul: Ekin Basın Yayın Dağıtım.
• Collier, H. W., Mcgowan, C. B., & Muhammad, J. 2010. Evaluating the impact of a rapidly changing economic environment on bank financial performance using the DuPont system of financial analysis. Asia Pacific Journal of Finance and Banking Research, 4 (4): 25-35.
• Dehning, B., & Stratopoulos, T. 2002. DuPont analysis of an it-enabled competitive advantage. International Journal of Accounting Information, 3: 165-176.
• Gümüş, U. T., & Çibik, E. 2018. Borsa’da işlem gören gayrimenkul yatırım ortaklığı işletmelerinin birleşik oran analizi (DuPont) yöntemiyle performansının ölçülmesi, Hitit Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 11(3): 2178-2194.
• Kamu Aydinlatma Platformu. 2021. Erişim Tarihi: 27.02.2021, httpswww.kap.org.trtrbildirimsorgumember=4028e4a24158e42401415f1d4417412e&disclosureClass=FR.
• Karadeniz, E., Koşan, L., Günay, F., & Dalak, S. 2019. Otel İşletmelerinde Kârlılığı Etkileyen Değişkenlerin DuPont Analiz Tekniğiyle Ölçülmesi: Avrupa Borsalarında Ekonometrik Bir Analiz, Muhasebe ve Finansman Dergisi, (81): 21-36.
• Karadeniz, E., & Koşan, L. 2017. Hastane hizmetleri sektörünün aktif ve özsermaye karlılık performansının analizi: hastane hizmetleri sektör bilançolarında bir araştırma. İşletme ve İktisat Çalışmaları Dergisi, 5 (1): 37-47.
• Koşan, L., & Karadeniz, E. 2014.Konaklama ve yiyecek Hizmetleri alt sektörünün finansal performansının Dupont finansal analiz sistemi kullanılarak incelenmesi. Seyehat ve Otel İşletmeciliği Dergisi, 11(2): 75-89.
• Koşan, L., & Karadeniz, E. 2013. Türk imalat sektöründe küçük, orta ve büyük ölçekli işletmelerin finansal performansının DuPont analiz tekniğiyle incelenmesi. Çağ Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 10(2): 47-49.
• Karadeniz, E. 2016. Hastane Hizmetleri Alt Sektörünün Finansal Performansının İncelenmesi: Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Sektör Bilançolarında Bir Uygulama. Hacettepe Üniversitesi Sağlık İdaresi Dergisi, 19(2): 101-114.
• Little, P., Mortimer, J., Keene, M., & Henderson, L. 2011. Evaluating the effect of recession on retail firms' strategy using DuPont method: 2006-2009. Journal of Finance & Accountancy, 7: 1-7.
• Özgülbaş, N., & Koyuncugil, A.S. 2007. Sağlık kurumlarında finansal performans ölçümü: kamu hastanelerinin veri madenciliği ile sınıflandırılması, İktisat, İşletme ve Finans Dergisi, 253: 18-30.
• Özgülbaş, N., Koyuncugil A. S., Duman R., & Hatipoğlu, B. 2008. Özel hastane sektörünün finansal değerlendirilmesi. Muhasebe ve Finansman Dergisi, (40):120-131.
• Sheela, C., & Karthikeyan, K. 2012. Financial performance of pharmaceutical industry In India using DuPont analysis. European Journal of Business and Management, 4 (14): 84-91.
• Soliman, M. T. 2004. Using industry - adjusted DuPont analysis to predict future profitability. Retrieved December 02, 2020 from the World Wide Web: https://www.semanticscholar.org/paper/Using-industry-adjusted-DuPont-analysis-to-predict-Soliman/a5ac01cccabf1c04b30199178ed87f064ebf4cfd.