An Asymmetric Causality Analysis of the Relationship between Government Expenditure and Unemployment in Turkey

Abstract

The ongoing debates regarding the optimal government expenditure share have been a critical concern of economic policy for many years. Therefore, determining the share of government expenditure in the economy is important in terms of macroeconomic variables. The relationship between unemployment, which is one of the indicated macroeconomic variables, and public sector size is expressed by Abrams (1999) through the Abrams curve hypothesis. According to this hypothesis, large public sector size increases the unemployment rate. In this study, the validity of the Abrams curve hypothesis in Turkey is being analyzed with Hatemi-J’s (2012) asymmetric causality test that considers the cumulative positive–negative changes of series using the 1985–2019 time series data. In the scope of the work, the use of asymmetric causality analysis is valuable for revealing the hidden causality relationship. According to the findings obtained from the analysis, an asymmetrical causality relationship is found between unemployment positive shock and government expenditure positive shock. An impulse-response analysis was applied to determine the direction of the asymmetric causality relationship, revealing that positive shocks of unemployment increase the positive shocks of government expenditure. The results reveal that the Abrams curve hypothesis is invalid. Therefore, the financial burden of government expenditure in fighting against unemployment should be reduced. Active employment policies aimed at creating employment opportunities should be prioritized for permanently reducing unemployment.

Keywords

• Abrams curve
• government expenditure
• Hatemi-J (2012) causality tes
• Hatemi-J (2012) causality test

Türkiye’ de Kamu Harcamaları ve İşsizlik Arasındaki İlişkinin Asimetrik Nedensellik Analizi

Abstract

Optimal kamu harcamaları payının ne olması gerektiğiyle ilgili devam eden tartışmalar uzun yıllardır ekonomi politikasının önemli konuları arasında yer almaktadır. Bu nedenle kamu harcamalarının ekonomi içindeki payının belirlenmesi makroekonomik değişkenler açısından önem arz etmektedir. Söz konusu makroekonomik değişkenlerden biri olan işsizliğin kamu sektörü boyutu ile ilişkisi Burton A. Abrams (1999) tarafından Abrams eğrisi hipotezi ile ifade edilmektedir. Bu hipoteze göre, kamu sektörünün genişlemesi işsizlik oranını artırmaktadır. Bu çalışmada, Türkiye’ de Abrams eğrisi hipotezinin geçerliliği serilerin birikimli pozitif ve negatif değişimlerini dikkate alan Hatemi-J (2012) asimetrik nedensellik testi ile ve 1985-2019 zaman serisi verileri kullanılarak analiz edilmektedir. Çalışma kapsamında asimetrik nedensellik analizinden yararlanılması gizli nedensellik ilişkisinin ortaya çıkarılması açısından önem taşımaktadır. Analizden elde edilen bulgulara göre, işsizlik pozitif şoku ile kamu harcamaları pozitif şoku arasında asimetrik nedensellik ilişkisine rastlanmaktadır. Asimetrik nedensellik ilişkinin yönünü tespit etmek amacıyla oluşturulan etki-tepki analizleri incelendiğinde, İşsizlik pozitif şoklarının, kamu harcamaları pozitif şoklarını artırdığı görülmektedir. Elde edilen sonuç, Abrams eğrisi hipotezinin geçerli olmadığını göstermektedir. Bu nedenle, kamu harcamalarının işsizlikle mücadelede mali yükü azaltılmalıdır. İşsizliğin kalıcı bir şekilde azaltılmasında istihdam yaratmaya yönelik aktif istihdam politikalarına öncelik verilmelidir.

Keywords

• Abrams eğrisi
• kamu harcamaları
• Hatemi-J (2012) nedensellik testi

References

1. Abel, A.B., Bernanke B.S., & Croushure D. (2016). Macroeconomi. New York: Pearson Publisher. google scholar
2. Abrams, B. A. (1999). The effect of government size on the unemployment rate. Public Choice, 99(3/4), 395-401. Retrieved from http://www.jstor.org/stable/30024535 google scholar
3. Abouelfarag, H. A., & Qutb R. (2020). Does government expenditure reduce unemployment in Egypt?. Journal of Economic and Administrative Sciences, 36(1), 1-20. Retrieved from https://www.emerald.com/insight/content/ doi/10.1108/JEAS-01-2020-0011/full/html google scholar
4. Afonso, A., Şen, H., & Kaya, A. (2018). Government size, unemployment, and inflation nexus in eight large emerging market economies. Research in Economics and Mathematics Working Paper Series 038-2018. http:// dx.doi.org/10.2139/ssrn.3174414 google scholar
5. Altunakar Mercan, S. Ş. ve Buyrukoğlu S. (2020). Türkiye’de abrams ve armey eğrilerinin geçerliliği. Elektronik Sosyal Bilimler Dergisi, 19(76), 1862-1878. google scholar
6. Aslan, A., ve Kula, F. (2010). Kamu sektör büyüklüğü işsizlik ilişkisi: Abrams Eğrisi’nin Türkiye ekonomisi için testi. Maliye Dergisi, 159, 155-166. google scholar
7. Barro, Robert J. (1991). Economic growth in a cross section of countries. The Quarterly Journal of Economics, 106(2), 407-443. https://doi.org/10.2307/2937943 google scholar
8. Bayrakdar, S. (2017). Kamu Büyüklüğünün İşsizlik Üzerine Etkisi: Teorik Bir İnceleme. Çalışma ilişkileri Dergisi, 8(2), 95-117 google scholar

9. Bayrakdar, S. (2019). Kamu büyüklüğü ve işsizlik arasındaki ilişkinin analizi Türkiye örneği, Ankara: Astana Yayınları. google scholar
10. Bölükbaş, M. (2018). Kamu büyüklüğü işsizliğin ve genç işsizliğin nedeni midir? Türkiye örneği. Aydın İktisat Fakültesi Dergisi, 3(2), 1-17. google scholar
11. Christopoulos, D. K., & Tsionas, E. G. (2002). Unemployment and government size: Is there any credible causality?. Applied Economics Letters, 9(12), 797-800. http://dx.doi.org/10.1080/13504850210129432 google scholar
12. Christopoulos, D. K., John L., & Efthymios, G. T. (2005). The Abrams curve of government size and unemployment: Evidence from panel data. Applied Economics, 37(10), 1193-1199. http://dx.doi.org/10.1080/00036840500109274 google scholar
13. Cvecic, I., & Sokolic D. (2018). Impact of public expenditure in labour market policies and other selected factors on youth unemployment. Economic Research-Ekonomska Istrazivanja, 31 (1), 2060-2080. https://doi. org/10.1080/1331677X.2018.1480970 google scholar
14. Çelikay, F. (2017). İşsizlik, kamu harcamaları ve iç göçler arasındaki nedensellik ilişkileri: Türkiye üzerine bir inceleme. Maliye Araştırmaları Dergisi, 3(2), 25-219. google scholar
15. Durkaya, M., ve Ceylan, S. (2016). İşsizliğin azaltılmasında kamu kesimi büyüklüğünün rolü. Finans Politik & Ekonomik Yorumlar, 53(615), 23-40. google scholar
16. Erdoğan A., Erdoğan S., ve Erdaş, H. (2018). Kamu büyüklüğünün Türkiye ekonomisine yönelik var analizi. Dumlupınar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 2018(5), 119-131. google scholar
17. Ergeç, H. E., & Ersin, İ. (2019). The relationships between public expenditure and sectorial employment in Turkey. BİLTÜRK Journal of Economics and Related Studies, 1(2), 150-168. google scholar
18. Feldmann, H. (2006). Government size and unemployment: Evidence from ındustrial countries. Public Choice, 127(3-4), 443-459. https://doi.org/10.1007/s11127-005-9003-y google scholar
19. Feldmann, H. (2010). Government size and unemployment in developing countries. Applied Economics Letters, 17(3), 289-292. http://dx.doi.org/10.1080/13504850701720221 google scholar
20. Fouladi, M. (2010). The impact of government expenditure on gdp, employment and private investment a CGE model approach. Iranian Economic Review, 15(27), 54-76. Retrieved from https://ier.ut.ac.ir/article_32706.html google scholar
21. Granger, C. W. J. (1969). Investigating causal relations by econometric models and cross- spectral methods. Econometrica, 37(3), 424-438. https://doi.org/10.2307/1912791 google scholar
22. Granger, C. W., & Yoon, G. (2002). Hidden cointegration. U of California, Economics Working Paper 2002-02.Retrieved from https://escholarship.org/uc/item/9qn5f61j google scholar
23. Güney, A., ve Balkaya E. (2018). Kamu harcamaları ve ticari açıklığın işsizlik ve genç işsizliğe etkisi. Sinop Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 2(2), 51-74. https://doi.org/10.30561/sinopusd.475574 google scholar
24. Hacker R. S., & Hatemi-J A. (2006). Tests for causality between integrated variables using asymptotic and bootstrap distributions: theory and application. Applied Economics, 38(13), 1489-1500. http://dx.doi.org/10.1080/00036840500405763 google scholar
25. Hatemi-J, A. (2011). Asymmetric panel causality tests with an application to the impact of fiscal policy on economic performance in Scandinavia. MPRA (Munich Personal Repec Archive Paper 55527, 1-12. https://mpra.ub.uni-muenchen.de/id/eprint/55527Retrieved from google scholar
26. Hatemi-J, A. (2012). Asymmetric causality tests with an application. EmpiricalEconomics , 43(1) , 447-456. https:// doi.org/10.1007/s00181-011-0484-x google scholar
27. Hatemi-J, A. (2014). Asymmetric generalized ımpulse responses with an application in finance. Economic Modelling, 36(2014), 18-22, https://doi.org/10.1016/j.econmod.2013.09.014 google scholar
28. Hatemi-J, A., Gupta, R., Ksango, A., Mboweni, T., & Netshitenzhe, N. (2014). Are there asymmetric causal relationships between tourism and economic growth in a panel of G-7 countries. University of Pretoria, Department of Economics Working Paper 2014-76. Retrieved from https://ideas.repec.org/p/pre/wpaper/201476. html google scholar
29. Hatemi-J, A., & El-Khatib, Y. (2016). An Extension of The Asymmetric Causality Tests For Dealing With Deterministic Trend Components. Applied Economics, 48(42), 4033-4041. http://dx.doi.org/10.1080/00036846 .2016.1150950 google scholar
30. Holden, S., & Sparrman V.(2018). Do government purchases affect unemployment?, Scand. J. of Economics 120(1), 124-158. https://doi.org/10.1111/sjoe.12214 google scholar
31. Kanca, O. C., ve Bayrak, M. (2015). Kamu harcamaları bileşenleri ile işsizlik arasındaki ilişki (Türkiye örneği). Gazi İktisat ve İşletme Dergisi, 1(2), 55-74. google scholar
32. Kamacı A., ve Kılıç, H. (2019). Kamu harcamalarının ekonomik büyüme ve işsizlik üzerindeki etkisi: OECD ülkeleri örneği. Politik Ekonomik Kuram, 3(1), 113-128. https://doi.org/10.30586/pek.547516 google scholar
33. Karras, G. (1993). Employment and output effects of government spending: Is government size important?. Economic Inquiry, 31, 354-369. https://doi.org/10.1111/j.1465-7295.1993.tb01298.x google scholar
34. Kaya Göze, D., Kaygısız Dursun A., ve Altuntepe N. (2015). Türkiye’de kamu harcamalarının toplam istihdama etkisi üzerine bir değerlendirme. Afyon Kocatepe Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 17(1), 83-96. Erişim Adresi: https://dergipark.org.tr/tr/pub/akuiibfd/issue/1615/20221 google scholar
35. Mankiw, N.G.(2009). Macroeconomics. New York: Worth Publishers. google scholar
36. Matsumae, T., & Hasumi, R.(2016). Impacts of government spending on unemployment: Evidence from a medium-scale DSGE model. ESRI Discussion Paper Series 329. Retrieved from https://ideas.repec.org/p/esj/esridp/329. html google scholar
37. Obisike, N. E., Okoli, U. V., Onwuka, I. N., & Mba, S. E. (2020). Impact of government expenditure on unemployment in Nigeria: Evidence from social expenditure. International Journal of Social Sciences and Management Research, 6(1), 65-76. Retrieved from https://iiardpub.org/ google scholar
38. Odo, S. I., Elom-Obed, F. O., Okoro, T. O., & Nwachukwu, J. O. (2017). Understanding the relationship between unemployment and ınflation in Nigeria. Journal of Poverty, Investment and Development, 35, 55-64. Retrieved from http://www.sciencedomain.org/abstract/18477 google scholar
39. Sa, Y. (2011). Government size, economic growth and unemployment: Evidence from advanced and developing economy countries (A time series analysis, 1996-2006). International Review of Public Administration, 16(2), 95-116. http://dx.doi.org/10.1080/12264431.2011.10805198 google scholar
40. Sağdıç, E. N., ve Yıldız, F. (2020). Bölgesel düzeyde kamu harcamalarının işsizlik düzeyi üzerindeki etkisi: Türkiye örneği. Dumlupınar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 2020(64), 208-226. google scholar
41. Scully, G W. (1989). The size of the state, economic growth and the efficient utilization of national resources. Public choice, 63(2), 149-164, https://doi.org/10.1007/BF00153397 google scholar
42. Selase, A. E. (2019). Impact of disaggregated public expenditure on unemployment rate of selected african countries: A panel dynamic analysis approach, American International Journal of Humanities, Arts and Social Sciences, 1(2), 47-57. https://doi.org/10.46545/aijhass.v1i2.101 google scholar
43. Şahin M., ve Özenç, Ç.(2007). Kamu harcamaları ile makro ekonomik değişkenler arasındaki nedensellik ilişkileri, Yönetim Bilimleri Dergisi, 5(2), 200-225. Erişim Adresi: https://dergipark.org.tr/tr/pub/comuybd/ issue/4113/54142 google scholar
44. Toda, H. Y., & Yamamoto, T., (1995). Statistical inference in vector autoregressions with possibly integrated processes. Journal of Econometrics, 66, 225-250. https://doi.org/10.1016/0304-4076(94)01616-8 google scholar
45. Topal M. H. ve Günay H. F. (2018).Türkiye’de Abrams eğrisi hipotezinin geçerliliği. International Congress on Political, Economic and Social Studies (ICPESS), 5, 285-305. google scholar
46. Uyanık, Y. (2008). Neoliberal Küreselleşme Sürecinde Türkiye İşgücü Piyasaları. Gazi Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 10(2), 209-224 google scholar
47. Wang, S., & Abrams, B. A. (2011). The effect of government size on the steady-state unemployment rate: A dynamic perspective. Alfred Lerner College of Business & Economics, Working Paper Series 2011-12. Retrieved from https://ideas.repec.org/p/dlw/wpaper/11-12..html google scholar