Factors Affecting Capital Sufficiency In Banking

Abstract

Capital adequacy and quality are of great importance in minimizing the risks encountered in the financial sector. This study aims to determine the bank-specific factors affecting CAR. Liquidity ratio, total deposit/total asset ratio, net interest margin, total loan/total asset ratio and non-performing loan ratio were considered as independent variables. The study covers the period from the first quarter of 2010 to the third quarter of 2020. The study includes quarterly data of the top 10 deposit banks ranked by asset size as of December 31, 2021. The method of the research was determined as panel data analysis. According to the research results, liquidity ratio and total loan/total asset ratio have a negative effect on CAR, while total deposit/total asset ratio, non-performing loan ratio and net interest margin have a positive effect.

Keywords

• Bank Profitability
• Capital Adequacy Ratio
• Panel Data Analysis

Bankacılıkta Sermaye Yeterliliğini Etkileyen Faktörler

Abstract

Sermaye yeterliliği ve kalitesi, finansal sektörde karşılaşılan risklerin minimize edilmesinde büyük önem taşımaktadır. Bu çalışma, sermaye yeterlilik oranı üzerinde etkili olan banka spesifik faktörleri belirlemeyi amaçlamaktadır. Bağımsız değişkenler olarak likidite oranı, toplam mevduat/toplam varlık oranı, net faiz marjı, toplam kredi/toplam varlık oranı ve takipteki kredi oranı dikkate alınmıştır. Çalışma, 2010’un birinci çeyreğinden 2020’nin üçüncü çeyreğine kadar olan dönemi kapsamaktadır. Çalışma 31 Aralık 2021 itibarıyla varlık büyüklüğüne göre sıralanan ilk 10 mevduat bankasının üç aylık verilerini içermektedir. Araştırmanın yöntemi panel veri analizi olarak belirlenmiştir. Araştırma sonuçlarına göre, likidite oranı ve toplam kredi/toplam varlık oranı sermaye yeterlilik oranı üzerinde negatif etkiye sahipken, toplam mevduat/toplam varlık oranı, takipteki kredi oranı ve net faiz marjı pozitif etki göstermektedir.

Keywords

• Banka Karlılık
• Semaye Yeterliliği Oranı
• Panel Veri Analizi

References

1. Afşar, A. ve Karaçayır, E. (2018). Türk bankacılık sektöründe sermaye yeterlilik oranının belirleyicileri. Sosyal Bilimler Dergisi, 18(2): 149-160.
2. Ahmad, R., Ariff, M. and Skully, M. J. (2008). The determinants of bank capital ratios in a developing economy. Asia-Pacific Financial Markets, 15(3-4): 255-272.
3. Aspal, P.K. and Nazneen, A. (2014). An empirical analysis of capital adequacy in the Indian private sector banks. American Journal of Research Communication, 2(11): 28-42.
4. Aydın, Y. (2019). Türk mevduat bankalarının sermaye yapısını etkileyen faktörler. Muhase Bilim Dünyası Dergisi, 21(1): 155-170.
5. Baltagi, B.H. (2008). Econometric analysis of panel data. Chichester: John Wiley & Sons.
6. Büyükşalvarcı, A. and Abdioğlu, H. (2011). Determinants of capital adequacy ratio in Turkish banks: A panel data analysis. African Journal of Business Management, 5(27): 11199-11209.
7. Dreca, N. (2014). Determinants of capital adequacy ratio in selected Bosnian banks. Dumlupınar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 12(1): 149-162.
8. Ertuğrul Ayrancı, A. (2021). Sermaye yeterliliğini etkileyen faktörlerin panel regresyon yardımıyla belirlenmesi: Mevduat bankaları örneği. Internatıonal Journal of Entrepreneurship and Management Inqiries, 5(9): 289-303.

9. Jasevičienė, F. and Jurkšaitytė, D. (2014). The new capital adequacy framework (Basel III) options and ıssues in commercial banks of Lithuania. Ekonomika, 93(4): 119-134.
10. Kleff, V. and Weber, M. (2008). How do banks determine capital? Evidence from Germany. German Economic Review, 9(3): 354-372.
11. Koç, Y.D. ve Karahan, F. (2017). Türk bankacılık sektöründe finansal sağlamlığın belirleyicileri. International Journal of Academic Value Studies, 3(15): 148-153.
12. Mutairi, A. and Naser, K. (2015). Determinants of capital structure of banking sector in GCC: An empirical ınvestigation. Asian Economicand Financial Review, 5(7): 959-972.
13. Okuyan, H.A. (2013). Türk bankacılık sektöründe sermaye yapısı. Ege Akademik Bakış, 13(3): 296-302.
14. Orhunbilge, N. (2000). Uygulamalı regresyon ve korelasyon analizi. İstanbul: Avcıol Basım Yayım.
15. Osama A. El-A. and Hassan M. H. (2015). Determinants of capital adequacy ratio: An empirical study on Egyptian banks. Corporate Ownership and Control, 13(1): 806-816.
16. Reis, G. ve Badoğlu, R. (2016). Türk bankacılık sektörünün sermaye yeterliliği davranışı. Yönetim ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi,14(3): 101-110.
17. Robinson, C. and Schumacker, R.E. (2009). Interaction effects: Centering, variance inflation factor, and interpretation issues. Multiple Linear Regression Viewpoints, 35(1): 6-11.
18. Shahchera, M. (2013). The determinants of banks’ capital structure: The case of Iran. Journal of Money and Economy, 8(1): 141-167.
19. Swai, T.A., Lwiza, D.V. and Ndanshau, M.O. (2016). Determinants of bank capital structure: Does bank ownership matter? Evidence from Tanzania. Business Management Review, 19(1): 34-45.
20. Türkiye Bankalar Birliği (TBB) (2016). Basel IV: Bankaları Bekleyen Zorluklar.
21. Us, V. (2015). Banking sector performance in Turkey before and after the global crisis. İktisat İşletme ve Finans, 30(353): 45-74.
22. Wooldridge, J.M. (2010). Econometric Analysis of Cross Section and Panel Data. London: MIT Press.
23. Zahid, S.M., Anwar, M., Aqdas, I. and Goraya, M.U. (2015). Capital adequacy behavior: Empirical evidence from banking sector of Pakistan. International Journal of Economics and Finance, 7(9): 96-104.