EVALUATION OF FINANCIAL PERFORMANCE OF TURKISH BANKS BEFORE AND AFTER COVID-19 USING INTEGRATED TOPSIS METHODS

Year 2023, Volume: 14 Issue: 28, 581 - 602, 29.12.2023

Ömer Atalay , Mukadder Horasan

https://doi.org/10.36543/kauiibfd.2023.024

Abstract

The effects of the COVID-19 pandemic on the financial performance of 10 banks operating in Turkey, including five with domestic capital and five with foreign capital, were investigated in this study. 15 criteria obtained with various numerical data related to these 10 banks were determined. Entropy, CRITIC, and Mean Weight methods were used for criteria weighting. The performance rankings were obtained by these three weights scores using the TOPSIS method. A fourth ranking was obtained by taking arithmetic averages of the rankings obtained from these three methods. According to this ranking for 2019, Fibabank was the bank with the best performance. For 2020, Garanti was the bank with the best performance.

Keywords

Covid-19, Financial Performance, Entropy, CRITIC, TOPSIS

EVALUATION OF FINANCIAL PERFORMANCE OF TURKISH BANKS BEFORE AND AFTER COVID-19 USING INTEGRATED TOPSIS METHODS

Abstract

Bu çalışmada, COVID-19 salgınının Türkiye'de faaliyet gösteren beşi yerli sermayeli, beşi yabancı sermayeli 10 bankanın finansal performansı üzerindeki etkileri araştırılmıştır. Bu 10 bankaya ilişkin çeşitli sayısal verilerle elde edilen 15 kriter belirlenmiştir. Kriter ağırlıklandırmasında Entropi, CRITIC ve Eşit Ağırlık yöntemleri kullanılmıştır. TOPSIS yöntemi kullanılarak bu üç ağırlık puanına göre performans sıralamaları elde edilmiştir. Bu üç yöntemden elde edilen sıralamaların aritmetik ortalamaları alınarak dördüncü bir sıralama elde edilmiştir. Bu sıralamaya göre 2019 yılında en iyi performansa sahip banka Fibabank olmuştur. 2020 yılı için ise Garanti bankası en iyi performansa sahip banka olmuştur.

Keywords

Covid-19, Finansal Performans, Entropi, CRITIC, TOPSIS

References

• Arslan, H. M. (2019). Teknoparklarda faaliyet gösteren işletmelerin critic-topsis yöntemi ile finansal performanslarinin değerlendirilmesi. Düzce Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 9(2), 144–153.
• Aydın, Y. (2020). Bütünleşik critic ve mairca yöntemleri̇ i̇le kamu sermayeli̇ bankalarinin performans anali̇zi̇. Finans Ekonomi ve Sosyal Araştırmalar Dergisi, 0–1. https://doi.org/10.29106/fesa.834217
• Bağcı, H., & Rençber, Ö. F. (2014). Kamu bankalari ve halka açik özel bankalarin promethee yöntemi ile kârliliklarinin analizi. Aksaray Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 6(1), 38–47.
• Baydaş, M. (2022). Comparison of the performances of mcdm methods under uncertainty: an analysis on bist sme industry index. OPUS Journal of Society Research, 19(46), 1–1
• Beheshtinia, M. A., & Omidi, S. (2017). A hybrid mcdm approach for performance evaluation in the banking industry. Kybernetes, 46(8), 1386–1407.
• Çelen, A. (2014a). Comparative analysis of normalization procedures in topsis method: with an application to Turkish deposit banking market. Informatica (Netherlands), 25(2), 185–208.
• Çelen, A. (2014b). Evaluating the financial performance of Turkish banking sector: a fuzzy mcdm approach. Journal of Economic Cooperation and Development, 35(2), 43–70.
• Dai, L., & Wang, J. (2011). Evaluation of the profitability of power listed companies based on entropy improved topsis method. Procedia Engineering, 15, 4728–4732.
• Daver, G. (2020). Topsis yöntemiyle banka performans analizi: camels bi̇leşenleri̇ temeli̇nde bir önerme. Balıkesir Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 23(43), 181–198.
• Demireli, E. (2010). Topsis çok kri̇terli̇ karar verme si̇stemi̇ :Türki̇ye’deki̇ kamu bankalari üzeri̇ne bir uygulama. Girişimcilik ve Kalkınma Dergisi, 5(1), 101–112.
• Diakoulaki, D., Mavrotas, G., & Papayannakis, L. (1995). Determining objective weights in multiple criteria problems: the critic method. Computers and Operations Research, 22(7), 763–770.
• Ersoy, N. (2021). Normalization procedures for cocoso method: a comparative analysis under different scenarios. Dokuz Eylül Üniversitesi İşletme Fakültesi Dergisi, 22(2), 217–234.
• Ertuğrul, İ., & Karakaşoğlu, N. (2009). Banka şube performanslarinin vikor yöntemi̇ i̇le değerlendi̇ri̇lmesi̇. Endüstri Mühendisliği Dergisi, 20(1), 19–28.
• Gardziejczyk, W., & Zabicki, P. (2017). Normalization and variant assessment methods in selection of road alignment variants–case study. Journal of Civil Engineering and Management, 23(4), 510–523.
• Gül, Y. (2021). Entropi̇ye dayali topsis yöntemi̇ i̇le bankalarin performans değerlendi̇rmesi̇. Uşak Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 1, 1–26.
• Gülençer, S. (2020). Türkiye’deki mevduat bankalarinin topsis ve vikor yöntemleriyle analizi. Kırıkkale Üniversitesi Sosyal Bilimler Meslek Yüksekokulu Dergisi, 1(1), 1–22.
• Gülsün, B., & Erdoğmuş, K. N. (2021). Bankacilik sektöründe bulanik analitik hiyerarşi prosesi ve bulanik topsis yöntemleri ile finansal performans değerlendirmesi. Süleyman Demirel Üniversitesi Fen Bilimleri Enstitüsü Dergisi, 25(1), 1–15.
• Hwang. C.L., & Yoon. K. (1981). Multiple attribute decision making: methods and applications. New York: Springer.
• Kalıntaş, Ş. S., & Özarı, Ç. (2019). Topsis yöntemi̇ i̇le Türk bankacilik si̇stemi̇ni̇n incelenmesi̇. Göller Bölgesi Aylık Hakemli Ekonomi ve Kültür Dergisi, 7(79).
• Kandemir, T., & Karataş, H. (2016). Ticari bankalarin finansal performanslarinin çok kriterli karar verme yöntemleri ile incelenmesi: borsa istanbul’da işlem gören bankalar üzerine bir uygulama (2004 -2014). İnsan ve Toplum Bilimleri Araştırmaları Dergisi, 5(7), 1766–1776.
• Karakaya, A. (2019). Bulanık karar verme yaklaşimiyla katilim bankalari fi̇nansal performansi. Uluslararası İktisadi ve İdari İncelemeler Dergisi, 99–122.
• Kaygusuz, M., Ersoy, B., & Bozdoğan, T. (2020). Camels değerlendirme sistemiyle bankalarin finansal performanslarinin topsis yöntemiyle analizi. İnsan ve Toplum Bilimleri Araştırmaları Dergisi, 9(1), 67–95.
• Keçek, G., & Cinser, V. (2008). Türkiye ’ de faaliyette bulunan ticaret bankalarinin performanslarina göre siniflandirilmasinda etkili olan de ğişkenlerin belirlenmesi ve bir uygulama denemesi. Dumlupınar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 22.
• Kendirli, H. Ç., Kendirli, S., & Aydın, Y. (2019). Küresel kriz çerçevesinde katilim bankalarinin ve ticari bankalarin mali performanslarinin topsis yöntemiyle analizi. İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 33(1), 137–154.
• Kılıç, E. K. (2020) Dünyada bankacilik tarihi ve krizleri: Türkiye'deki bankacilik sektörü. International Journal of Financial Economics and Banking Practice, 1(1), 1-31.
• Mandic, K., Delibasic, B., Knezevic, S., & Benkovic, S. (2014). Analysis of the financial parameters of Serbian banks through the application of the fuzzy ahp and topsis methods. Economic Modelling, 43, 30–37.
• Odu, G. O. (2019). Weighting methods for multi-criteria decision making technique. Journal of Applied Sciences and Environmental Management, 23(8), 1449. https://doi.org/10.4314/jasem.v23i8.7
• Özkan, G. (2017). Türkiye’de halka açik özel sermayeli ve kamu sermayeli ticaret bankalari’nin performanslari’nin topsis yöntemi ile analizi. Alanya Akademik Bakış, 1(1), 47–59.
• Özkan, T. (2019). Bist'te işlem gören mevduat bankalarinin topsis yöntemiyle finansal performanslarinin değerlendirilmesi bist'te işlem gören mevduat bankalarinin topsis yöntemiyle finansal performanslari. Bingöl Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 9(18), 815-835.
• Özkan, G. & Deliktaş, E. (2020). Banka performanslarinin topsi̇s yöntemi̇yle anali̇zi̇. İzmir Kâtip Çelebi Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 3(1), 31–40.
• Özkan, T. (2020). Türk bankacilik sektöründe finansal performans ölçmede topsis yönteminin kullanimi: katilim bankalari üzerine bir uygulama. Maliye Finans Yazıları, 113, 47–64.
• Saldanlı, A., & Sırma, İ. (2014). Topsis yöntemi̇ni̇n fi̇nansal performans göstergesi olarak kullanilabilirliği. Marmara Üniversitesi Öneri Dergisi, 11(41), 185–202.
• Sarı, T. (2020). Banka performans ölçümünde topsis ve promethee yöntemleri̇ni̇n karşilaştirilmasi. Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 34(1), 99–118.
• Shannon, C. E. (1948). A mathematical theory of communication. Bell System Technical Journal, 27(4), 623–656.
• Spearman, C. (1904). The proof and measurement of association between two things. American Journal of Psychology, 15, 72-101.
• Türegün, N. (2022). Financial performance evaluation by multi-criteria decision-making techniques. Heliyon, 8(5), e09361.
• Unvan, Y. A. (2020). Financial performance analysis of banks with topsis and fuzzy topsis approaches. Gazi University Journal of Science, 33(4), 904–923.
• Ustasüleyman, T. (2009). Bankacılık sektöründe hizmet kalitesinin değerlendirilmesi: ahs-topsis yöntemi. Bankacılar Dergisi, 69, 33–43.
• Uygurtürk, H., & Korkmaz, T. (2012). Finansal performansin topsis çok kriterli karar verme yöntemi ile belirlenmesi: ana metal sanayi işletmeleri üzerine bir uygulama. Eskişehir Osmangazi Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 7(2), 95–115.
• Wanke, P., Azad, M. A. K., Yazdi, A. K., Birau, F. R., & Spulbar, C. M. (2022). Revisiting camels rating system and the performance of Asean banks: a comprehensive mcdm/z-numbers approach. IEEE Access, 10, 54098–54109.
• Wanke, P., Azad, M. D. A. K., & Barros, C. P. (2016). Predicting efficiency in Malaysian islamic banks: a two-stage topsis and neural networks approach. Research in International Business and Finance, 36, 485–498. 002
• Yamaltdinova, A. (2017). Kırgızistan’daki̇ bankalarin fi̇nansal performanslarinin topsis yöntemi̇yle değerlendi̇ri̇lmesi̇. International Review of Economics and Management, 5(2), 59–78.
• Yıldırım, B. F., & Demirci, E. (2017). Banka performansinin topsis-m uygulamasi ile değerlendirilmesi. Söke İşletme Fakültesi Priene Uluslararası Sosyal Bilimler Dergisi, 1(1), 35–48.
• Yılmaz, N. (2020). Türkiye’deki özel bankalarin topsis yöntemiyle performans analizi. Sosyal Bilimler Araştırma Dergisi, 9(2), 1–13.
• Zardari, N. H., Ahmed, K., Shirazi, S. M., & Yusop, Z. Bin. (2015). Weighting methods and their effects on multi-criteria decision making model outcomes in water resources management. In SpringerBriefs in Water Science and Technology.