COMPARISON OF BIG FOUR INDEPENDENT AUDIT COMPANIES WITH THE MAIRCA METHOD

Öz

The importance of independent audit is to support the establishment of an environment of confidence
in the market. In recent years, increasing the need for independent auditing in Turkey, it has led to
an increase in the number of independent auditing firms. The purpose of this study is to compare the
performance of four large independent audit firms (PWC, Deloitte, KPMG and E&Y) with the data
obtained from transparency reports between 2015 and 2019. By taking criteria into consideration, the
criteria weights of the audit firms with the CRITIC method, and the performance evaluation by using
the MAIRCA Multi-Criteria Decision Making method. In this context, it has been tried to determine
in which year the independent audit firms show the best performance. Then, as a result of the comparison
of the four large audit firms, it was determined which one had the best performance. As a result;
Between 2015-2019, PWC, Deloitte and KPMG showed the best performance in 2019, based on the
determined criteria. E&Y performed best in 2018. The best performing company was determined as
Deloitte.

Anahtar Kelimeler

• Audit Firms
• Big Four Audit Firms
• Transparency Reports
• MAIRCA Method

DÖRT BÜYÜK BAĞIMSIZ DENETİM FİRMASININ MAIRCA YÖNTEMİ İLE KARŞILAŞTIRILMASI

Öz

Bağımsız denetimin önemi piyasada güven ortamının sağlanmasına destek olmasıdır. Son yıllarda Türkiye’de bağımsız denetime ihtiyacın artması, bağımsız denetim firma sayılarının artmasına yol açmıştır. Bu çalışmanın amacı, dört büyük (PWC, Deloitte, KPMG ve E&Y) bağımsız denetim firmasının, 2015-2019 yılları arası şeffaflık raporlarından elde edilen verilerle performanslarının karşılaştırılmasıdır. Belirlenen kriterler ele alınarak denetim firmalarının CRITIC yöntemiyle kriter ağırlıkları, MAIRCA Çok Kriterli Karar Verme yöntemi kullanılarak da performans değerlendirmesi yapılmıştır. Bu bağlamda bağımsız denetim firmalarının öncelikle hangi yılda en iyi performansı gösterdiği tespit edilmeye çalışılmıştır. Daha sonra ise dört büyük denetim firmasının karşılaştırılması sonucunda, hangisinin en iyi performansı gösterdiği belirlenmiştir. Sonuç olarak; PWC, Deloitte ve KPMG, belirlenen kriterlere bakılarak, 2015-2019 yılları arasında en iyi performansı 2019 yılında göstermişlerdir. E&Y ise 2018 yılında en iyi performansı göstermiştir. Dört büyükten en iyi performansı gösteren firma ise Deloitte olarak belirlenmiştir.

Anahtar Kelimeler

• Bağımsız denetim firmaları
• Dört Büyük Denetim Firması
• Şeffaflık Raporları
• MAIRCA Yöntemi

Kaynakça

1. Acar, D., Senal, S., & Usul, H. (2011) Bağımsız denetim kalitesi: Denetim firmaları üzerine bir araştırma. Sosyal Ekonomik Araştırmalar Dergisi, 11(22), 273-306.
2. Ayçin, E., & Güçlü, P. (2020). BIST ticaret endeksinde yer alan işletmelerin finansal performanslarının entropi ve MAIRCA yöntemleri ile değerlendirilmesi. Muhasebe ve Finansman Dergisi, (85), 287-312.
3. Ayçin, E., & Orçun, Ç. (2019). Mevduat bankalarının performanslarının entropi ve MAIRCA yöntemleri ile değerlendirilmesi. Balıkesir Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 22(42), 175-194.
4. Bağımsız Denetim Yönetmeliği (2012). Resmî Gazete, Resmî Gazete Sayısı: 28509.
5. Bezirci, M., & Karasioğlu, F. (2011). Türkiye’de denetimin tarihsel gelişimi. Sosyal ve Ekonomik Araştırmalar Dergisi, 11(21), 571-592.
6. Bozcuk, A. E., Uçar, M., & Yılmaz, B. Ç. (2018). Türkiye'de kamu yararını ilgilendiren kuruluşların bağımsız denetimine ilişkin bir inceleme. Journal of Accounting, Finance and Auditing Studies, 4(4), 125-143.
7. Bozkurt, N. (2015). Muhasebe denetimi. İstanbul: Alfa Basım Yayım Dağıtım.
8. Cameran, M. (2007). Auditing in Italy: The development of a high-regulated setting before and after the Parmalat case. In R. Quick, S. Turley, & M. Willekens (Eds.), Auditing, Trust and Governance: Developing Regulation in Europe (pp. 144-167), Routledge.

9. Chatterjee, K., Pamucar, D. & Zavadskas, E. K. (2018). Evaluating the performance of suppliers based on using the R'AMATEL-MAIRCA method for green supply chain implementation in electronics industry. Journal of Cleaner Production, 184, 101- 129.
10. Chen, Y. S., Hsu, J., Huang, M. T., & Yang, P. S. (2013). Quality, size, and performance of audit firms. The International Journal of Business and Finance Research, 7(5), 89-105.
11. Diakoulaki, D., Mavrotas, G., & Papayannakis, L. (1995). Determining objective weights in multiple criteria problems: The CRITIC method. Computers & Operations Research, 22(7), 763-770.
12. Doğan, B., & Hilal, E. (2019). Bağımsız denetçilerin KGK'nin görev ve yetkilerinin kapsamı üzerine bir araştırma. 2. Uluslararası Erciyes Bilimsel Araştırmalar Kongresi Tam Metin Kitabı, 687-708.
13. Erdoğan, S., & Solak, B. (2016). Türkiye'de şeffaflık raporları ve bağımsız denetim sektörüne yönelik ampirik bir çalışma. Çankırı Karatekin Üniversitesi, İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 6(2), 175-195.
14. Gigović, L., Pamučar, D., Bajić, Z., & Milićević, M. (2016). The combination of expert judgment and GIS-MAIRCA analysis for the selection of sites for ammunition depots. Sustainability, 8(4), 372.
15. Grant, P. (2010). https://www.accountancyage.com/2010/06/16/top-50-50-top-of-the-pile/ (Erişim Tarihi: 15. 12.2020).
16. Güvemli, O., & Özbirecikli, M. (2011). Türkiye'de bağımsız muhasebe denetiminin gelişim süreci 1990-2011. Muhasebe ve Finans Tarihi Araştırmaları Dergisi, (1), 146-180.
17. Holm, C., & Warming-Rasmussen, B. (2007). An account of accountants: Audit regulation and the audit profession in Denmark. In R. Quick, S. Turley, & M. Willekens (Eds.), Auditing, Trust and Governance: Developing Regulation in Europe (pp. 42-77), Routledge.
18. Jakšić, D., Mijić, K., & Andrić, M. (2012). Analysis of variations in the performance of audit firms in the Republic of Serbia. Economic Annals, 57(193), 71-91.
19. Kazan, H. & Özdemir, O. (2014). Financial performance assessment of large scale conglomerates via TOPSIS and CRITIC methods. International Journal of Management and Sustainability, 3(4), 203-224.
20. KGK (2021). https://denkur.kgk.gov.tr/ (Erişim Tarihi: 20. 01.2021).
21. Kurt, O. (2015). Bağımsız denetim firmalarının organizasyonu ve bir uygulama (Yayımlanmamış yüksek lisans tezi). İstanbul Ticaret Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü İşletme Ana Bilim Dalı, İstanbul.
22. Pamucar, D. S., Tarle, S. P., & Parezanovic, T. (2018). New hybrid multi-criteria decision-making DEMATEL-MAIRCA model: Sustainable selection of a location for the development of multimodal logistics centre. Economic Research-Ekonomska Istraživanja, 31(1), 1641-1665.
23. Pickering, M. E. (2012). Partnership versus public ownership of accounting firms: Exploring relative performance, performance measurement and measurement issues. Australasian Accounting, Business and Finance Journal, 6(3), 65-84.
24. Sağlam, N., & Azgın, N. (2016). Türk Ticaret Kanunu ve son yasal düzenlemelerin finansal raporlama ve denetime etkisi. Süleyman Demirel Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 22(1), 1515-1526.
25. Türel, A., Türel, A., & Çiftci, H. N. (2017). Ülkemizde bağımsız denetim: Son 10 yıla bakış. İçinde G. Yücel (Ed.), Seçmeler (ss. 93-102), İstanbul: İstanbul Üniversitesi İşletme Fakültesi Muhasebe Enstitüsü Yayınları.
26. Türk, Z. (2008). Denetim firmalarının sundukları bağımsız denetim hizmetinin kalitesi ve müşteri tatmini. Sosyal Ekonomik Araştırmalar Dergisi, 8(15), 35-52.
27. Vujicic, M. D., Papic, M. Z., & Blagojevic, M. D. (2017). Comparative analysis of objective techniques for criteria weighing in two mcdm methods on example of an air conditioner selection. Tehnika –Menadzment, 67(3), 422-429.