Finansal Erişim, Ekonomik Büyüme ve Özel Sektör Yatırımları İlişkisinin Ekonometrik Analizi

Münevvere Yıldız

doi:10.33203/mfy.1147389

TR EN

Finansal Erişim, Ekonomik Büyüme ve Özel Sektör Yatırımları İlişkisinin Ekonometrik Analizi

Abstract

Çalışmanın amacı Türkiye’de ekonomik büyüme oranı ve özel sektör yatırımlarının finansal hizmetlere erişim üzerindeki etkisini araştırmaktır. Bu doğrultuda 1980-2019 dönemi verileri kullanılmış ve değişkenlerin farklı düzeylerde durağan oldukları belirlenmiştir. ARDL sınır testi yaklaşımı ile değişkenler arasındaki eşbütünleşme ilişkisi ortaya konulmuştur. FMOLS ve DOLS eşbütünleşme regresyonları yardımıyla ARDL sınır testi ile belirlenen uzun dönem katsayıların doğruluk kontrolü gerçekleştirilmiştir. Çalışmada elde edilen sonuçlara göre; özel sektör yatırımları finansal erişimi pozitif ve istatistiksel olarak anlamlı etkilemektedir. Diğer taraftan ekonomik büyüme oranının finansal hizmetlere erişim üzerinde anlamlı bir etki göstermediği sonucu elde edilmiştir.

Keywords

finansal erişim, ekonomik büyüme, özel sektör yatırımları, ARDL

References

Abzari, M., Zarei, F., Esfahani, S.S. (2011). Analyzing the link between financial development and foreign direct investment among D-8 group of countries, International Journal of Economics and Finance, 3(6), 148-156.
Agbloyor, E.K., Abor, J., Adjasi, C.K.D., Yawson, A. (2013). Exploring the causality links between financial market and foreign direct investment in Africa, Research in International Busines and Finance, 28, 118-134.
Agyapong, D., Bedjabeng, K.A. (2020). External debt stock, foreign direct investment and financial development, Journal of Asian Business and Economic Studies. 27 (1), 81-98.
Arora, R.U. (2014). Access to Finance: An Empirical Analysis, European Journal of Development Research, Vol.26, No.5, pp.798-814.
Aslan, A., Altınöz, B., Esmeray, M. (2019). Finansal gelişmenin doğrudan yabancı yatırımlar üzerinde¬ki etkisi: Türkiye örneği, Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi, 15(3), 649-659.
Asongu, S.A., Nwachukwu, J. (2017). The Synergy of Financial Sector Development and Informationsharing in Financial Access: Propositions and Empirical Evidence, Research in International Business and Finance, 40, S. 242-258. Doi: 10.1016/J.Ri¬baf.2017.03.001.
Atkinson, A., Messy, F.-A. (2013). Promoting Financial Inclusion Through Financial Education: OECD/INFE Evidence, Policies and Practice, OECD Working Papers on Finance, Insurance and Private Pensions, No. 34, OECD Publishing, 2013, http://dx.doi.org/10.1787/ 5k3xz6m88smp-en
Beck, T., Demirguc-Kunt, A., Levine, R., (2004). Finance, Inequality and Poverty: Cross-Country Evidence, World Bank Policy Research Working Paper, 3338.
Beck, T., Demirguc-Kunt, A., Robert-Peria, M.S.L. (2007). Reaching out: Ac¬cess to and Use of Banking Services Across Countries, Journal of Financial Eco¬nomics, 85(1): 234-266.
Bozkurt, E., Altıner, A. (2018). Finansal Erişimin Belirleyicileri, Bingöl Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 8 (16), 295-308. DOI: 10.29029/busbed.454034

Burgess, R., Pande, R. (2005). Can Rural Banks Reduce Poverty? Evidence from the Indian Social Banking Experiment’, American Economic Review, 95(3): 780-795.
Chen, J.H., Huang, Y.F. (2013). The Study of the Relationship between Carbon Dioxide (CO2) Emission and Economic Growth, Journal of International and Global Economic Studies, 6(2), 45-61.
Dellis, K. (2018). Financial development and FDI flows: evidence from advanced economies, Bank of Greece, Working Paper No: 254.
Desbordes, R., Wei, S.J. (2017). The effects of financial development on foreign direct investment, NBER, Working Paper No. 23309.
Dickey, D. A., Fuller, W. A. (1981). Likelihood Ratio Statistics for Autoregressive Time Series with a Unit Root, Econometrica, 49, 1057-1072.
Emara, N. A., El Said, A. (2021). Financial Inclusion and Economic Growth: The Role Of Governance İn Selected Mena Countries, International Review Of Economics And Finance, 75, S. 34–54. Doi: 10.1016/J.İref.2021.03.014
Emara, N., Kasa, H. (2021). The non-linear relationship between financial access and domestic savings: the case of emerging markets, Applied Economics, 53:3, 345-363, DOI: 10.1080/00036846.2020.1808174
Eroğlu, İ., Yeter, F. (2021). Finansal Gelişme ve Ekonomik Büyüme İlişkisi: Türkiye İçin Nedensellik Analizi, Journal of Emerging Economies and Policy, 6(2), 272-286.
Gopalan, S., Rajan, R.S. (2018). Foreign Banks and Financial Inclusion in Emerging and Developing Economies: An Empirical Investigation, Journal of International Deve¬lopment, 30, S. 559–583. Doi: 10.1002/Jid.3354.
Görüş, M. Ş., Türköz, K. (2016). Türkiye’de petrol talebinin fiyat ve gelir esneklikleri: ARDL sınır testi ve nedensellik analizi, Dokuz Eylül Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi. 18 (1), 31-54.
Grohmann, A., Kluhs, T., Menkhoff, L. (2018). Does Financial Literacy Improve Finan¬cial Inclusion? Cross Country Evidence, World Development, 111, S. 84–96. Doi: 10.1016/J.Worlddev.2018.06.020
Gujarati, D. (2014). Econometrics by Example (2nd ed.), Palgrave Macmillan, Hampshire, UK.
Haini, H. (2021). Financial access and the finance–growth nexus: evidence from developing economies, International Journal of Social Economics, Vol. 48 No. 5, pp. 693-708. https://doi.org/10.1108/IJSE-08-2020-0549
Honohan, P. (2004). Financial Development, Growth and Poverty: How Close Are the Links?, In Charles Goodhart, ed. Financial Development and Economic Growth: Explaining the Links. London: Palgrave. IMF, Financial Development Index Database, https://www.imf.org/en/Data
Inoue, T., Hamori, S. (2016). Financial Access and Economic Growth: Evidence from Sub-Saharan Africa, Emerging Markets Finance and Trade, vol.52, no.3, pp.743-753.
Slam, M.A., Khan, M.A., Popp, J., Sroka, W., Olah, J. (2020). Financial development and foreign direct investment-the moderating role of quality institutions, Sustainability, 12 (3556), 1-22.
İlarslan, K. (2021). Finansal Hizmetlere Erişim Üzerinde Etkili Olan Faktörlerin Belirlenmesi: Gelişmekte Olan Ülkelere Yönelik Ekonometrik Bir Analiz, Ekonomi, Finans ve İşletme Yönetimi Alanında Güncel Gelişmeler- II, Yayın Yeri: Nobel Yayınları, Editör: Alican Umut, Basım sayısı:1, Sayfa sayısı:260, ISBN:978-625-433-094-0, Bölüm Sayfaları:243 -259.
Jha, M., Amerasinghe, S., Calandrley, J. (2014). Financial Inclusion: Reaching the Unbanked, Standard Chartered Bank Special Report, 4 September 2014, Standard Chartered Bank, (https://www.findevgateway.org/sites/default/files/publications/files/financial_inclusion_-_reaching_the_unbanked.pdf)
Kempson, E., Whyley, C., Caskey, J., Collard, S. (2000). In or out? Financial exclusion: a literature and research review, FSA Consumer Research 3, London Financial Services Authority, London.
Kılınç, E.C. (2020). Doğrudan Yabancı Sermaye Girişlerinin Finansal Gelişme ve Ticari Açıklık İle Olan İlişkisi: E7 Ülkeleri Örneği, Aksaray Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 12 (2), 45-54.
Lucas, R. E. (1988). On the mechanics of economic development, Journal of Monetary Economics, 22, 3–42.
Matin, W.M. (2019). Financial development indicators and FDI: international evidence, World Scientific News 13, 181-196.
McKinnon, R. I. (1973). Money and capital in economic development.Washington, DC: Brookings Institution.
Moraes, D.C., Galvis-Ciro, J.C, Gargalhone, M. (2021). Financial access and interest rate spread: An international assessment, Journal of Economics and Business, Volume 114, 2021, 105958, ISSN 0148-6195, https://doi.org/10.1016/j.jeconbus.2020.105958.
Pan, L., Mishra, V. (2018). Stock market development and economic growth: empirical evidence from China, Economic Modelling. 68, 661–673.
Paul, B.P. (2014). Testing export-led growth in Bangladesh: an ARDL bounds test approach, International Journal of Trade, Economics and Finance. 5 (1), 1-5.
Pesaran, M.H., Shin, Y., Smith, R.J. (2001). Bounds testing approaches to the analysis of level relationships, J. Appl. Econ., 16(3), 289-326.
Phillips, P. C. B., Perron, P. (1988). Testing for a unit root in time series regressions, Biometrika, Vol. 75: 335-346.
Phillips, P., Hansen, B. (1990). Statistical Inference in Instrumental Variables Regression with I(1) Processes, Review of Economic Studies, 57, 99-125.
Robinson, J. (1952). The generalization of the general theory. The Rate of Interest and Other Essay. London UK: MacMillan.
Saikkonen, P. (1992). Estimation and testing of cointegrated systems by an autoregressive approximation, Econometric Theory. 8, 1–27.
Sarıgül, H. (2014). Kümeleme Analizi ile İllerin Bankacılık Hizmetlerine Erişim ve Kullanım Göstergelerinin Karşılaştırılması, Bankacılar Dergisi, C.89, Sy.2014, ss.41-62.
Satrovic, E., Muslija, A. (2017). Foreign Direct Investments and Tourism: Empirical Evidence from Turkey, ICPESS Proceedings, 2, 88-100.
Shaw, E. S. (1973). Financial deepening in economic development. New York: Oxford University Press.
Soumaré, I., Tchana, F. (2011). Causality between FDI and financial market development: evidence from emerging markets, MPRA, Paper No. 31328.
Stock, J., Watson, M. (1993). A Simple Estimator of Cointegrating Vectors in Higher Order Integrated Systems, Econometrica, 61(4), 783-820.
Şahin, S., Ege, I. (2015). Financial development and FDI in Greece and neighbouring countries: A panel data analysis, Procedia Economics and Finance, 24, 583-588.
Tursoy, T., Faisal, F. (2018). The impact of gold and crude oil prices on stock market in Turkey: empirical evidences from ARDL bounds test and combined cointegration, Resources Policy. 55, 49–54.
Williams, H.T., Adegoke, A., Dare, A. (2017). Role Of Financial Inclusion in Economic Growth and Poverty Reduction in A Developing Economy, Internal Journal of Rese¬arch İn Economics And Social Sciences, 7, 5, S. 265-271.
World Bank, http://datatopics.worldbank.org/financialinclusion/
Yeniel, M.S. (2009). The Relationship between Economic Growth and Financial Development in The EU Member and Candidate Countries: Evidence from Dynamic and Static Panel Data Models, Dokuz Eylül Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, İngilize İktisat Anabilim Dalı, Yüksek Lisans Tezi.

Details

Primary Language

Turkish

Subjects

Finance

Journal Section

Research Article

Authors

Münevvere Yıldız ^*
0000-0001-9541-2603
Türkiye

Publication Date

October 21, 2022

Submission Date

July 22, 2022

Acceptance Date

October 21, 2022

Published in Issue

Year 2022 Number: 118

DOI

https://doi.org/10.33203/mfy.1147389

IZ

https://izlik.org/JA88SN55CP

APA

Yıldız, M. (2022). Finansal Erişim, Ekonomik Büyüme ve Özel Sektör Yatırımları İlişkisinin Ekonometrik Analizi. Maliye Ve Finans Yazıları, 118, 199-220. https://doi.org/10.33203/mfy.1147389

AMA

1.Yıldız M. Finansal Erişim, Ekonomik Büyüme ve Özel Sektör Yatırımları İlişkisinin Ekonometrik Analizi. Maliye ve Finans Yazıları. 2022;(118):199-220. doi:10.33203/mfy.1147389

Chicago

Yıldız, Münevvere. 2022. “Finansal Erişim, Ekonomik Büyüme Ve Özel Sektör Yatırımları İlişkisinin Ekonometrik Analizi”. Maliye Ve Finans Yazıları, nos. 118: 199-220. https://doi.org/10.33203/mfy.1147389.

EndNote

Yıldız M (October 1, 2022) Finansal Erişim, Ekonomik Büyüme ve Özel Sektör Yatırımları İlişkisinin Ekonometrik Analizi. Maliye ve Finans Yazıları 118 199–220.

IEEE

[1]M. Yıldız, “Finansal Erişim, Ekonomik Büyüme ve Özel Sektör Yatırımları İlişkisinin Ekonometrik Analizi”, Maliye ve Finans Yazıları, no. 118, pp. 199–220, Oct. 2022, doi: 10.33203/mfy.1147389.

ISNAD

Yıldız, Münevvere. “Finansal Erişim, Ekonomik Büyüme Ve Özel Sektör Yatırımları İlişkisinin Ekonometrik Analizi”. Maliye ve Finans Yazıları. 118 (October 1, 2022): 199-220. https://doi.org/10.33203/mfy.1147389.

JAMA

1.Yıldız M. Finansal Erişim, Ekonomik Büyüme ve Özel Sektör Yatırımları İlişkisinin Ekonometrik Analizi. Maliye ve Finans Yazıları. 2022;:199–220.

MLA

Yıldız, Münevvere. “Finansal Erişim, Ekonomik Büyüme Ve Özel Sektör Yatırımları İlişkisinin Ekonometrik Analizi”. Maliye Ve Finans Yazıları, no. 118, Oct. 2022, pp. 199-20, doi:10.33203/mfy.1147389.

Vancouver

1.Münevvere Yıldız. Finansal Erişim, Ekonomik Büyüme ve Özel Sektör Yatırımları İlişkisinin Ekonometrik Analizi. Maliye ve Finans Yazıları. 2022 Oct. 1;(118):199-220. doi:10.33203/mfy.1147389

Cited By

Investigating the Effect of Digitalization in Financial Inclusion on the Financial Performance of Deposit Banks in Türkiye

Sosyoekonomi

https://doi.org/10.17233/sosyoekonomi.2024.03.04

TÜRKİYE'DE KADIN GİRİŞİMCİLİK VE FİNANSAL RİSKLERİN ELE ALINMASI

Akademik Hassasiyetler

https://doi.org/10.58884/akademik-hassasiyetler.1561043

The scope of the Journal of Finance Letters consists of studies in the fields of economics, public finance, finance, and banking.

Finansal Erişim, Ekonomik Büyüme ve Özel Sektör Yatırımları İlişkisinin Ekonometrik Analizi

Abstract

Keywords

Econometric Analysis of the Relationship of Financial Access, Economic Growth and Private Sector Investments

Abstract

Keywords

References

Details

Primary Language

Subjects

Journal Section

Authors

Publication Date

Submission Date

Acceptance Date

Published in Issue

DOI

IZ

Cite

Cited By

Investigating the Effect of Digitalization in Financial Inclusion on the Financial Performance of Deposit Banks in Türkiye

TÜRKİYE'DE KADIN GİRİŞİMCİLİK VE FİNANSAL RİSKLERİN ELE ALINMASI