Türk Bankacılık Sektöründe Çeşitlendirme ve Risk: Mevduat Bankaları İçin Dinamik Panel Veri Analizi
Abstract
Bu çalışmada varlık, gelir ve fon kaynaklarının çeşitlendirilmelerinin bir dizi bankaya özgü değişkenle birlikte Türkiye ’de faaliyet gösteren bankalarının risk düzeyleri üzerindeki etkileri araştırılmıştır. Genelleştirilmiş Momentler Yöntemi tahmincileri kullanıldığı çalışmada yirmi mevduat bankasının 2005-2021 dönemi yıllık verilerine başvurulmuştur. Gerçekleştirilen dinamik panel veri analizinin bulguları varlık ve fon kaynakları çeşitlendirmelerinin çalışmada bankaların risk göstergesi olarak kullanılan Z-skorları üzerinde istatistiksel olarak anlamlı pozitif etkisi olduğunu ortaya koymaktadır. Bir diğer ifadeyle varlık ve fon kaynaklarının çeşitlendirilmesi bankaların risk düzeylerini düşürmektedir. Gelir çeşitlendirmesinin ise mevduat bankalarının finansal sıkıntıya düşme olasılıkları üzerinde anlamlı bir etkisi belirlenememiştir.
Keywords
Çeşitlendirme, Risk, Türk Mevduat Bankaları, Panel Veri, GMM
References
- Abbas, F., & Ali, S. (2022). Dynamics of Diversification and Banks' Risk-Taking and Stability: Empirical Analysis of Commercial Banks, Managerial and Decision Economics, 43(4), 1000-1014.
- Abuzayed, B., Al-Fayoumi, N., & Molyneux, P. (2018). Diversification and Bank Stability in the GCC, Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, 57, 17-43.
- Acharya, V., Haşan, L, & Saunders, A. (2006). Should Banks Be Diversified? Evidence from Individual Bank Loan Portfolios, The Journal of Business, 79(3), 1355-1412.
- Ali, M., & Puah, C. H. (2018). Does Bank Size and Funding Risk Effect Banks’ Stability? A Lesson from Pakistan, Global Business Revievv, 19(5), 1166-1186.
- Alkan, U., & Şengül, A. (2022). Türk Bankacılık Sisteminde Riskliliğin Temel Belirleyicileri: Gelir Çeşitlendirmesi Önemli Bir Etken Mi? Anadolu Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergi¬si, 22(3), 1015-1042.
- AIKhouri, R., & Arouri, H. (2019). The effect of Diversification on Risk and Retum in Banking Sector: Evidence From The Gulf Cooperation Council Countries, International Journal of Managerial Finance, 15(1), 100-128.
- Altman, E. I. (1968), “Financial Ratios, Discriminant Analysis and the Predictıon of Corporate Bankruptcy”, The Journal of Finance, 23(4), 589-609.
- Amidu, M., & Wolfe, S. (2013). Does Bank Competition and Diversification Lead to Greater Stability? Evidence From Emerging Markets, Review of Development Finance, 3(3), 152- 166.
- Arellano, M., &Bond, D. (1991). Some Tests of Specification for Panel Data: Monte Carlo Evidence and an Application to Employment Equations, Review of Economic Studies, 58(2), 277-297.
- Arellano, M., & Bover, O. (1995). Another Look at the Instrumental Variable Estimation of Error-Components Models, Journal of Econometrics, 68(1), 29-51.