The Relationship Between Military Expenditures, Unemployment and Economic Growth: An Analysis on Türkiye

Year 2024, Issue: 122, 134 - 156, 01.10.2024

Nuh Ekrem Yıldırım

https://doi.org/10.33203/mfy.1495932

Abstract

The aim of this study is to examine the possible short-run and long-run relationships between unemployment, economic growth, military and non-military expenditures in the period covering the 1988-2022 time interval in the case of Turkiye using ARDL cointegration methodology. The limited number of studies on the relationship between military expenditures, economic growth and unemployment reveals the importance of this study. The short and long-run findings indicate that economic growth reduces unemployment while military and non-military expenditures are statistically insignificant. Moreover, the finding on economic growth can be interpreted that Okun's Law is valid both in the short and long run in the Turkish economy.

Keywords

Military Expenditures, Unemployment, Turkiye

Askeri Harcamalar, İşsizlik ve Ekonomik Büyüme İlişkisi: Türkiye Üzerine Bir Analiz

Abstract

Çalışmanın amacı, Türkiye örneğinde 1988-2022 zaman aralığını kapsayan süreçte işsizlik, ekonomik büyüme, askeri ve askeri olmayan harcamalar arasındaki kısa ve uzun dönemli olası ilişkilerin ARDL eşbütünleşme metodolojisi kullanılarak incelenmesidir. Askeri harcamalar, ekonomik büyüme ve işsizlik ilişkisini konu alan çalışmaların sınırlı sayıda olması bu çalışmanın önemini ortaya koymaktadır. Kısa ve uzun dönemli bulgularda ekonomik büyümenin işsizliği azalttığı, askeri ve askeri olmayan harcamaların ise işsizlikle istatiksel olarak anlamsız olduğu sonucuna ulaşılmıştır. Bununla birlikte ekonomik büyümeye ilişkin elde edilen bulgu, Türkiye ekonomisinde hem kısa hem uzun dönemde Okun Yasası’nın geçerli olduğu yönünde yorumlanabilmektedir.

Keywords

Askeri Harcamalar, İşsizlik, Türkiye.

References

• Arshad, A., Syed, S.H., Shabbir, G. (2017). Military Expenditure and Economic Growth: A Panel Data Analysis. Forman Journal of Economic Studies, Vol.13, 161-175.
• Biswas, B., Ram, R. (1986). Military Expenditures and Economic Growth in Less Developed Countries: An Augmented Model and Further Evidence. Economic Development and Cultural Change, Vol.34, No.2, 361-372.
• Budak, H. (2018). Savunma Sanayi, Savunma Harcamaları ve İstihdam İlişkisi: Türkiye Örneği. Eskişehir Osmangazi Üniversitesi SBE Yüksek Lisans Tezi, Eskişehir.
• Canbay, Ş., Mercan D. (2020). Unemployment Effects of Military Spending in Turkey. Journal of Yasar University, 15/60, 941-952.
• Castillo, J., Lowell, J.,Tellis, A.J., Munoz, J., Zycher, B. (2001). Military Expenditures and Economic Growth. Rand Arroyo Center Santa Monica CA (RAND).
• Ceyhan, M.S., Asıloğulları M. (2019). OECD Ülkelerinde Savunma Harcamalarının Büyüme Üzerindeki Etkisi. Kapadokya Akademik Bakış, 3 (1), 25-49.
• Çakır, N.Z., Dereli D. (2024). MIST Ülkelerinde Benoit Hipotezi’nin Geçerliliği Üzerine Bir Araştırma. Meriç Uluslararası Sosyal ve Stratejik Araştırmalar Dergisi, Cilt.8, Sayı.1, 35-50.
• Çetin, A. K., Kutlutürk, M. M. ve Akmaz, H. K. (2014). Eğitim Durumuna Göre İstihdamın GSYH Etkisi. Yönetim ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi, 22, 249-266.
• Çetin I., Güzel S. (2019). Military Expenditures and Economic Growth in Middle East and North African Countries. TESAM Akademi Dergi, 6 (1), 187-211.
• Değer, S., Smith, R. (1985). Military Expenditure and Development: The Economic Linkages. IDS Bulletin, Vol.16, Issue.4, 49-54.
• Deka, A., Dube, S. (2021). Analyzing The Causal Relationship Between Exchange Rate, Renewable Energy and Inflation of Mexico (1990–2019) with ARDL Bounds Test Approach. Renewable Energy Focus, 37(June), 78–83.
• Demez, H.İ., Polat, S. (2021). MINT Ülkelerinde Savunma Harcamaları ve Ekonomik Büyüme İlişkisi: Panel Nedensellik Analizi. Bmij, 9 (3), 1032-1044.
• Demirci, O., Ayyıldız F. V. (2023). Jeopolitik Risklerin ve Savunma Harcamalarının İktisadi Büyümeyle İlişkisi. Fiscaoeconomia, Vol.27, Issue 3, 1929-1947.
• Destek M.A., Okumuş I. (2016). Military Expenditure and Economic Growth in BRICS and MIST Countries: Evidence from Bootstrap Panel Granger Causality Analysis. South-Eastern Europe Journal of Economics, 14 (2), 175-186.
• Dickey, D. A. & Fuller, W.A. (1979). Distribution of the Estimators for Autoregressive Time Series with a Unit Root. Journal of the American Statistical Association, 74(366), 427-431.
• Dickey, D. A. & Fuller, W.A. (1981). Likelihood Ratio Statistics for Autoregressive Time Series with a Unit Root. Econometrica, 49(4), 1057-1072.
• Engle, R. F. & Granger, C. W. (1987). Co-integration and Error Correction: Representation, Estimation, and Testing. Econometrica, 55(2), 251-276.
• Erdugan F., Özçelik Ö. (2020). Savunma Harcamaları ve İstihdam İlişkisi: Panel Veri Analizi. SEYAD, Cilt.8, Sayı 2. 153-168.
• Ewodo-Amougou, M. R., Sapnken, F. E., Mfetoum, I. M. & Tamba, J. G. (2023). Analysis of The Relationship Between Oil Rent and Crude Oil Production in Cameroon: Evidence from ARDL and NARDL Models. Resources Policy, 85, 1-16.
• Görkem, H., Işık S. (2008). Türkiye’de Savunma Harcamaları ve Ekonomik Büyüme Arasındaki İlişki (1968-2006). Marmara Üniversitesi İİBF Dergisi, Cilt.25, Sayı 2, 405-424.
• Huang C., Mintz A. (1991). Defence Expenditures and Economic Growth: The Externality Effect. Defence Economics, 3 (1), 35-40.
• Johansen, S. (1988). Statistical Analysis of Cointegration Vectors. Journal of Economic Dynamics and Control, 12(2-3), 231-254.
• Kirmanoğlu, H. (2009). Kamu Ekonomisi Analizi. Beta Yayıncılık, 2. Baskı, İstanbul.
• Kanca, O.C., Yamak, R. (2020). Türkiye Ekonomisi Açısından Benoit Hipotezinin Testi. Gaziantep University Journal of Social Sciences, 19 (3), 823-839.
• Korkmaz, S. (2015). The Effect of Military Spending on Economic Growth and Unemployment in Mediterranean Countries. International Journal of Economics and Financial Issues, Vol.5, No.1, 273-280.
• Korkmaz, Ö. ,Bilgin, T. (2017). Askeri Harcamalar ile Ekonomik Büyüme Arasındaki İlişki: Türkiye ve Amerika Birleşik Devletleri’nin Karşılaştırmalı Analizi. Uluslararası İktisadi ve İdari İncelemeler Dergisi, (18), 289-316.
• Künü, S., Hopoğlu S. & Bozma G. (2016). Conflict, Defence Spending and Economic Growth in the Middle East: A Panel Data Analysis. International Journal of Economics and Financial Issues, 6 (1), 80-86.
• Mert, M. & Çağlar, A. E. (2019). Eviews ve Gauss Uygulamalı Zaman Serileri Analizi. Detay Yayıncılık, Ankara.
• Özmucur S. (1996). The Economic of Defense and the Peace Dividend in Turkey. Boğaziçi University Press, İstanbul.
• Pastor, D. J. & Ewing, B. T. (2022). Is There Evidence of Mild Explosive Behavior in Alaska North Slope Crude Oil Prices? Energy Economics, 114, 106259.
• Payne, J.E., Ross K.E. (1992). Defence Spending and the Macroeconomy. Defence Economics, 3 (2), 161-168.
• Pesaran, M. H., Shin, Y., & Smith, R. J. (2001). Bounds Testing Approaches to the Analysis of Level Relationships. Journal of Applied Econometrics, 16(3), 289-326.
• Phillips, P. C. & Perron, P. (1988). Testing For a Unit Root in Time Series Regression. Biometrika, 75(2), 335-346.
• Qiong, L.,Junhua H. (2015). Military Expenditure and Unemployment in China. Procedia Economics and Finance 30, 498-504.
• Sağdıç E.N., Tekin A. & Yıldız F. (2019). Savunma Harcamalarının Ekonomik Büyüme Üzerindeki Etkisi: Seçilmiş AB Ülkeleri Üzerine Eşbütünleşme ve Nedensellik Analizi. Eurasian Academy of Sciences Social Sciences Journal, Vol. 27, 104-124.
• Selvanathan, S.,Selvanathan, E. (2014). Defence Expenditure and Economic Growth: A Case Study of Sri Lanka Using Causality Analysis. International Journal of Development and Conflict, (4), 69-76.
• Soyyiğit Kaya, S. (2013). Türkiye’de Savunma Harcamalarının İktisadi Etkileri Üzerine Nedensellik Analizi (1970-2010). Trakya Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, Cilt 15, Sayı 2,17-38.
• Spearman, C. (2010). The Proof and Measurement of Association Between Two Things. International Journal of Epidemiology, 39(5), 1137-1150.
• Tüğen, K. (1988). Dünyada ve Türkiye’de Savunma Harcamalarındaki Gelişmeler ve Ekonomik Etkileri. 9 Eylül Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, Cilt.3, Sayı.2, 285-302.
• Üçler, G. (2017). Türkiye’de Savunma Harcamalarının İşsizlik Üzerine Etkisi: 1980-2014 Dönemi İçin Ekonometrik Bir Analiz. Journal of Yasar University, 12/46, 161-170.
• Wang, Y., Li, Y. (2023). Chinese Economic Growth and Sustainable Development: Role of Artificial Intelligence and Natural Resource Management. Resources Policy, 85, 1-10.
• Yavuzyiğit, M:K. (2022). Kamu Harcamaları ve Ekonomik Büyüme İlişkisi: OECD Ülkeleri Üzerine Panel Data Analizi. İKSAD Yayınevi, Ankara.
• Yıldırım, J., Sezgin S. (2003). Military Expenditure and Employment in Turkey. Defence and Peace Economics, 14 (2), 129-139.
• Yıldırım, J., Sezgin S. & Öcal N. (2005). Military Expenditure and Economic Growth in Middle Eastern Countries: A Dynamic Panel Data Analysis. Defence and Peace Economics, Vol.16, Issue 4, 283-295.