Kointegrasyon Analizi

Abstract

Kointegrasyon teorisi, ekonomik zaman serilerindeki uzun süreli hareketler arasındaki ilişki üzerinde çalışmayı dener. Ekonomik teorinin çoğu uzun süreli davranış ile ilgilidir ve bu teorilere test yapmak için en uygun en önemli bilgi “zaman serilerini trendden arındırmak veya farklarını almakla kaybolur” biçimindedir (Box – Jenkins yaklaşımında hiçbir analiz yapılmadan önce olduğu gibi). Kointegrasyon, bir hata düzeltim modeli (ECM) oluşumunu ve ayrıca VAR modeli üzerinde bazı sınırlamaları içerir. Kointegrasyon testleri, boş hipotezi kointegrasyon yokmuş gibi belirtir. Birim kök testleri, birim kök boş hipotezine sahiptir. Bununla ilgili bazı problemler tartışılmıştır. Kointegrasyon teorisi, Rasyonel Beklentiler Hipotezini (Rational Expectation Hypothesis) ve Pazar Etkinliği Hipotezini (Market Efficiency Hypothesis) test etmek için kullanılmaktadır. Önce kointegrasyon olmama durumu hipotezini red edilmesine ve sonraki bu hipotezin kabulüne dayanır. Bu testlerin sonuçları, tek değişken mi yoksa çok değişken ilişkilerinin mi ele alınıp alınmadığına duyarlıdır. Örneğin x ve y kointegre olmamış olabilir, fakat x, y ve z kointegre olmuş olabilir.

Abstract

Kointegrasyon teorisi, ekonomik zaman serilerindeki uzun süreli hareketler arasındaki ilişki üzerinde çalışmayı dener. Ekonomik teorinin çoğu uzun süreli davranış ile ilgilidir ve bu teorilere test yapmak için en uygun en önemli bilgi “zaman serilerini trendden arındırmak veya farklarını almakla kaybolur” biçimindedir (Box – Jenkins yaklaşımında hiçbir analiz yapılmadan önce olduğu gibi). Kointegrasyon, bir hata düzeltim modeli (ECM) oluşumunu ve ayrıca VAR modeli üzerinde bazı sınırlamaları içerir. Kointegrasyon testleri, boş hipotezi kointegrasyon yokmuş gibi belirtir. Birim kök testleri, birim kök boş hipotezine sahiptir. Bununla ilgili bazı problemler tartışılmıştır. Kointegrasyon teorisi, Rasyonel Beklentiler Hipotezini (Rational Expectation Hypothesis) ve Pazar Etkinliği Hipotezini (Market Efficiency Hypothesis) test etmek için kullanılmaktadır. Önce kointegrasyon olmama durumu hipotezini red edilmesine ve sonraki bu hipotezin kabulüne dayanır. Bu testlerin sonuçları, tek değişken mi yoksa çok değişken ilişkilerinin mi ele alınıp alınmadığına duyarlıdır. Örneğin x ve y kointegre olmamış olabilir, fakat x, y ve z kointegre olmuş olabilir.