Growth, inequality and carbon emissions: an analysis of the environmental Kuznets curve hypothesis in emerging market economies

Year 2023, Volume: 12 Issue: 1, 133 - 148, 30.06.2023

Demet Gediz Aydoğdu , Gülşah Özşahin

https://doi.org/10.47934/tife.12.01.07

Cited By: 3

Abstract

This study examines the relationship between carbon dioxide emissions, income inequality, economic growth energy use and renewable energy use in emerging market economies within the perspective of the Environmental Kuznets Curve hypothesis using panel data analysis. Using Borghesi's (2000) study, the Environmental Kuznets Curve hypothesis and the effects of the GINI coefficient as a measure of inequality, energy use and renewable energy on carbon dioxide emissions are estimated with panel regression models for the 2000-2017 period in emerging market economies. According to the results of the empirical analysis; it has been determined that the Environmental Kuznets Curve hypothesis is valid in emerging market economies, so there is an inverted-U relationship between environmental degradation and economic growth. In addition, the increase in income inequality causes a decrease in carbon emissions in emerging market economies. The findings obtained are similar to other findings in the literature where different methods were applied. In this context, in addition to welfare-enhancing policies, policymakers need to implement policies that aim to reduce the pressure on the environment and turn to renewable energy sources to ensure sustainable economic growth.

Keywords

Environmental Kuznets Curve, Income Inequality, Carbon Dioxide Emissions

Büyüme, eşitsizlik ve karbon emisyonu: yükselen piyasa ekonomilerinde çevresel Kuznets eğrisi hipotezinin analizi

Abstract

Bu çalışmada panel veri analizine dayalı olarak yükselen piyasa ekonomilerinde karbondioksit emisyonu, gelir eşitsizliği, ekonomik büyüme, enerji ve yenilenebilir enerji kullanımı arasındaki ilişki Çevresel Kuznets Eğrisi perspektifinden incelenmektedir. Çalışmada Borghesi’nin (2000) çalışmasından yararlanılarak 2000-2017 dönemi için yükselen piyasa ekonomilerinde, Çevresel Kuznets Eğrisi hipotezi ve eşitsizlik ölçüsü olarak GINI katsayısının, enerji ve yenilenebilir enerji kullanımının karbondioksit emisyonu üzerindeki etkisi panel regresyon modelleri ile tahmin edilmektedir. Çalışmanın ekonometrik analiz sonuçlarına göre; yükselen piyasa ekonomilerinde Çevresel Kuznets Eğrisi hipotezinin geçerli olduğu, dolayısıyla çevre bozulması ve ekonomik büyüme arasında ters-U ilişkisinin bulunduğu tespit edilmiştir. Ek olarak yükselen piyasa ekonomilerinde gelir eşitsizliğindeki artış karbon emisyonunda azalışa neden olmaktadır. Elde edilen bulgular, farklı farklı yöntemler uygulanan literatürdeki diğer bulguları ile benzerlik göstermektedir. Bu bağlamda politika yapıcıların refahı arttırıcı politikalar yanında, sürdürülebilir bir ekonomik büyümenin sağlanması için çevrenin üzerindeki baskıyı azaltıcı politikalar uygulamaları ve yenilenebilir enerji kaynaklarına yönelmeleri önemlilik arz etmektedir.

Keywords

Çevresel Kuznets Eğrisi, Gelir Eşitsizliği, Karbondioksit Emisyonu

References

• Akadiri, S.S., Alkawfi, M.M., Uğural, S., ve Akadiri, A.C. (2019). Towards achieving environmental sustainability target in Italy. The role of energy, real income and globalization. Science of the Total Environmental, 671, 1293-1301.
• Ballıel, N., Aydemir, E., Arık, B. ve Can, B. (2022). İklim değişikliğinin etkileri açısından insan ve çocuk sağlığı. II. International Health and Calimate Change Congress, 113-119.
• Baloch, M. A., Danish, Khan, S. U., Ulucak, Z. Ş. ve Ahmad, A. (2020). Analyzing the relationship between poverty, income inequality, and CO2 emission in Sub-Saharan African countries. Science of the Total Environment, 740, 1-7.
• Bayramoğlu, A. T. ve Yurtkur, A. K. (2016). Türkiye’de karbon emisyonu ve ekonomik büyüme ilişkisi: doğrusal olmayan eşbütünleşme analizi. AİBÜ Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 16(4), 31-45.
• Borghesi, S. (2000). Income inequality and the environmental Kuznets curve. Fondazione Eni Enrico Mattei, Nota di Lavoro No. 83, 1-33.
• Bu, M., Lin, C. ve Zhang, B. (2016). Globalization and climate change: new empirical panel data evidence. Journal of Economic Surveys, 30(3), 577-595.
• Chen, J., Xian, Q., Zhou, J. ve Li, D. (2020). Impact of income inequality on CO2 emissions in G20 countries. Journal of Environmental Management, 271, 1-8.
• Climatewatch (2023, 19 Ocak). Erişim adresi: www.climatewatchdata.org
• Dinda, S. (2004). Environmental Kuznets Curve Hypothesis: a survey. Ecological Economics, 49(4), 431-455.
• Driscoll, J. C. ve Kraay, A. C. (1998). Consistent covariance matrix estimation with spatially dependent panel data. The Review of Economics and Statistics, 80(4), 549–560.
• Golley, J. ve Meng, X. (2012). Income inequality and carbon dioxide emissions: the case of Chinese urban households. Energy Economics, 34(6), 1864-1872.
• Grossman, G. M. ve Krueger, A.B. (1995). Economic growth and the environment. The quarterly journal of economics 110(2), 353-377.
• Grossman, G. M. ve Krueger, A. B. (1991). Environmental impacts of a North American free trade agreement. National Bureau of Economic Research, No. w3914.
• Grunewald, N., Klasen, S., Martínez-Zarzoso, I. ve Muris, C. (2017). The trade-off between income inequality and carbon dioxide emissions. Ecological Economics, 142, 249-256.
• Hailemariam, A., Dzhumashev, R. ve Shahbaz, M. (2019). Carbon emissions, income inequality and economic development. Empirical Economics, 59, 1139-1159.
• Hoskisson, R.E., Eden, L., Lau, C.M. ve Wright, M. (2000). Strategy in emerging economies. The Academy of Management Journal, 43(3), 249-267.
• International Energy Agency. (2021) Financing clean energy transitions in emerging and developing economies.
• Jakob, M., Steckel, J. C., Klasen, S., Lay, J., Grunewald, N., Martínez-Zarzoso, I., Renner, S. ve Edenhofer, O. (2014). Feasible mitigation actions in developing countries. Nature Climate Change, 4(11), 961-968.
• Karaaslan, A., Abar, H. ve Çamkaya, S. (2017). CO2 salınımı üzerinde etkili olan faktörlerin araştırılması: OECD ülkeleri üzerine ekonometrik bir araştırma. Atatürk Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 21(4), 1297-1310.
• Khan, D. ve Ullah, A. (2019). Testing the relationship between globalization and carbondioxide emissions in Pakistan. Does environmental Kuznets curve exist? Environmental Science and Pollution Research, 1-15.
• Kılıç, M.Y., Dönmez, T. ve Adalı, S. (2021). Karayolu ulaşımında yakıt tüketimine bağlı karbon ayak izi değişimi: Çanakkale Örneği. GUFBED, 11(3), 943-955.
• Konat, G. (2021). Türkiye’de karbondioksit emisyonu ve ekonomik büyüme ilişkisi: yapısal kırılmalı testlerden kanıtlar. Siyaset, Ekonomi ve Yönetim Araştırmaları Dergisi, 9(1), 105-122.
• Kusumawardani, D. ve Dewi, A. K. (2020). The effect of income inequality on carbon dioxide emissions: a case study of Indonesia. Heliyon, 6(8), 1-8.
• Liu, C., Jiang, Y. ve Xie, R. (2019). Does income inequality facilitate carbon emission reduction in the US? Journal of Cleaner Production, 217, 380–387.
• Mrabet, Z. ve Alsamara, M. (2017). Testing the Kuznets Curve hypothesis for Qatar: a comparison between carbon dioxide and ecological footprint. Renewable and Sustainable Energy Reviews, 70, 1366-1375.
• National Centers for Environmental Information (2023, 03 Mart). Erişim adresi: https://www.ncei.noaa.gov/bams-state-of-climate
• OECD (2023, 29 Mayıs). Erişim adresi: https://stats.oecd.org/
• Pala, A. (2018). Gelişmekte olan ülkelerde enerji tüketimi, karbon emisyonu ve ekonomik büyüme ilişkisinin ARDL yaklaşımı ile incelenmesi. Ekonomik ve Sosyal Araştırmalar Dergisi, 14(14), 1-29.
• Ravallion, M., Heil, M. ve Jalan, J. (2000). Carbon emissions and income inequality. Oxford Economic Papers, 52(4), 651-669.
• Richmond, A. K. ve Kaufmann, R. K. (2006). Is there a turning point in the relationship between income and energy use and/or carbon emissions? Ecological Economics, 56(2), 176-189.
• Rufael, Y.W. ve Weldemeskel, E.M. (2021). Do environmental taxes and environmental stringency policies reduce CO2 emissions? Evidence from 7 emerging economies. Environmental Sciences and Pollution Research, 28, 22392-22408.
• Shahbaz, M., Mallick, H., Mahalik, M.K. ve Loganathan, N. (2015). Does globalization impede environmental quality in India? Ecological Indicators, 52, 379-393.
• Shahbaz, M., Khan, S., Ali, A. ve Bhattacharya, M. (2017). The impact of globalization on CO2 emissions in China. The Singapore Economic Review, 62(3), 1-29.
• SWIID (2023, 22 Ocak). Erişim adresi: https://fsolt.org/swiid/.
• T.C. Dışişleri Bakanlığı, Kyoto Protokolü (2023, 21 Mart). Erişim adresi: https://www.mfa.gov.tr/kyoto-protokolu.tr.mfa
• T.C. Dışişleri Bakanlığı, Paris Anlaşması (2023, 21 Mart). Erişim adresi: https://www.mfa.gov.tr/paris-anlasmasi.tr.mfa
• WDI (2023, 22 Ocak). Erişim adresi: https://databank.worldbank.org/source/world-development-indicators.
• Zhang, C. ve Zhao, W. (2014). Panel estimation for income inequality and CO2 emissions: a regional analysis in China. Applied Energy, 136, 382-392.
• You, W. ve Lv, Z. (2018). Spillover effects of economic globalization on CO2 emissions: a spatial panel approach. Energy Economics, 73, 248-257.