Türk Sigortacılık Sektörünün 2007-2018 Yıllarına Ait Performansının Oran Analizi Yöntemi ile Ölçülmesi ve Sektörün Ekonomik Büyüme Üzerindeki Etkisi

Year 2019, Volume: 4 Issue: 2, 235 - 264, 31.10.2019

Feride Hayırsever Baştürk

https://doi.org/10.31454/usb.634734

Cited By: 5

Abstract

Araştırmada, finansal aracılık görevini gören sigorta sektörünün
performansının ölçülmesi ve ekonomik büyüme üzerindeki etkisinin incelenmesi
amaçlanmıştır. İlk olarak Türk Sigortacılık Sektörünün 2007-2018 yılları
arasındaki performansı oran analizi yöntemi ile değerlendirilmiş, ikinci olarak
Türkiye’de üretilen toplam primler ile GSYH arasındaki ilişki incelenmiştir.
Sigorta şirketlerinde finansal analizin amacı, şirketlerin finansal yapısının
dayanıklılığının saptanmasıdır. Sigorta şirketlerinin aktif kaliteleri ödeme
gücünün yeterliliği açısından oldukça önemlidir. Sigorta şirketlerinin
aktifleri bir yandan getiri sağlarken bir yandan da nakit ihtiyacını
karşılayabilecek likidite yapısında olmalıdır. Hayat dışı branşlarda aktif
kalitesi ve likidite oranları olması gereken seviyenin altında iken, hayat
branşında ise yeterli düzeydedir. Hayat dışı branşta Muallak Hasar Karşılıkları
hasar prim oranının artmasına sebep olmuştur. Bileşik oran, hayat dışı branşta
hayat branşından daha yüksek olarak görülmektedir. Teknik karşılık oranlarında sektör
genelinde büyük bir sorun gözükmese de, hayat dışı branşta özellikle
özsermaye/teknik karşılık oranının hayat branşına göre daha yüksek seyrettiği
görülmektedir. Ayrıca toplam primler ile ekonomik
büyüme arasında pozitif yönlü bir ilişkinin söz konusu olduğu gözlemlenmiştir.

Keywords

Türk Sigortacılık Sektörü, Performans Ölçümü, Oran Analizi, Ekonomik Büyüme

References

• Adams, M., Andersson, J., Andersson L.F., Lindmark, M. (2005), “The Historical Relation between Banking, Insurance and Economic Growth in Sweden: 1830 to 1998”, Norges Handelshøyskole, Department of Economics Discussion Paper SAM, 26. Akdoğan, Nalan ve Tenker, Nejat (2001), Finansal Tablolar ve Mali Analiz Teknikleri, 7. Baskı, Gazi Kitabevi: Ankara. Akinlo, T., Apanisile, O. T. (2014) “Relationship between Insurance and Economic Growth in Sub-Saharan African: A Panel Data Analysis” Modern Economy, Vol:5, Issue:2, pp.120-127. Akgüç, Öztin (2013), Finansal Yönetim, 9. Baskı, Avcıol Basım Yayın: İstanbul. Allen, F., Santomero, A. (1998) “The Theory of Financial Intermediation”, Journal of Banking and Finance, Vol:21, Issue:11-12, pp. 1461-1485. Arena, M. (2008), “Does Insurance Market Activity Promote Economic Growth? A Cross Country Study for Industrialized and Developing Countries”, The Journal of Risk and Insurance, Vol:75, Issue:4, pp.921-946. Aydın, Nurhan (2010), Finansal Yönetim, 8. Baskı, Anadolu Üniversitesi Yayınları: Eskişehir. Aydın, Fatma F. (2010), “Enerji Tüketimi ve Ekonomik Büyüme”, Erciyes Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi”, S:35, ss. 317-340. Baker, Kent ve Powell Gary E. (2005), Understanding Financial Management A Pratical Guide, 1. Edition, Blackwell Publishing: New Jersey. Başpınar, Ahmet (2005), “Finansal Analiz Tekniklerinin Sigorta Şirketi Mali Tablolarına Uygulanması”, Maliye Dergisi, S:149, ss.5-35. Beenstock, M., Dickinson, G., Khajuria, S. (1988) “The Relationship between Property-Liability Insurance Premiums and Income: An International Analysis”, The Journal of Risk and Insurance, Vol:55, Issue:2, pp.259-272. Berkdemir, S. ve Altun N. (2018), “Sigorta Sektöründe Oran Analizi ve Puanlama Yöntemi”, Sakarya İktisat Dergisi, C:7, S:1, ss.70-91. Brown, M.J., Chung, J.W., Frees, E.W. (2000), “International Property-Liability Insurance Consumption”, Journal of Risk and Insurance, Vol:67, Issue:1, pp.73-90. Browne M.J., Kim K. (1993), “An international Analysis of life Insurance Demand”, American Risk and Insurance Association, The Journal of Risk and Insurance, Vol:60, Issue:4, pp.616-634. Chau, W. H., Khin, A. A., Teng, K. L. (2013) “Economic Development Cointegration and Malaysian Life and General Insurance Consumption”, Australian Journal of Basic and Applied Sciences, Vol:7 Issue:10, pp.538-546. Chen, P. -F., Lee, C. -C., Lee, C. -F. (2012), “How Does the Development of the Life Insurance Market Affect Economıc Growth? Some Internatıonal Evıdence”, Journal International Development, Vol:24, pp.865–893. Cooper, William W., Seiford, Lawrence M., Zhu, Joe (2004), Handbook on Data Envelopment Analysis, Kluwer Academic: Boston. Ćurak, M., Lončar, S., Poposki, K. (2009) “Insurance Sector and Economic Growth in Transition Countries”, International Research Journal of Finance and Economics, Vol:34, pp.29- 41. Dickey, D. A., Fuller, W. A. (1979) “Distribution of the Estimators for Autoregressive Time Series With a Unit Root”, Journal of the American Statistical Association, Vol:74, Issue:366, pp.427-431. Ege, İ., Saraç, T. B. (2011), “The Relationship Between Insurance Sector and Economıc Growth: An Econometrıc Analysıs”, International Journal of Economics and Research, Vol:2, Issue:2, pp.1-9. Fukuyama, F. (1995), Trust: The Social Virtues and the Creation of Prosperity, Free Press: New York. Haiss, P. R., Sümegi, K. (2008), “The Relationship of Insurance and Economic Growth, A Theoretical and Empirical Analysis”, Journal of Applied Economics and Economic Policy, Vol:35, Issue:4, pp.405-431. Hazine ve Maliye Bakanlığı, (2007), Sigortacılık ve Bireysel Emeklilik Sistemi Faaliyet Raporları. [Erişim: 12.09.2018, https://www.hmb.gov.tr/sigortacilik-ve-ozel-emeklilik-raporlari]. Hazine ve Maliye Bakanlığı, (2008), Sigortacılık ve Bireysel Emeklilik Sistemi Faaliyet Raporları. [Erişim: 12.09.2018, https://www.hmb.gov.tr/sigortacilik-ve-ozel-emeklilik-raporlari]. Hazine ve Maliye Bakanlığı, (2009), Sigortacılık ve Bireysel Emeklilik Sistemi Faaliyet Raporları. [Erişim: 12.09.2018, https://www.hmb.gov.tr/sigortacilik-ve-ozel-emeklilik-raporlari]. Hazine ve Maliye Bakanlığı, (2010), Sigortacılık ve Bireysel Emeklilik Sistemi Faaliyet Raporları. [Erişim: 12.09.2018, https://www.hmb.gov.tr/sigortacilik-ve-ozel-emeklilik-raporlari]. Hazine ve Maliye Bakanlığı, (2011), Sigortacılık ve Bireysel Emeklilik Sistemi Faaliyet Raporları. [Erişim: 12.09.2018, https://www.hmb.gov.tr/sigortacilik-ve-ozel-emeklilik-raporlari]. Hazine ve Maliye Bakanlığı, (2012), Sigortacılık ve Bireysel Emeklilik Sistemi Faaliyet Raporları. [Erişim: 12.09.2018, https://www.hmb.gov.tr/sigortacilik-ve-ozel-emeklilik-raporlari]. Hazine ve Maliye Bakanlığı, (2013), Sigortacılık ve Bireysel Emeklilik Sistemi Faaliyet Raporları. [Erişim: 12.09.2018, https://www.hmb.gov.tr/sigortacilik-ve-ozel-emeklilik-raporlari]. Hazine ve Maliye Bakanlığı, (2014), Sigortacılık ve Bireysel Emeklilik Sistemi Faaliyet Raporları. [Erişim: 12.09.2018, https://www.hmb.gov.tr/sigortacilik-ve-ozel-emeklilik-raporlari]. Hazine ve Maliye Bakanlığı, (2015), Sigortacılık ve Bireysel Emeklilik Sistemi Faaliyet Raporları. [Erişim: 12.09.2018, https://www.hmb.gov.tr/sigortacilik-ve-ozel-emeklilik-raporlari]. Hazine ve Maliye Bakanlığı, (2016), Sigortacılık ve Bireysel Emeklilik Sistemi Faaliyet Raporları. [Erişim: 12.09.2018, https://www.hmb.gov.tr/sigortacilik-ve-ozel-emeklilik-raporlari]. Hazine ve Maliye Bakanlığı, (2017), Sigortacılık ve Bireysel Emeklilik Sistemi Faaliyet Raporları. [Erişim: 12.09.2018, https://www.hmb.gov.tr/sigortacilik-ve-ozel-emeklilik-raporlari]. Hazine ve Maliye Bakanlığı, (2018), Sigortacılık ve Bireysel Emeklilik Sistemi Faaliyet Raporları. [Erişim: 28.07.2019, https://www.hmb.gov.tr/sigortacilik-ve-ozel-emeklilik-raporlari]. Hofstede, Geert (1995), “Insurance As a Product of National Values”, Geneva Papers or Risk Insurance, Vol:20, Issue:4, pp.423-429. Hofstede, Geert (2004), “A Summary of my Ideas about Organizational Cultures”, http://fewed.uvt.nl/center/hofstede/page4.htm. Holsboer, Jan H. (1999), “Repositioning of the Insurance Industry in the Financial Sector and its Economic Role”, The Geneva Papers on Risk and Insurance - Issues and Practice, Vol:24, Issue:3, pp.243-290. Gross, Dominique M. (2001), “ Financial Intermediation: A Contributing Factor to Economic Growth and Employment”, https://www.researchgate.net/publication/228871897_Financial_Intermediation_A_contributing_factor_to_economic_growth_and_employment, Social Finance Programme, International Labour Office. Güleç, Cihan (2015), Türkiye Sigorta Sektöründe Finansal ve Teknik Rasyo Analizi, Yayınlanmamış Yüksek Lisans Tezi, İstanbul Aydın Üniversitesi Sosyal Bilimler Üniversitesi, İstanbul. Kahya, Mehmet (2001), Sigorta ve Reasürans Şirketlerinde Finansal Analiz, Sentez Reklam ve Danışmanlık Yayınları: İstanbul. Kaya, E.Ö. ve Kaya, B. (2015), “Türkiye’de Hayat Sigortası Şirketlerinin Finansal Performansını Belirleyen Firmaya Özgü Faktörler: Panel Veri Analizi”, Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi, C:7, S:12, ss.93-111. Kugler, M., Ofoghi, R. (2005), “Does Insurance Promote Economic Growth? Evidence from the UK” Money Macro and Finance (MMF) Research Group Conference. Leland, H.E., Pyle, D.H. (1977), “Informational Asymmetries, Financial Structure, and Financial Intermediation”, The Journal of Finance, Vol:32, Issue:2, pp.371-387. Leskay, Melek T. (2010), Elementer Alanlarda Faaliyet Gösteren Sigorta Şirketlerinde Finansal Tablo Analizleri ve Bir Uygulama, Yayınlanmış Yüksek Lisans Tezi, Dokuz Eylül Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, İzmir. MacKinnon, J. G. (1996) “Numerical Distribution Functions for Unit Root and Cointegration Tests”, Journal of Applied Econometrics, Vol:11, pp.601-618. Marijuana, C., Sandra, L., Lime, P. (2009), “Insurance Sector Development and Economic Growth in Transition Countries”. International Research Journal of Finance and Economics, Issue:34. Merton, R.C., Bodie, Z. (1995), “A Conceptual Framework for Analyzing the Financial Environment”, The Global Financial System, A Functional Perspective, Harvard Business School Press, pp. 3-31. Miller, Roger L. ve Pulsinelli, Robert W. (1985), Modern Money and Banking, McGraw-Hill: New York. Mishkin, Frederic S. (2001), The Economics of Money, Banking and Financial Markets, Sixth Edition, Addison Wesley: Boston. Monea, Mirela (2009), “Financial Ratios-Reveal How a Business is Doing?”, Annals of University of Petrosani, Economics, Vol: 9, Issue:2, pp.137-144. Njegomir, V., Stojić, D. (2010), “Does Insurance Promote Economic Growth: The Evidence from Ex-Yugoslavia Region”, Ekonomska misao i praksa : časopis Sveučilišta u Dubrovniku, Vol:19, Issue:1, pp.31-48. OECD, (2019), Insurance Statistics. [Erişim: 15.05.2019, https://www.oecd.org/daf/fin/insurance/oecdinsurancestatistics.htm]. Oke, M. O. (2012) “Insurance Sector Development and Economic Growth in Nigeria”, African Journal of Business Management, Vol:6, Issue:23, pp.7016-7023. Outreville, J. François, (1990), “The Economic Significance of Insurance Markets in Developing Countries”, The Journal of Risk and Insurance, Vol:57, Issue:3, pp.487-498. Öztürk, Yelda (2007), Veri Zarflama Analizi Yöntemi ve Bankacılıkta Verimlilik Analizi, Yayınlanmamış Yüksek Lisans Tezi, Kafkas Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, Kars. Pagano, Marco (1993), “Financial Markets and Growth-An Overview”, European Economic Review, Vol:37, Issue:2-3, pp.613-622. Peter R.H., Kjell, S. (2006), “The Relationship of Insurance and Economic Growth, A Theoretical and Empirical Analysis”, A Paper for Presentation at the 2006 EcoMod Conference, Hongkong. Sarioğlu, S. E., Taşpunar, S. (2011), “Sigortacılık Sektörü Ekonomik Büyümeye ve Finansal Sistemin Gelişimine Katkı Sağlayabiliyor mu? Türkiye Örneği (Does Insurance Sector Affect The Economic Growth And Financial Development? Some Evidence From Turkey)”, Uluslararası Finans Sempozyumu: Yükselen Ekonomilerde Finansman, Fırsatlar, Sorunlar ve Çözümler, Marmara Üniversitesi: İstanbul. Srbinoski, Bojan (2016), Causality Relationship Between Insurance Development and Economic Growth – The Case of Turkey, Yayınlanmış Yüksek Lisans Tezi, Dokuz Eylül Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, İzmir. TCMB, (2019), Gayri Safi Yurtiçi Hasıla. [Erişim: 11.05.2019, https://evds2.tcmb.gov.tr/index.php?/evds/serieMarket/collapse_21/6000/DataGroup/turkish/bie_gsyhgycf/]. TSB, (2019), Resmi İstatistikler. [Erişim: 02.01.2019, https://www.tsb.org.tr/resmi-istatistikler.aspx?pageID=909]. Tunalı, Halil (2017), “Ekonomik Büyüme ve Sanayileşme İlişkisinde Kaldor Yasasının Türkiye’deki Geçerliliğinin Analizi”, Kırklareli Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, C:6, S:1, ss.1-15. Wadlamannati, K. C. (2008), “Do Insurance Sector Growth & Reforms Effect Economic Development? - Empirical Evidence from India” The Journal of Applied Economic Research, Vol:2, Issue:1, pp.43-86. Ward, D., Zurbruegg, R. (2000), “Does Insurance Promote Economic Growth? Evidence from OECD Countries”, The Journal of Risk and Insurance, Vol:67, Issue:4, pp.489– 506. Webb, I. P., Grace, M. F., Skipper, H. D. (2002), “The Effect of Banking and Insurance on the Growth of Capital and Output”, Working Paper No. 02-1, Robinson College of Business, Georgia State University, Center for Risk Management and Insurance, Atlanta. Webb, I., Grace M.F., Skipper, H. (2005), “The Effect of Banking and Insurance on the Growth of Capital and Output”, Journal Financial Issues, Vol:2, Issue:2, pp.1-32. Yıldırım, İsmail (2015), “Development and Economıc Effects of the Insurance Sector ın Turkey” International Journal of Economics, Commerce and Management, Vol:3, Issue:4. Yücel, Leyla İ. (2017), Veri Zarflama Analizi, Der Yayınları: İstanbul Zhuo, Z. (1998) “Insurance Sector Development and Economic Growth: An Empirical Analysis from China Portfolio Management” University of Manhnheimer. Zouhaier, Hadhek (2014), “Insurance and Economic Growth”, Journal of Economics and Sustainable Development, Vol:5, Issue:12, pp.102-112.