BRICS-T Ülkelerinde Ekonomik Küreselleşme, Vergi Yükü ve Yatırım Özgürlüğünün Doğrudan Yabancı Yatırımlara Etkisi

Tunahan Değirmenci; Mehmet Aydın; Oktay Kızılkaya

doi:10.31592/aeusbed.1440862

BRICS-T Ülkelerinde Ekonomik Küreselleşme, Vergi Yükü ve Yatırım Özgürlüğünün Doğrudan Yabancı Yatırımlara Etkisi

Öz

Ekonomik küreselleşme ticari ve finansal küreselleşme yoluyla yeni pazarlara erişimi kolaylaştırabilirken, rekabeti artırabilir ve yatırım maliyetlerini artırabilir. Ticari küreselleşme, uluslararası ticaretin artmasına ve ticaret engellerinin azalmasına yol açabilir. Finansal küreselleşme ise sermaye akışlarının serbestleşmesine ve uluslararası finansal piyasaların entegrasyonunu sağlayabilir. Vergi politikalarındaki değişiklikler, yatırımcıların kar marjlarını etkileyebilir ve yatırım yapma isteklerini azaltabilir veya artırabilir. Vergi yükü artışları, yatırımcıları caydırabilir ve yatırım özgürlüğündeki kısıtlamalar, yatırımların serbest akışını engelleyebilir. Yatırım özgürlüğünün azalması ise yabancı yatırımcılar için tercih edilmeyebilir. Bu faktörlerin dengeli bir şekilde yönetilmesi, doğrudan yabancı yatırımların sürdürülebilir ve istikrarlı bir şekilde artmasını sağlayabilir. Bu çalışmada 1995-2021 dönemi için BRICS-T ülkelerinde ekonomik küreselleşme, vergi yükü ve yatırım özgürlüğünün doğrudan yabancı yatırımlar üzerindeki etkisi incelenmektedir. Çalışma sonuçlarına göre; Brezilya, Hindistan ve BRICS-T ülkelerine ait panelde ekonomik küreselleşme doğrudan yabancı yatırımları artırmaktadır; Çin'de yatırım özgürlüğü doğrudan yabancı yatırımları artırmaktadır; vergi yükü Güney Afrika'da doğrudan yabancı yatırımları azaltırken Türkiye'de artırmaktadır. Genel olarak BRICS-T ülkelerinin, dış ticareti kolaylaştıran politikaları desteklemeleri önerilmektedir.

Anahtar Kelimeler

Kaynakça

Abdioğlu, N., Biniş, M. and Arslan, M. (2016). The effect of corporate tax rate on foreign direct investment: A panel study for OECD countries. Ege Academic Review, 16(4), 599-610.
Aizenman, J. and Noy, I. (2009). Endogenous financial and trade openness. Review of Development Economics, 13(2), 175-189.
Akar, G. ve Özcan, M. (2020). Ekonomik özgürlük ve turizm ilişkisi: Panel veri analizi. Ahi Evran Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 6(3), 958-973.
Alfaro, L., Chanda, A., Kalemli-Ozcan, S. and Sayek, S. (2004). FDI and economic growth: the role of local financial markets. Journal of international economics, 64(1), 89-112.
Al-Sadig, A. (2009) Effects of corruption on FDI inflows. The Cato Journal, 29, 267–294.
Aluko, O. A., Chen, G. S. and Opoku, E. E. O. (2023). Is foreign direct investment globalization‐induced or a myth? A tale of Africa. International Journal of Finance & Economics, 28(3), 2651-2663.
Ayaydın, H. (2010). Doğrudan yabancı yatırımlar ile ekonomik büyüme arasındaki ilişkinin incelenmesi: Türkiye örneği. Dumlupınar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 26(1), 133-145.
Aydin, M. and Degirmenci, T. (2024). The role of greenfield investment and investment freedom on environmental quality: testing the EKC hypothesis for EU countries. International Journal of Sustainable Development & World Ecology, 1-11.

Aydin, M., Degirmenci, T. and Yavuz, H. (2023). The Influence of Multifactor Productivity, Research and Development Expenditure, Renewable Energy Consumption on Ecological Footprint in G7 Countries: Testing the Environmental Kuznets Curve Hypothesis. Environmental Modeling & Assessment, 28, 1-16.
Bengoa, M. and Sanchez-Robles, B. (2003). Foreign direct investment, economic freedom and growth: new evidence from Latin America. European journal of political economy, 19(3), 529-545.
Bergstrand, J. H. and Egger, P. (2013). What determines BITs?. Journal of International Economics, 90(1), 107-122.
Blonigen, B. A. and Piger, J. (2014). Determinants of foreign direct investment. Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, 47(3), 775-812.
Blonigen, B. and Wang, M. (2004). Inappropriate pooling of wealthy and poor countries in empirical FDI studies. Washington, DC: Institute for International Economics. Retrieved from www.nber.org/papers/w10378 in 15.02.2024
Breusch, T. S. and Pagan, A. R. (1980). The Lagrange multiplier test and its applications to model specification in econometrics. The review of economic studies, 47(1), 239-253.
Busse, M. and Hefeker, C. (2007). Political risk, institutions and foreign direct investment. European journal of political economy, 23(2), 397-415.
Büthe, T. and Milner, H. V. (2008). The politics of foreign direct investment into developing countries: increasing FDI through international trade agreements?. American journal of political science, 52(4), 741-762.
Camara, A. (2023). The effect of foreign direct investment on tax revenue. Comparative Economic Studies, 65(1), 168-190.
Carkovic, M. and Levine, R. (2005). Does foreign direct investment accelerate economic growth. T. Moran, E. Graham and M. Blomström (Ed.), Does foreign direct investment promote development (195, 220). Washington, DC: Automated Graphic Systems, Inc.
Carp, L. (2014). Financial globalization and capital flows volatility effects on economic growth. Procedia Economics and Finance, 15, 350-356.
Chakrabarti, A. (2001). The determinants of foreign direct investments: Sensitivity analyses of cross‐country regressions. kyklos, 54(1), 89-114.
Chen, M. X. and Moore, M. O. (2010). Location decision of heterogeneous multinational firms. Journal of International Economics, 80(2), 188-199.
Cheung, Y. W. and Qian, X. (2010). Capital flight: China's experience. Review of Development Economics, 14(2), 227-247.
Chirilă-Donciu, E. (2013). Globalization and foreign direct investments. CES Working Papers, 5(2), 177-186.
Goh, C. and Javorcik, B. S. (2005). Trade protection and industry wage structure in Poland. A. Harrison (Ed.), Globalization and Poverty (337-372). Chicago: University of Chicago Press.
Clausing, K. A. (2009). Multinational firm tax avoidance and tax policy. National Tax Journal, 62(4), 703-725.
Çoban, M. N. (2020). Ekonomik kompleksite ve insani gelişmişlik ilişkisi: E7 ülkeleri için bir analiz. Ahi Evran Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 6(2), 467-479.
Değirmenci, T. ve Beşel, F. (2022). Türkiye’de gelir üzerinden alınan vergilerin karmaşıklık analizi. Maliye Dergisi, 158, 182-178.
Desai, M. A., Foley, C. F. and Hines Jr, J. R. (2007). Dividend policy inside the multinational firm. Financial management, 90(3), 5-26.
Diamond J., Zodrow G. and Carroll, R. (2013). Macroeconomic effects of lower corporate income tax rates recently enacted abroad. London: Ernst & Young.
Eberhardt, M. and Bond, S. (2009). Cross-section dependence in nonstationary panel models: a novel estimator. Retrieved from https://mpra.ub.uni-muenchen.de/17692/ in 20.02.2024.
El Fakiri, A. and Cherkaoui, K. (2024). Foreign direct investment and financial development in selected MENA region countries: Panel ARDL Approach. Global Journal of Emerging Market Economies, 16(1), 64-80.
Elmawazini, K., Sharif, A., Manga, P. and Drucker, P. (2013). Trade globalization, financial globalization and inequality within south-east Europe and cis countries. The Journal of Developing Areas, 303-317.
Faeth, I. (2009). Determinants of foreign direct investment–a tale of nine theoretical models. Journal of Economic surveys, 23(1), 165-196.
Gorg, H. and Strobl, E. (2001). Multinational companies and productivity spillovers: A meta‐analysis. The economic journal, 111(475), 723-739.
Hartman, D. G. (1985). Tax policy and foreign direct investment. Journal of Public economics, 26(1), 107-121. Helmy, H. E. (2013). The impact of corruption on FDI: is MENA an exception?. International Review of Applied Economics, 27(4), 491-514.
Hines, J. R. (1996). Tax policy and the activities of multinational corporations. Cambridge: National Bureau of Economic Research.
Invest India. (2024). National investment promotion and facilitation agency. https://www.investindia.gov.in/ adresinden 12.02.2024 tarihinde erişilmiştir.
Jensen, N. M. and Malesky, E. J. (2018). Nonstate actors and compliance with international agreements: An empirical analysis of the OECD anti-bribery convention. International Organization, 72(1), 33-69.
Kolstad, I. and Villanger, E. (2008). Determinants of foreign direct investment in services. European Journal of Political Economy, 24(2), 518-533.
Korle, K., Amoah, A., Hughes, G., Pomeyie, P. and Ahiabor, G. (2020). Investigating the role of disaggregated economic freedom measures and FDI on human development in Africa. Journal of Economic and Administrative Sciences, 36(4), 303-321.
Li, Q. and Resnick, A. (2003). Reversal of fortunes: Democratic institutions and foreign direct investment inflows to developing countries. International organization, 57(1), 175-211.
Marković, M. R. (2008). Managing the organizational change and culture in the age of globalization. Journal of business economics and management, 9(1), 3-11.
Markusen, J. R. and Maskus, K. E. (2002). Discriminating among alternative theories of the multinational enterprise. Review of international economics, 10(4), 694-707.
Pandya, S. S. (2016). Political economy of foreign direct investment: Globalized production in the twenty-first century. Annual Review of Political Science, 19, 455-475.
Pekarskiene, I. and Susniene, R. (2015). Features of foreign direct investment in the context of globalization. Procedia-Social and Behavioral Sciences, 213, 204-210.
Pesaran, M. H. (2004). General diagnostic tests for cross section dependence in panels. Cambridge Working Papers. Economics, 1240(1), 1.
Pesaran, M. H. (2007). A simple panel unit root test in the presence of cross‐section dependence. Journal of applied econometrics, 22(2), 265-312.
Pesaran, M. H. (2015). Testing weak cross-sectional dependence in large panels. Econometric reviews, 34(6-10), 1089-1117.
Pesaran, M. H. and Yamagata, T. (2008). Testing slope homogeneity in large panels. Journal of econometrics, 142(1), 50-93.
Sadiq, M., Shinwari, R., Usman, M., Ozturk, I. and Maghyereh, A. I. (2022). Linking nuclear energy, human development and carbon emission in BRICS region: do external debt and financial globalization protect the environment?. Nuclear Engineering and Technology, 54(9), 3299-3309.
Shikur, Z. H. (2024). Economic freedom, financial development and foreign direct investment inflows in African countries, 2007-2018. Applied Econometrics and International Development, 24(1), 83-98.
The Heritage Foundation. (2023). 2023 Index of economic freedom, China. Retrived from https://www.heritage.org/ in 12.02.2024.
U.S. Department of State. (2023). 2023 Investment Climate Statements. Retrived from https://www.state.gov/ in 12.02.2024.
Uddin, M., Chowdhury, A., Zafar, S., Shafique, S. and Liu, J. (2019). Institutional determinants of inward FDI: Evidence from Pakistan. International Business Review, 28(2), 344-358.
Ullah, S., Luo, R., Adebayo, T. S. and Kartal, M. T. (2023). Paving the ways toward sustainable development: the asymmetric effect of economic complexity, renewable electricity, and foreign direct investment on the environmental sustainability in BRICS-T. Environment, Development and Sustainability, 1-25.
Wei, S. (2000). How taxing is corruption on international investors?. Review of Economics and Statistics, 82(1), 1–11. Wei, S. J. and Wu, Y. (2002). Globalization and inequality without differences in data definition, legal system and other institutions. Washington, DC: International Monetary Fund. Wei, Y. (2003). Foreign direct investment in China. Lancaster: Lancaster University Management School. Westerlund, J. and Edgerton, D. L. (2007). A panel bootstrap cointegration test. Economics letters, 97(3), 185-190.

Ayrıntılar

Birincil Dil

Türkçe

Konular

Kamu Maliyesi

Bölüm

Araştırma Makalesi

Yazarlar

Tunahan Değirmenci
0000-0002-8903-7883
Türkiye

Mehmet Aydın ^*
0000-0003-0780-1663
Türkiye

Oktay Kızılkaya
0000-0002-7165-6088
Türkiye

Yayımlanma Tarihi

31 Mart 2024

Gönderilme Tarihi

22 Şubat 2024

Kabul Tarihi

31 Mart 2024

Yayımlandığı Sayı

Yıl 2024 Cilt: 10 Sayı: 1

DOI

https://doi.org/10.31592/aeusbed.1440862

IZ

https://izlik.org/JA39BD73JP

Kaynak Göster

RIS / Bibtex

APA

Değirmenci, T., Aydın, M., & Kızılkaya, O. (2024). BRICS-T Ülkelerinde Ekonomik Küreselleşme, Vergi Yükü ve Yatırım Özgürlüğünün Doğrudan Yabancı Yatırımlara Etkisi. Ahi Evran Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 10(1), 228-243. https://doi.org/10.31592/aeusbed.1440862

AMA

1.Değirmenci T, Aydın M, Kızılkaya O. BRICS-T Ülkelerinde Ekonomik Küreselleşme, Vergi Yükü ve Yatırım Özgürlüğünün Doğrudan Yabancı Yatırımlara Etkisi. Ahi Evran Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi. 2024;10(1):228-243. doi:10.31592/aeusbed.1440862

Chicago

Değirmenci, Tunahan, Mehmet Aydın, ve Oktay Kızılkaya. 2024. “BRICS-T Ülkelerinde Ekonomik Küreselleşme, Vergi Yükü ve Yatırım Özgürlüğünün Doğrudan Yabancı Yatırımlara Etkisi”. Ahi Evran Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi 10 (1): 228-43. https://doi.org/10.31592/aeusbed.1440862.

EndNote

Değirmenci T, Aydın M, Kızılkaya O (01 Mart 2024) BRICS-T Ülkelerinde Ekonomik Küreselleşme, Vergi Yükü ve Yatırım Özgürlüğünün Doğrudan Yabancı Yatırımlara Etkisi. Ahi Evran Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi 10 1 228–243.

IEEE

[1]T. Değirmenci, M. Aydın, ve O. Kızılkaya, “BRICS-T Ülkelerinde Ekonomik Küreselleşme, Vergi Yükü ve Yatırım Özgürlüğünün Doğrudan Yabancı Yatırımlara Etkisi”, Ahi Evran Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, c. 10, sy 1, ss. 228–243, Mar. 2024, doi: 10.31592/aeusbed.1440862.

ISNAD

Değirmenci, Tunahan - Aydın, Mehmet - Kızılkaya, Oktay. “BRICS-T Ülkelerinde Ekonomik Küreselleşme, Vergi Yükü ve Yatırım Özgürlüğünün Doğrudan Yabancı Yatırımlara Etkisi”. Ahi Evran Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi 10/1 (01 Mart 2024): 228-243. https://doi.org/10.31592/aeusbed.1440862.

JAMA

1.Değirmenci T, Aydın M, Kızılkaya O. BRICS-T Ülkelerinde Ekonomik Küreselleşme, Vergi Yükü ve Yatırım Özgürlüğünün Doğrudan Yabancı Yatırımlara Etkisi. Ahi Evran Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi. 2024;10:228–243.

MLA

Değirmenci, Tunahan, vd. “BRICS-T Ülkelerinde Ekonomik Küreselleşme, Vergi Yükü ve Yatırım Özgürlüğünün Doğrudan Yabancı Yatırımlara Etkisi”. Ahi Evran Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, c. 10, sy 1, Mart 2024, ss. 228-43, doi:10.31592/aeusbed.1440862.

Vancouver

1.Tunahan Değirmenci, Mehmet Aydın, Oktay Kızılkaya. BRICS-T Ülkelerinde Ekonomik Küreselleşme, Vergi Yükü ve Yatırım Özgürlüğünün Doğrudan Yabancı Yatırımlara Etkisi. Ahi Evran Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi. 01 Mart 2024;10(1):228-43. doi:10.31592/aeusbed.1440862

Cited By

Enerji İkilemi: E7 Ülkelerinde Yenilenebilir Enerji Geçişi, Enerji Verimliliği ve Küreselleşmenin Çevre Kalitesi Üzerindeki Etkisi

İzmir İktisat Dergisi

https://doi.org/10.24988/ije.1479827

Türkiye de Ekonomik Küreselleşme ve Doğrudan Yabancı Yatırımların Ekonomik Büyüme Üzerindeki Etkilerinin Analizi

İnsan ve Toplum Bilimleri Araştırmaları Dergisi

https://doi.org/10.15869/itobiad.1532272

BRICS-T Ülkelerinde Mali Uyum Değerlendirmesi ve Gelecek Perspektifi

Uluslararası Yönetim Akademisi Dergisi

https://doi.org/10.33712/mana.1819284

TÜRKİYE’ DE DOĞRUDAN YABANCI YATIRIMLAR İLE EKONOMİK BÜYÜME, İHRACAT, İSTİHDAM VE ENFLASYON ARASINDAKİ İLİŞKİ: FOURIER KANITLAR

Cumhuriyet Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi

https://doi.org/10.37880/cumuiibf.1811306