Araştırma Makalesi
BibTex RIS Kaynak Göster

MARSHALL-LERNER KOŞULUNUN GELİŞMEKTE OLAN ASYA ÜLKELERİNDE GEÇERLİLİĞİ: FARKLI GELİR SEVİYELERİNE GÖRE PANEL VERİ ANALİZLERİ

Yıl 2023, Cilt: 10 Sayı: 22, 377 - 403, 30.08.2023

Oğuzhan Özçelik

https://doi.org/10.58884/akademik-hassasiyetler.1289160

Öz

Bu araştırmada; gelişmekte olan Asya ülkelerinin dış ticaret dengelerini sağlayabilmek için yerel para birimlerinin değerini kaybettirmeye yönelik para politikaları izlemlerinin olumlu sonuç verip vermediği 39 Asya ülkesi için, 1990-2021 verileri kullanılarak, Marshall-Lerner koşulu çerçevesinde incelenmiştir. Örneklemde yer alan ülkeler gelir seviyelerine göre üç farklı gruba ayrılmış ve her bir grup yeni nesil panel veri yöntemleri kullanılarak analiz edilmiştir. Serilerin durağanlıkları Hadri ve Kruzomi (2012) durağanlık testi ile sınananarak tüm serilerin birinci farkta durağan oldukları tespit edilmiştir. Seriler arasında eşbütünleşmenin varlığı Westerlund (2008) Durbin-Hausman panel eşbütünleşme testi ile incelenmiş, değişkenlerin eşbütünleşik oldukları gözlenmiştir. Eşbütünleşme katsayılarının homojen yapıya sahip olup olmadıkları Swamy (1970) Delta testi ve Pesaran ve Yamagata (2008) Düzeltilmiş Delta testi kullanılarak analiz edilmiş ve katsayıların homojen oldukları görülmüştür. Panel regresyon analizleri Bai ve Kao (2006) CUP-FM yöntemiyle gerçekleştirilmiş, çalışmanın odağında yer alan Marshall-Lerner koşulunun alt-orta gelirli Asya ülkelerinde geçerli olmadığı, üst-orta gelirli ve yüksek gelirli Asya ülkelerinde geçerli olduğu bulgularına ulaşılmıştır. Benzer şekilde Dumitrescu ve Hurlin (2012) nedensellik testinde de reel kurdan dış ticarete doğru nedensellik ilişkisinin alt-orta gelirli Asya ülkelerinde olmadığı, fakat üst-orta gelirli ve yüksek gelirli Asya ülkelerinde bulunduğu sonucuna ulaşılmıştır. Tüm bu değerlendirmeler ışığında çalışma ele aldığı dönem ve örneklem için; döviz kurunun alt-orta gelirli Asya ülkelerinde iyi bir politika aracı olmamasına karşın üst-orta gelirli ve yüksek gelirli Asya ülkelerinde kullanılabilir bir politika seçeneği oluşturduğu bulgusunu literatüre kazandırmıştır.

Anahtar Kelimeler

Marshal Lerner Koşulu Gelişmekte Olan Asya Ülkeleri Yeni Nesil Panel Veri Analizi

Kaynakça

  • Adams, J. ve Metwally, A. (2021). Testing for the marshall–lerner condition in Egypt: An empirical analysis. African Journal of Economic and Management Studies, 12(1), 151-170.
  • Ali, G., Ullah, K., Shah, S. Z., ve Khan, S. (2022). Testing of marshall-lerner condition: Evidence from Pakistan. Bulletin of Business and Economics, 11(1), 46-52. https://doi.org/10.5281/zenodo.6420352.
  • Ahmed, S., Appendino, M. ve Ruta, M. (2015). Global value chains and the exchange rate elasticity of exports. IMF Working Paper, No. WP/15/252.
  • Aktaş, A. (2021, 7 Ekim). Meğer kur artınca ihracat artmıyormuş! 14 Kasım 2021 tarihinde https://www.dunya.com/kose-yazisi/meger-kur-artinca-ihracat-artmiyormus/642383/ adresinden edinilmiştir.
  • Amaral, A. J. C. ve Breitenbach, M. C. (2021). The marshall-lerner condition in the fragile five economies: Evidence from the ardl bounds test approach. Business and Economics Research Journal, 12(4), 731-750. https://doi.org/ 10.20409/berj.2021.349
  • Are, O., 2019. Currency devaluation trade balance nexus: A test of marshall-lerner condition in Nigeria. BizEcons Quarterly, Strides Educational Foundation, vol. 4, pages 23-43.
  • Arruda, E. F., Castelar, P. U. C. ve Martins, G. (2019). The j-curve and the marshall-lerner condition: Evidence for net exports in the southern region of Brazil. Planejamento e Políticas Públicas, 52, 17-48.
  • Bai, J. ve Kao, C. (2006). On the estimation and inference of a panel cointegration model with cross-sectional dependence. Contributions to Economic Analysis, 274, 3-30.
  • Bai, J., Kao, C. ve Ng, S. (2009). Panel cointegration with global stochastic trends. Journal of Econometrics, 149(1), 82-99.
  • Bozkurt, C. (2014). Money, inflation and growth relationship: The Turkish case. International Journal of Economics and Financial Issues, 4(2), 309-322.
  • Breusch, T.S ve Pagan, A.R. (1980) The lagrange multiplier test and its applications to model specification tests in econometrics. Review of Economic Studies, 47, 239-53. https://doi.org/10.2307/2297111
  • Bromley-Davenport, C. (2021, 14 Ocak). The most beautiful proof in econometrics: A mathematical derivation of the marshall-lerner condition. 02 Aralık 2022 tarihinde https://www.friedmanomics.co.uk/post/the-most-beautiful-proof-in-econometrics-a-mathematical-derivation-of-the-marshall-lerner-condition/adresinden edinilmiştir.
  • Bruegel (2022, 15 Şubar). Real effective exchange rates for 178 countries: a new database. 05 Aralık 2022 tarihinde https://www.bruegel.org/publications/datasets/real-effective-exchange-rates-for-178-countries-a-new-database/adresinden edinilmiştir.
  • Chinn, M. D. (2008). Real exchange rates. The New Palgrave Dictionary of Economics, 1-4. https://doi.org/:10.1057/978-1-349-95121-5_2418-1
  • Choi, I. (1993). Asymptotic normality of the least-squares estimates for higher order autoregressive integrated processes with some applications. Econometric Theory, 9, 263-282.
  • Darvas, Z. (2012). Real effective exchange rates for 178 Countries: A new database. Bruegel Working Paper, No. 2012/06.
  • Darvas, Z. (2021). Timely measurement of real effective exchange rates. Bruegel Working Paper, No. 2021/15.
  • Dumitrescu, E. I. ve Hurlin, C. (2012). Testing for granger non-causality in heterogeneous panels. Economic Modeling, 29, 1450-1460.
  • Dünya Bankası (2022a, 5 Haziran). New world bank country classifications by income level: 2021-2022. 03 Temmuz 2021 tarihinde https://blogs.worldbank.org/opendata/new-world-bank-country-classifications-income-level-2021-2022/adresinden edinilmiştir.
  • Dünya Bankası (2022b, 23 Mayıs). Exports of goods and services (current US$). 04 Temmuz 2021 tarihinden https://data.worldbank.org/indicator/NE.EXP.GNFS.CD?view=chart/adresinden edinilmiştir.
  • Dünya Bankası (2022c, 04 Nisan). Imports of goods and services (current US$). 04 Temmuz 2022 tarhinde https://data.worldbank.org/indicator/NE.IMP.GNFS.CD?view=chart/adresinden edinilmiştir.
  • Dünya Bankası (2022d, 05 Mayıs). GDP per capita (current US$). 4 Temmuz 2022 tarihinde https://data.worldbank.org/indicator/NY.GDP.PCAP.CD?view=chart/adresinden edinilmiştir.
  • Ebadi, E., (2020) Comparison of the marshall-lerner condition in OECD and Asian countries: New evidence from pooled mean group estimation, Economics Bulletin, 40(2), 1332-1348.
  • Enders, W. (1998). Applied econometric time series. John Wiley & Sons, Inc.
  • Engel, C. (1993). Real exchange rates and relative prices. Journal of Monetary Economics, 32, 35-50.
  • EVDS (2022a). Kurlar-döviz kurları (Günlük). 01 Temmuz 2022 tarhinde https://evds2.tcmb.gov.tr/index.php?/evds/serieMarket/adresinden temin edilmiştir.
  • Felipe, J., McCombie, J. S. L. ve Naqvi, K. (2009). Is Pakistan’s growth rate balance-of-payments constrained? Policies and implications for development and growth. Asian Development Bank (ADB), Economics Working Paper Series, No. 160.
  • Frank, R. H. ve Bernanke, B.S., (2017). Ekonominin temelleri. Literatür Yayınları, İstanbul.
  • Göçer, İ ve Hepkarşı, N. (2013). İhracat-büyüme İlişkisi: Yapısal kırılmalı bir analiz. Siyaset, Ekonomi ve Yönetim Araştırmaları Dergisi, 1(4), 57-86.
  • Gujarati, D.N. ve Porter, D.C. (2012). Temel ekonometri (Basic Econometrics) (Çev. Ümit Şenesen ve Gülay Günlük Şenesen). İstanbul: Literatür Yayıncılık.
  • Güler, A. (2021). Reel döviz kuru şoklarının ihracat ve dış ticaret dengesi üzerindeki asimetrik etkileri: Türkiye İçin nardl yaklaşımından kanıtlar. MANAS Sosyal Araştırmalar Dergisi, 10(2), 950-970.
  • Hadri, K. ve Kurozumi, E. (2012). A simple panel stationarity test in the presence of serial correlation and a common factor. Economics Letters, 115, 31–34.
  • Hosein, R., Boodram, L. ve Saridakis, G. (2022). Stimulating non-energy exports in Trinidad and Tobago: Evidence from a small petroleum-exporting economy experiencing the Dutch disease. Journal of Risk and Financial Management, 15(36), 1-21. https://doi.org/10.3390/jrfm15010036
  • Huang, X. (2008). Panel vector autoregression under cross-sectional dependence. The Econometrics Journal, 11(2): 219-243.
  • Investopedia (2022, 23 Mayıs). Elasticity of demand. 1 Temmuz 2022 tarihinde https://www.investopedia.com/ask/answers/012915/what-difference-between-inelastic ity-and-elasticity-demand.asp#:~:text=The%20elasticity%20of%20demand%2C%20 or,factor%20used%20to%20measure%20it/adresinden temin edilmiştir.
  • Janaswamy, A. (2018, 7 Ocak). What is the difference between the usage of delta, small delta and the partial derivative symbol? 10 Temmuz 2022 tarihinde https://www.quora.com/What-is-the-difference-between-the-usage-of-d-delta-small-delta-and-the-partial-derivative-symbol/adresinden temin edilmiştir.
  • Jansson, M. ve Haldrup, N. (2000). Spurious regression, cointegration, and near cointegration: A unifying approach. University of California, Department of Economics, Discussion Paper, No. 2000-14.
  • Kemeç, A., Köseyahyaoğlu, L. (2015). J eğrisi analizi ve Türkiye üzerine bir uygulama. Uluslararası İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 1(2), 1-29.
  • Marshall, A. (1923). Money, credit & commerce. London: Macmillan & Company.
  • Lerner, A. P. (1944). Economics of control: Principles of welfare economics. New York: Macmillan and Company Limited.
  • Ogbonna, B. B. C. (2018). Marshall-lerner condition and j curve phenomenon: Evidence from Nigeria. IOSR Journal Of Humanities And Social Science, 23(12), 77-84.
  • Pesaran, M.H. ve Yamagata, T. (2008). Testing slope homogenity in large panels. Journal of Econometrics, 142(1), 50-93. https://dx.doi.org/ 10.1016/j.jeconom.2007.05.010
  • Pesaran, M.H., Ullah, A. ve Yamagata, T. (2008) A bias-adjusted lm test of error cross-section independence. Econometrics Journal, 11, 105-127. https://doi.org/10.1111/j.1368-423X.2007.00227.x
  • Rickards, J. (2013). Kur savaşları: Bir sonraki küresel krizin oluşumu. Istanbul: Scala Yayıncılık.
  • Sadok, H. (2018). The effect of exchange rates on trade balance: An empirical study of Morocco. Journal of Business and Economics Review, 3(1), 1-10.
  • Strauss, J. (1995). Real exchange rates, ppp and the relative price of nontraded goods. Southern Economic Journal, 61(4), 991-1005. https://doi.org/10.2307/1060736
  • Sul, D., Phillips, P. C. B. ve Choi, C. Y. (2005). Prewhitening bias in hac estimation. Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 67, 517-546.
  • Swamy, P.A. (1970). Efficient inference in a random coefficient regression model. Econometrica, 38(2), 311-323.
  • Şıklar, İ. ve Çelik Keçili, M. (2018). Estimation of the marshall-lerner condition and j curve dynamics for Turkey. International Journal of Economics and Financial Research, 4(5), 125-130.
  • Topçu, M. ve Özdemir, S. (2019). Türkiye ve avro bölgesi arasındaki ikili ticaretin analizi: Marshall-lerner koşulu geçerli mi?. İzmir İktisat Dergisi, 34(4), 481-489, https://doi.org/10.24988/ije.2019344867
  • Toktaş, Y. (2021). Impact of the real effective exchange rate on Turkey's bilateral trade with 27 European Union countries: Fadl cointegration. İnsan ve Toplum Bilimleri Araştırmaları Dergisi, 10(4), 3421-3434, https://doi.org/10.15869/itobiad.954662
  • Türkay, H. (2014). The validity of marshall-lerner condition in Turkey: A cointegration approach. Theoretical and Applied Economics, 10(599), 21-32.
  • Ünal, S. B. (2022). Türkiye’nin ekonomik krizler belleği. 01 Temmuz 2022 tarihinde https://flaps.club/turkiyenin-ekonomik-krizler-bellegi/ adresinden erişilmiştir.
  • Yılmaz, B. E. ve Cural, M. (2010, 20 Ekim). Türkiye’de iç borçlanmadaki değişimi belirleyen faktörlere yönelik bir regresyon analizi çalışması: 1975-2010 [Bildiri sunumu]. Maliye Araştırma Merkezi Konferansları.
  • Warwickeconomics (2015, 7 Temmuz). Mathematical proof of the marshall lerner condition. 02 Temmuz 2022 tarihinde https:/warwickeconomics.wordpress.com/2015/03/26/mathematical-proof-of-the-marshall-lerner-condition/adresinden temin edilmiştir.
  • Westerlund, J. (2008). Panel cointegration tests of the fisher effect. Journal of Applied Econometrics, 23, 193–233. https://doi.org/10.1002/jae.967
  • WFP (2021, 5 Mayıs). Socioeconomic impact of currency devaluation. World food programme. 01 Temmuz 2022 tarihinden https://api.godocs.wfp.org/api/documents/WFP-0000124997/download/adresinden temin edilmiştir.

VALIDITY OF THE MARSHALL–LERNER CONDITION IN ASIAN DEVELOPING COUNTRIES: PANEL DATA ANALYSES AT DIFFERENT INCOME LEVELS

Yıl 2023, Cilt: 10 Sayı: 22, 377 - 403, 30.08.2023

Oğuzhan Özçelik

https://doi.org/10.58884/akademik-hassasiyetler.1289160

Öz

This study uses data for the period 1990-2021 under the Marshall-Lerner condition for 39 Asian countries to examine whether Asian countries' monetary policy actions to devalue their national currencies in order to maintain their foreign trade balance produce positive results. Sample countries are divided into three distinct groups based on their income levels, and each group is analyzed using new generation panel data methods. The stationarity of the series was tested using the stationarity test of Hadri and Kruzomi (2012), and all series were determined to be stationary in the first difference. The presence of cointegration between the series was examined using the Westerlund (2008) Durbin-Hausman panel cointegration test, and the variables were found to be cointegrated. Homogeneity of cointegration coefficients was analyzed using Swamy's (1970) Delta Test and Pesaran and Yamagata's (2008) Corrected Delta Test, and the coefficients were found to be homogeneous. Panel regression analyses were conducted using the CUP-FM method of Bai and Kao (2006), and it was found that the Marshall-Lerner condition, the focus of the study, did not apply to lower-middle income Asian countries while applying to upper-middle income and high income Asian countries. Also, Dumitrescu and Hurlin's (2012) causality test showed that the causality relationship between the real exchange rate and foreign trade did not apply to lower-middle income Asian countries while applying to upper-middle income and high income Asian countries. In light of all these assessments, for the relevant period and sample, the study brought to light the finding that the exchange rate is not a good policy instrument in lower-middle income Asian countries, while it is a viable policy option in upper-middle income and high income Asian countries.

Anahtar Kelimeler

Marshall-Lerner Condition Asian Developing Countries New Generation Panel Data Analyses

Kaynakça

  • Adams, J. ve Metwally, A. (2021). Testing for the marshall–lerner condition in Egypt: An empirical analysis. African Journal of Economic and Management Studies, 12(1), 151-170.
  • Ali, G., Ullah, K., Shah, S. Z., ve Khan, S. (2022). Testing of marshall-lerner condition: Evidence from Pakistan. Bulletin of Business and Economics, 11(1), 46-52. https://doi.org/10.5281/zenodo.6420352.
  • Ahmed, S., Appendino, M. ve Ruta, M. (2015). Global value chains and the exchange rate elasticity of exports. IMF Working Paper, No. WP/15/252.
  • Aktaş, A. (2021, 7 Ekim). Meğer kur artınca ihracat artmıyormuş! 14 Kasım 2021 tarihinde https://www.dunya.com/kose-yazisi/meger-kur-artinca-ihracat-artmiyormus/642383/ adresinden edinilmiştir.
  • Amaral, A. J. C. ve Breitenbach, M. C. (2021). The marshall-lerner condition in the fragile five economies: Evidence from the ardl bounds test approach. Business and Economics Research Journal, 12(4), 731-750. https://doi.org/ 10.20409/berj.2021.349
  • Are, O., 2019. Currency devaluation trade balance nexus: A test of marshall-lerner condition in Nigeria. BizEcons Quarterly, Strides Educational Foundation, vol. 4, pages 23-43.
  • Arruda, E. F., Castelar, P. U. C. ve Martins, G. (2019). The j-curve and the marshall-lerner condition: Evidence for net exports in the southern region of Brazil. Planejamento e Políticas Públicas, 52, 17-48.
  • Bai, J. ve Kao, C. (2006). On the estimation and inference of a panel cointegration model with cross-sectional dependence. Contributions to Economic Analysis, 274, 3-30.
  • Bai, J., Kao, C. ve Ng, S. (2009). Panel cointegration with global stochastic trends. Journal of Econometrics, 149(1), 82-99.
  • Bozkurt, C. (2014). Money, inflation and growth relationship: The Turkish case. International Journal of Economics and Financial Issues, 4(2), 309-322.
  • Breusch, T.S ve Pagan, A.R. (1980) The lagrange multiplier test and its applications to model specification tests in econometrics. Review of Economic Studies, 47, 239-53. https://doi.org/10.2307/2297111
  • Bromley-Davenport, C. (2021, 14 Ocak). The most beautiful proof in econometrics: A mathematical derivation of the marshall-lerner condition. 02 Aralık 2022 tarihinde https://www.friedmanomics.co.uk/post/the-most-beautiful-proof-in-econometrics-a-mathematical-derivation-of-the-marshall-lerner-condition/adresinden edinilmiştir.
  • Bruegel (2022, 15 Şubar). Real effective exchange rates for 178 countries: a new database. 05 Aralık 2022 tarihinde https://www.bruegel.org/publications/datasets/real-effective-exchange-rates-for-178-countries-a-new-database/adresinden edinilmiştir.
  • Chinn, M. D. (2008). Real exchange rates. The New Palgrave Dictionary of Economics, 1-4. https://doi.org/:10.1057/978-1-349-95121-5_2418-1
  • Choi, I. (1993). Asymptotic normality of the least-squares estimates for higher order autoregressive integrated processes with some applications. Econometric Theory, 9, 263-282.
  • Darvas, Z. (2012). Real effective exchange rates for 178 Countries: A new database. Bruegel Working Paper, No. 2012/06.
  • Darvas, Z. (2021). Timely measurement of real effective exchange rates. Bruegel Working Paper, No. 2021/15.
  • Dumitrescu, E. I. ve Hurlin, C. (2012). Testing for granger non-causality in heterogeneous panels. Economic Modeling, 29, 1450-1460.
  • Dünya Bankası (2022a, 5 Haziran). New world bank country classifications by income level: 2021-2022. 03 Temmuz 2021 tarihinde https://blogs.worldbank.org/opendata/new-world-bank-country-classifications-income-level-2021-2022/adresinden edinilmiştir.
  • Dünya Bankası (2022b, 23 Mayıs). Exports of goods and services (current US$). 04 Temmuz 2021 tarihinden https://data.worldbank.org/indicator/NE.EXP.GNFS.CD?view=chart/adresinden edinilmiştir.
  • Dünya Bankası (2022c, 04 Nisan). Imports of goods and services (current US$). 04 Temmuz 2022 tarhinde https://data.worldbank.org/indicator/NE.IMP.GNFS.CD?view=chart/adresinden edinilmiştir.
  • Dünya Bankası (2022d, 05 Mayıs). GDP per capita (current US$). 4 Temmuz 2022 tarihinde https://data.worldbank.org/indicator/NY.GDP.PCAP.CD?view=chart/adresinden edinilmiştir.
  • Ebadi, E., (2020) Comparison of the marshall-lerner condition in OECD and Asian countries: New evidence from pooled mean group estimation, Economics Bulletin, 40(2), 1332-1348.
  • Enders, W. (1998). Applied econometric time series. John Wiley & Sons, Inc.
  • Engel, C. (1993). Real exchange rates and relative prices. Journal of Monetary Economics, 32, 35-50.
  • EVDS (2022a). Kurlar-döviz kurları (Günlük). 01 Temmuz 2022 tarhinde https://evds2.tcmb.gov.tr/index.php?/evds/serieMarket/adresinden temin edilmiştir.
  • Felipe, J., McCombie, J. S. L. ve Naqvi, K. (2009). Is Pakistan’s growth rate balance-of-payments constrained? Policies and implications for development and growth. Asian Development Bank (ADB), Economics Working Paper Series, No. 160.
  • Frank, R. H. ve Bernanke, B.S., (2017). Ekonominin temelleri. Literatür Yayınları, İstanbul.
  • Göçer, İ ve Hepkarşı, N. (2013). İhracat-büyüme İlişkisi: Yapısal kırılmalı bir analiz. Siyaset, Ekonomi ve Yönetim Araştırmaları Dergisi, 1(4), 57-86.
  • Gujarati, D.N. ve Porter, D.C. (2012). Temel ekonometri (Basic Econometrics) (Çev. Ümit Şenesen ve Gülay Günlük Şenesen). İstanbul: Literatür Yayıncılık.
  • Güler, A. (2021). Reel döviz kuru şoklarının ihracat ve dış ticaret dengesi üzerindeki asimetrik etkileri: Türkiye İçin nardl yaklaşımından kanıtlar. MANAS Sosyal Araştırmalar Dergisi, 10(2), 950-970.
  • Hadri, K. ve Kurozumi, E. (2012). A simple panel stationarity test in the presence of serial correlation and a common factor. Economics Letters, 115, 31–34.
  • Hosein, R., Boodram, L. ve Saridakis, G. (2022). Stimulating non-energy exports in Trinidad and Tobago: Evidence from a small petroleum-exporting economy experiencing the Dutch disease. Journal of Risk and Financial Management, 15(36), 1-21. https://doi.org/10.3390/jrfm15010036
  • Huang, X. (2008). Panel vector autoregression under cross-sectional dependence. The Econometrics Journal, 11(2): 219-243.
  • Investopedia (2022, 23 Mayıs). Elasticity of demand. 1 Temmuz 2022 tarihinde https://www.investopedia.com/ask/answers/012915/what-difference-between-inelastic ity-and-elasticity-demand.asp#:~:text=The%20elasticity%20of%20demand%2C%20 or,factor%20used%20to%20measure%20it/adresinden temin edilmiştir.
  • Janaswamy, A. (2018, 7 Ocak). What is the difference between the usage of delta, small delta and the partial derivative symbol? 10 Temmuz 2022 tarihinde https://www.quora.com/What-is-the-difference-between-the-usage-of-d-delta-small-delta-and-the-partial-derivative-symbol/adresinden temin edilmiştir.
  • Jansson, M. ve Haldrup, N. (2000). Spurious regression, cointegration, and near cointegration: A unifying approach. University of California, Department of Economics, Discussion Paper, No. 2000-14.
  • Kemeç, A., Köseyahyaoğlu, L. (2015). J eğrisi analizi ve Türkiye üzerine bir uygulama. Uluslararası İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 1(2), 1-29.
  • Marshall, A. (1923). Money, credit & commerce. London: Macmillan & Company.
  • Lerner, A. P. (1944). Economics of control: Principles of welfare economics. New York: Macmillan and Company Limited.
  • Ogbonna, B. B. C. (2018). Marshall-lerner condition and j curve phenomenon: Evidence from Nigeria. IOSR Journal Of Humanities And Social Science, 23(12), 77-84.
  • Pesaran, M.H. ve Yamagata, T. (2008). Testing slope homogenity in large panels. Journal of Econometrics, 142(1), 50-93. https://dx.doi.org/ 10.1016/j.jeconom.2007.05.010
  • Pesaran, M.H., Ullah, A. ve Yamagata, T. (2008) A bias-adjusted lm test of error cross-section independence. Econometrics Journal, 11, 105-127. https://doi.org/10.1111/j.1368-423X.2007.00227.x
  • Rickards, J. (2013). Kur savaşları: Bir sonraki küresel krizin oluşumu. Istanbul: Scala Yayıncılık.
  • Sadok, H. (2018). The effect of exchange rates on trade balance: An empirical study of Morocco. Journal of Business and Economics Review, 3(1), 1-10.
  • Strauss, J. (1995). Real exchange rates, ppp and the relative price of nontraded goods. Southern Economic Journal, 61(4), 991-1005. https://doi.org/10.2307/1060736
  • Sul, D., Phillips, P. C. B. ve Choi, C. Y. (2005). Prewhitening bias in hac estimation. Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 67, 517-546.
  • Swamy, P.A. (1970). Efficient inference in a random coefficient regression model. Econometrica, 38(2), 311-323.
  • Şıklar, İ. ve Çelik Keçili, M. (2018). Estimation of the marshall-lerner condition and j curve dynamics for Turkey. International Journal of Economics and Financial Research, 4(5), 125-130.
  • Topçu, M. ve Özdemir, S. (2019). Türkiye ve avro bölgesi arasındaki ikili ticaretin analizi: Marshall-lerner koşulu geçerli mi?. İzmir İktisat Dergisi, 34(4), 481-489, https://doi.org/10.24988/ije.2019344867
  • Toktaş, Y. (2021). Impact of the real effective exchange rate on Turkey's bilateral trade with 27 European Union countries: Fadl cointegration. İnsan ve Toplum Bilimleri Araştırmaları Dergisi, 10(4), 3421-3434, https://doi.org/10.15869/itobiad.954662
  • Türkay, H. (2014). The validity of marshall-lerner condition in Turkey: A cointegration approach. Theoretical and Applied Economics, 10(599), 21-32.
  • Ünal, S. B. (2022). Türkiye’nin ekonomik krizler belleği. 01 Temmuz 2022 tarihinde https://flaps.club/turkiyenin-ekonomik-krizler-bellegi/ adresinden erişilmiştir.
  • Yılmaz, B. E. ve Cural, M. (2010, 20 Ekim). Türkiye’de iç borçlanmadaki değişimi belirleyen faktörlere yönelik bir regresyon analizi çalışması: 1975-2010 [Bildiri sunumu]. Maliye Araştırma Merkezi Konferansları.
  • Warwickeconomics (2015, 7 Temmuz). Mathematical proof of the marshall lerner condition. 02 Temmuz 2022 tarihinde https:/warwickeconomics.wordpress.com/2015/03/26/mathematical-proof-of-the-marshall-lerner-condition/adresinden temin edilmiştir.
  • Westerlund, J. (2008). Panel cointegration tests of the fisher effect. Journal of Applied Econometrics, 23, 193–233. https://doi.org/10.1002/jae.967
  • WFP (2021, 5 Mayıs). Socioeconomic impact of currency devaluation. World food programme. 01 Temmuz 2022 tarihinden https://api.godocs.wfp.org/api/documents/WFP-0000124997/download/adresinden temin edilmiştir.
Toplam 57 adet kaynakça vardır.

Ayrıntılar

Birincil Dil Türkçe
Bölüm Research Article
Yazarlar

Oğuzhan Özçelik 0000-0001-6666-8976

Erken Görünüm Tarihi 30 Ağustos 2023
Yayımlanma Tarihi 30 Ağustos 2023
Gönderilme Tarihi 28 Nisan 2023
Yayımlandığı Sayı Yıl 2023 Cilt: 10 Sayı: 22

Kaynak Göster

APA Özçelik, O. (2023). MARSHALL-LERNER KOŞULUNUN GELİŞMEKTE OLAN ASYA ÜLKELERİNDE GEÇERLİLİĞİ: FARKLI GELİR SEVİYELERİNE GÖRE PANEL VERİ ANALİZLERİ. Akademik Hassasiyetler, 10(22), 377-403. https://doi.org/10.58884/akademik-hassasiyetler.1289160
AMA Özçelik O. MARSHALL-LERNER KOŞULUNUN GELİŞMEKTE OLAN ASYA ÜLKELERİNDE GEÇERLİLİĞİ: FARKLI GELİR SEVİYELERİNE GÖRE PANEL VERİ ANALİZLERİ. Akademik Hassasiyetler. Ağustos 2023;10(22):377-403. doi:10.58884/akademik-hassasiyetler.1289160
Chicago Özçelik, Oğuzhan. “MARSHALL-LERNER KOŞULUNUN GELİŞMEKTE OLAN ASYA ÜLKELERİNDE GEÇERLİLİĞİ: FARKLI GELİR SEVİYELERİNE GÖRE PANEL VERİ ANALİZLERİ”. Akademik Hassasiyetler 10, sy. 22 (Ağustos 2023): 377-403. https://doi.org/10.58884/akademik-hassasiyetler.1289160.
EndNote Özçelik O (01 Ağustos 2023) MARSHALL-LERNER KOŞULUNUN GELİŞMEKTE OLAN ASYA ÜLKELERİNDE GEÇERLİLİĞİ: FARKLI GELİR SEVİYELERİNE GÖRE PANEL VERİ ANALİZLERİ. Akademik Hassasiyetler 10 22 377–403.
IEEE O. Özçelik, “MARSHALL-LERNER KOŞULUNUN GELİŞMEKTE OLAN ASYA ÜLKELERİNDE GEÇERLİLİĞİ: FARKLI GELİR SEVİYELERİNE GÖRE PANEL VERİ ANALİZLERİ”, Akademik Hassasiyetler, c. 10, sy. 22, ss. 377–403, 2023, doi: 10.58884/akademik-hassasiyetler.1289160.
ISNAD Özçelik, Oğuzhan. “MARSHALL-LERNER KOŞULUNUN GELİŞMEKTE OLAN ASYA ÜLKELERİNDE GEÇERLİLİĞİ: FARKLI GELİR SEVİYELERİNE GÖRE PANEL VERİ ANALİZLERİ”. Akademik Hassasiyetler 10/22 (Ağustos 2023), 377-403. https://doi.org/10.58884/akademik-hassasiyetler.1289160.
JAMA Özçelik O. MARSHALL-LERNER KOŞULUNUN GELİŞMEKTE OLAN ASYA ÜLKELERİNDE GEÇERLİLİĞİ: FARKLI GELİR SEVİYELERİNE GÖRE PANEL VERİ ANALİZLERİ. Akademik Hassasiyetler. 2023;10:377–403.
MLA Özçelik, Oğuzhan. “MARSHALL-LERNER KOŞULUNUN GELİŞMEKTE OLAN ASYA ÜLKELERİNDE GEÇERLİLİĞİ: FARKLI GELİR SEVİYELERİNE GÖRE PANEL VERİ ANALİZLERİ”. Akademik Hassasiyetler, c. 10, sy. 22, 2023, ss. 377-03, doi:10.58884/akademik-hassasiyetler.1289160.
Vancouver Özçelik O. MARSHALL-LERNER KOŞULUNUN GELİŞMEKTE OLAN ASYA ÜLKELERİNDE GEÇERLİLİĞİ: FARKLI GELİR SEVİYELERİNE GÖRE PANEL VERİ ANALİZLERİ. Akademik Hassasiyetler. 2023;10(22):377-403.
 Kapak Resmi İndir

MAKALE DEĞERLENDİRME SÜRECİ

Yazar tarafından gönderilen bir makale, gönderim tarihinden itibaren 10 gün içinde dergi sekreteri tarafından makalenin, telif sözleşmesinin ve benzerlik raporunun (Turnitin programı) eksiksiz ve düzgün bir şekilde gönderilip gönderilmediği yönünden incelenir. İstenilen bu dosyalar eksiksiz ve düzgün bir şekilde gönderilmiş ise makale; ikinci aşamada derginin yayın çizgisine uygun olup olmadığı yönünden değerlendirilir. Bu süreçte makale yayın çizgisine uygun değilse yazara iade edilir. Makale yayın çizgisine uygun ise şablona uygun bir şekilde gönderilip gönderilmediği yönünden değerlendirilir. Şayet makale şablona uyarlanıp gönderilmemiş ise değerlendirme sürecine alınmaz. Bu süreçte yazarın derginin belirlediği şartlara uygun bir şekilde sisteme makale yüklemesi beklenir. Makale şablona uygun bir şekilde hazırlanıp gönderilmiş ise son aşamada makale derginin yayın ilkeleri, yazım kuralları, öz, abstract, extented abstract, kaynakça gösterimi vb. yönlerden incelenir. Bu ayrıntılarda makalede bir sorun varsa yazarın bu hususları tamamlaması istenir ve verilen süre içerisinde eksiksiz bir şekilde yeniden makaleyi göndermesi istenir.
Tüm bu aşamaları geçen makale, editör tarafından bilimsel yeterliliğinin denetlenmesi amacıyla ikinci 7 günlük süre içerisinde çalışmaya uygun iki hakeme değerlendirmeleri için gönderilir. Hakemlerin değerlendirme süreleri 15 gündür. Bu süre zarfında hakemlik görevini tamamlamayan bir hakem olursa ilgili hakeme değerlendirmeyi tamamlaması için 7 günlük ek süre verilebilir. Bu süre zarfında hakem görevini yerine getirmezse yerine yeni bir hakem ataması yapılır. En az iki hakemden gelen raporlar olumlu ise makale yayın aşamasına alınır. Hakem raporlarından birisi olumlu diğeri olumsuz ise makale üçüncü bir hakeme gönderilir. Üçüncü hakem raporu da olumsuz ise makale ret edilir. Üçüncü hakemin değerlendirmesi olumlu ise makaleyle ilgili hakem raporları dergi alan editörlerinden oluşan Editörler Kurulu tarafından incelenir. Makalenin yayınlanmasıyla ilgili nihai karar alan editörlerinden oluşan Editörler Kurulu tarafından verilir. Hakem raporlarının yetersiz ve tatmin etmekten uzak olması veya İngilizce editör tarafından abstract ve extented abstract’ın yetersiz görülmesi hallerinde de yine makaleyle ilgili son karar Editörler Kurulu tarafından verilir. Tüm bu aşamalardan geçen bir makale en yakın sayıya yayınlanmak üzere eklenir. İlgili sayıda yer kalmaması halinde makalenin yayımı bir sonraki sayıya kaydırılır. Bu durumda ve tüm değerlendirme sürecinde yazar isterse makalesini geri çekme hakkına sahiptir. Ancak bu durumu dergiye bildirmesi gerekir. Makale gönderim tarihinden makalenin yayına kabul tarihine kadar tüm bu işlemler için ortalama 3 aylık bir süre öngörülmektedir.