In
this study, the dynamic relationships between the core price index (A, B, C, D)
and CPI and between the interest rate and USD and EURO were investigated for
Turkey's 2003Q1-2016Q4 period. In this context, the relationship between
variables is analyzed by unit root, cointegration and causality tests. A
cointegration relation was determined between the Core price index A and
interest-USD and interest-EURO; Core Price Index C and Interest-USD and
Interest-EURO; the core price index D and interest-EURO. According to the
analysis of causality, from USD to interest rate unidirectional and from EURO
to interest rate bi-directional causality were determined. Moreover, it is seen
that there is a one-way causality relationship from the EURO to the core price
index, A, C and D. As a result, it has been reached that the changes in
EURO pass through to the core price
index, A, C and D.
Interest Rates Exchange Rates Core Indexes Johansen-Juselius Cointegration VECM
Bu
çalışmada çekirdek fiyat endeksleri (A, B, C, D) ve TÜFE ile Faiz, USD ve EURO
arasındaki dinamik ilişkiler Türkiye’nin 2003Q1-2016Q4 dönemi için
araştırılmıştır. Bu bağlamda değişkenler
arasındaki ilişki, birim kök, eş-bütünleşme ve nedensellik testleri ile analiz
edilmiştir. Elde edilen analiz sonuçlarına göre çekirdek fiyat endeksi A ile
Faiz-USD ve Faiz-Euro; Çekirdek Fiyat endeksi C ile Faiz-USD ve Faiz-Euro;
çekirdek fiyat endeksi D ile Faiz-EURO arasında eşbütünleşme ilişkisi
belirlenmiştir. Nedensellik analizine göre USD’den Faize doğru tek yönlü ve
EURO ile Faiz arasında ise çift yönlü bir nedensellik ilişkisi tespit
edilmiştir. Ayrıca, Euro’dan çekirdek
fiyat endeksi A, C ve D’ye tek yönlü bir nedensellik ilişkisi olduğu
görülmüştür. Sonuç olarak EURO’dan çekirdek fiyat endeksi A, C ve D’ ye
geçişkenlik olduğu sonucuna ulaşılmıştır.
Çekirdek Fiyat Endeksleri Faiz Oranları Döviz Kurları Johansen-Juselius Eşbütünleşme VECM
Birincil Dil | Türkçe |
---|---|
Bölüm | Araştırma Makalesi |
Yazarlar | |
Yayımlanma Tarihi | 2 Aralık 2018 |
Kabul Tarihi | 23 Temmuz 2018 |
Yayımlandığı Sayı | Yıl 2018 |
Anemon Muş Alparslan Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi Creative Commons Atıf-GayriTicari 4.0 Uluslararası Lisansı (CC BY NC) ile lisanslanmıştır.