Kripto Paralar ile BIST100 Endeksi Arasındaki Nedensellik İlişkisi: Bitcoin Örneği

Mert Baran Tunçel; Yaşar Alptürk; Mehmet Akif Altunay; İsmail Bekci

doi:10.11616/asbi.1096677

Kripto Paralar ile BIST100 Endeksi Arasındaki Nedensellik İlişkisi: Bitcoin Örneği

Öz

Bu araştırmanın amacı, Bitcoin fiyatları ile BIST100 endeksi arasındaki nedensellik ilişkisini tespit etmeye çalışmaktır. Araştırmada19 Temmuz 2010 ile 10 Ocak 2020 arasındaki dönemleri kapsayan Bitcoin fiyatları ve BIST100 endeksi günlük verileri(2452 Gözlem) kullanılmıştır. Serilerin durağanlığını test etmek için yapısal kırılmaları göz ardı etmeyen Lee Strazicich birim kök testi kullanılmıştır. Daha sonra Toda-Yamamoto testi ile değişkenler arasında nedensellik olup olmadığı, nedensellik varsa nedenselliğin yönünün ne olduğu tespit edilmeye çalışılmıştır. Toda-Yamamoto(1995) nedensellik testi sonuçlarına göre, BIST100 endeksi değişkeninden Bitcoin fiyatları değişkenine doğru ve Bitcoin fiyatları değişkeninden BIST100 endeksi değişkenine doğru %5 anlamlılık seviyesinde nedensellik ilişkisine rastlanılmamıştır.

Anahtar Kelimeler

Kaynakça

Baek,C & Elbeck, M.(2015), Bitcoins As An Investment Or Speculative Vehicle? A First Look, Applied Economics Letters, 22 (1), s. 30-34. DOI: Https://Doi.Org/10.1080/13504851.2014.916379
Bouoiyour, J., Selmi, R., &Tiwari, A. K. (2015), Is Bitcoin Business Income Or Speculative Foolery? New Ideas Through An Improved Frequency Domain Analysis. Annals Of Financial Economics, 10(01), s.1-23
Cheung, A., Roca, E., & Su, J. J. (2015), Crypto-Currency Bubbles: An Application Of The Phillips–Shi–Yu (2013) Methodology On Mt. Gox Bitcoin Prices. Applied Economics, 47(23), s.2348-2358. DOI: Https://Doi.Org/10.1080/00036846.2015.1005827
Çil Yavuz, N. (2006), Türkiye’de Turizm Gelirlerinin Ekonomik Büyümeye Etkisinin Testi: Yapısal Kırılma Ve Nedensellik Analizi, Doğuş Üniversitesi Dergisi, 7(2), s.162-171.
Dirican, C. &Canöz, İ. (2017), Bitcoin Fiyatları İle Dünyadaki Başlıca Borsa Endeksleri Arasındaki Eşbütünleşme İlişkisi: ARDL Modeli Yaklaşımı İle Analiz, Journal Of Economics, Finance And Accounting, 4(4), s.377-392. DOI: 10.17261/Pressacademia.2017.748
Dyhrberg, A. (2015), Hedging Capabilities Of Bitcoin. Is İt The Virtual Gold?, Finance Research Letters, 1-6. Engle, Robert F.; Granger, Clive W. J. (1987), “Co-Integration And Error Correction: Representation, Estimation, And Testing”, Econometrica, 55 (2), s.251-276. DOI: Https://Doi.Org/10.1016/J.Frl.2015.10.025
Esenyel, N. (2017), Türkiye’de Enerji Yakınsama Hipotezinin Sınanması: Yapısal Kırılmalı Birim Kök Analizi Sosyal Bilimler Araştırma Dergisi, 6(3), s.42-52.
Glaser, F. vd. (2014), Bitcoin – Asset Or Currency? Revealing Users Hidden İntentions., Ecıs 2014 Tel Aviv.

Gürsoy, S. (2020), Investigation Of The Relationship Between VIX Index And BRICS Countries Stock Markets: An Econometric Application. Mehmet Akif Ersoy Üniversitesi Uygulamalı Bilimler Dergisi, 4 (2) , s.397-413 . DOI: 10.31200/Makuubd.735380
Kılıç, İ. & Çütcü, Y. (2018), Bitcoin Fiyatları İle Dolar Kuru Arasındaki İlişki: Yapısal Kırılmalı Zaman Serisi Analizi, Journal Of Management And Economics Research Cilt/Volume: 16 Sayı/Issue:December2018 s.349-366.DOI :Http://Dx.Doi.Org /10.1 1611/Yead.474993.
Koçoğlu vd.(2016), Bitcoin Piyasalarının Etkinliği, Likiditesi Ve Oynaklığı, İşletme Araştırmaları Dergisi, 8 (2), s.77-97. Doı: 10.20491/İsarder.2016.170
Lee, J. & Strazıcıch, M. C. (2004), Minimum LM Unit Root Test With One Structural Break, Appalachian State University Working Papers, 04(17), s.1-15.
Lee, J. & Strazicich, M. C. (2003), Minimum Lagrange Multiplier Unit Root Test With Two Structural Breaks, Review Of Economics And Statistics, 85(4), s.1082-1089.
Lumsdaine, R. L. & papell, D. H. (1997), Multiple Trend Breaks And The Unit Root Hypothesis. The Review Of Economics And Statistics, 79 (2): s.212-218.
Nakamoto, S. (2008) “Bitcoin: A peer-to-peer electronic cash system”, https://bitcoin.org/bitcoin.pdf
Pirinççi, A. (2018). Yeni Dünya Düzeninde Sanal Para Bitcoin’in Değerlendirilmesi. Uluslararası Ekonomi Siyaset İnsan ve Toplum Bilimleri Dergisi, 1 (1), 45-52.
Soyaslan, E. (2020), “Bitcoin Fiyatları ile BİST 100, BİST Banka ve BİST Teknoloji Endeksi Arasındaki İlişkinin Analizi”, Fiscaoeconomia, 4(3), 628-640.
Şahin, D. & Durmuş, S. (2018), Analysis Of Relationship Between Foreign Trade And Economic Growth İn Turkey. The Journal Of International Social Research, 11(60), ISSN: 1307-9581. DOI: 1307-9581 Http://Dx.Doi.Org/10.17719/Jisr.2018.2860
Toda, H. Y. &Yamamoto, T.(1995), Statistical Inference İn Vector Autoregressions With Possibly Integrated Process, Journal Of Econometrics, 66, s.225–250.
Yermack, D.(2013), Is Bıtcoın A Real Currency? An Economıc Appraısal, Natıonal Bureau Of Economıc Research, Nber Working Paper No. 19747
Yılancı, V. (2009), Yapısal Kırılmalar Altında Türkiye İçin İşsizlik Histerisinin Sınanması, Doğuş Üniversitesi Dergisi, 10(2), s.324-335.
Zivot, E. & Andrews, D. W. K. (1992), Further Evidence On The Great Crash, The Oilprice Shock, And The Unit-Root Hypothesis. Journal Of Business & Economic Statistics 10(3), s.251-270.

Ayrıntılar

Birincil Dil

Türkçe

Konular

-

Bölüm

Araştırma Makalesi

Yazarlar

Mert Baran Tunçel
Türkiye

Yaşar Alptürk
Türkiye

Mehmet Akif Altunay
Türkiye

İsmail Bekci
Türkiye

Yayımlanma Tarihi

31 Mart 2022

Gönderilme Tarihi

21 Mart 2021

Kabul Tarihi

30 Mayıs 2021

Yayımlandığı Sayı

Yıl 2022 Cilt: 22 Sayı: 1

DOI

https://doi.org/10.11616/asbi.1096677

IZ

https://izlik.org/JA88SM38MG

Kaynak Göster

RIS / Bibtex

APA

Baran Tunçel, M., Alptürk, Y., Altunay, M. A., & Bekci, İ. (2022). Kripto Paralar ile BIST100 Endeksi Arasındaki Nedensellik İlişkisi: Bitcoin Örneği. Abant Sosyal Bilimler Dergisi, 22(1), 367-374. https://doi.org/10.11616/asbi.1096677

AMA

1.Baran Tunçel M, Alptürk Y, Altunay MA, Bekci İ. Kripto Paralar ile BIST100 Endeksi Arasındaki Nedensellik İlişkisi: Bitcoin Örneği. ASBİ. 2022;22(1):367-374. doi:10.11616/asbi.1096677

Chicago

Baran Tunçel, Mert, Yaşar Alptürk, Mehmet Akif Altunay, ve İsmail Bekci. 2022. “Kripto Paralar ile BIST100 Endeksi Arasındaki Nedensellik İlişkisi: Bitcoin Örneği”. Abant Sosyal Bilimler Dergisi 22 (1): 367-74. https://doi.org/10.11616/asbi.1096677.

EndNote

Baran Tunçel M, Alptürk Y, Altunay MA, Bekci İ (01 Mart 2022) Kripto Paralar ile BIST100 Endeksi Arasındaki Nedensellik İlişkisi: Bitcoin Örneği. Abant Sosyal Bilimler Dergisi 22 1 367–374.

IEEE

[1]M. Baran Tunçel, Y. Alptürk, M. A. Altunay, ve İ. Bekci, “Kripto Paralar ile BIST100 Endeksi Arasındaki Nedensellik İlişkisi: Bitcoin Örneği”, ASBİ, c. 22, sy 1, ss. 367–374, Mar. 2022, doi: 10.11616/asbi.1096677.

ISNAD

Baran Tunçel, Mert - Alptürk, Yaşar - Altunay, Mehmet Akif - Bekci, İsmail. “Kripto Paralar ile BIST100 Endeksi Arasındaki Nedensellik İlişkisi: Bitcoin Örneği”. Abant Sosyal Bilimler Dergisi 22/1 (01 Mart 2022): 367-374. https://doi.org/10.11616/asbi.1096677.

JAMA

1.Baran Tunçel M, Alptürk Y, Altunay MA, Bekci İ. Kripto Paralar ile BIST100 Endeksi Arasındaki Nedensellik İlişkisi: Bitcoin Örneği. ASBİ. 2022;22:367–374.

MLA

Baran Tunçel, Mert, vd. “Kripto Paralar ile BIST100 Endeksi Arasındaki Nedensellik İlişkisi: Bitcoin Örneği”. Abant Sosyal Bilimler Dergisi, c. 22, sy 1, Mart 2022, ss. 367-74, doi:10.11616/asbi.1096677.

Vancouver

1.Mert Baran Tunçel, Yaşar Alptürk, Mehmet Akif Altunay, İsmail Bekci. Kripto Paralar ile BIST100 Endeksi Arasındaki Nedensellik İlişkisi: Bitcoin Örneği. ASBİ. 01 Mart 2022;22(1):367-74. doi:10.11616/asbi.1096677

Kripto Paralar ile BIST100 Endeksi Arasındaki Nedensellik İlişkisi: Bitcoin Örneği

Kripto Paralar ile BIST100 Endeksi Arasındaki Nedensellik İlişkisi: Bitcoin Örneği

Öz

Anahtar Kelimeler

Kaynakça

Ayrıntılar

Birincil Dil

Konular

Bölüm

Yazarlar

Yayımlanma Tarihi

Gönderilme Tarihi

Kabul Tarihi

Yayımlandığı Sayı

DOI

IZ

Kaynak Göster

Cited By

INVESTIGATION OF NONLINEAR CAUSESITY BETWEEN BITCOIN, ETHEREUM PRICES AND EXCHANGE INDEXES

The Causality Relationship Between Bitcoin and Dollar, Gold and BIST100 Index

Bitcoin’deki Volatilite ve Balonların BRICS-T Ülkelerinin Pay Piyasalarına Etkisinin DCC-GARCH Modeli ile Analizi

Bitcoin Fiyatları İle Altın Fiyatlarının ABD Hisse Senedi Fiyatlarına Etkisi