CARİ AÇIK VE TASARRUF İLİŞKİSİ: Caldéron Argümanı Bağlamında Türkiye Örneği
Öz
Öz: Cari açık ile yurtiçi tasarruflar arasındaki ilişki son yılların en çok tartışılan konularından biridir. Yurtiçi tasarruf eksiğini sermaye ithalatı ile giderip yüksek büyüme rakamları tutturmak isteyen ülkeler, doğal olarak cari açık problemiyle karşı karşıya kalmaktadırlar. Bu süreç, ilk bakışta, cari açık ile yurtiçi tasarruf arasında ters yönlü bir ilişki olması gerektiği şeklinde algılanmaktadır. Nitekim yurtiçi tasarruf ne kadar az ise cari açık o kadar büyük olacaktır. Ancak, bazı durumlarda beklentiye uymayan ters sonuçlarla da karşılaşılabilir. Nitekim bu çalışmada, Türkiye örneği incelenirken, cari açık ile yurtiçi tasarruf arasında -beklentilere ters bir şekilde- doğru yönlü bir ilişki tespit edilmiş ve bu sürpriz sonucun neden ve nasıl ortaya çıktığı açıklanmaya çalışılmıştır.
Anahtar Kelimeler
Kaynakça
- Arıcan, E. (2005), “Ricardocu Denklik Teoremi ve Teorilerde Kamu Açıklarına İlişkin Yaklaşımlar: Türkiye Ekonomisine İlişkin Bir Uygulama”, Marmara Üniversitesi İİBF Dergisi, 20(1), ss. 77-94.
- Atış, A. G. ve Saygılı, F. (2014), “Türkiye’de Cari Açığın Belirleyicilerinin Ampirik Analizi”, Sosyoekonomi, 10(21), ss. 87-104.
- Bahmani-Oskooee, M. ve Chi Wing Ng, R. (2002), “Long-Run Demand for Money in Hong Kong: An Application of The ARDL Model”, International Journal Of Business and Economics, 1(2), ss. 147-155.
- Bayraktutan, Y. ve Demirtaş, I. (2011), “Gelişmekte Olan Ülkelerde Cari Açığın Belirleyicileri: Panel Veri Analizi”, Kocaeli Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 22(2), ss. 1-28 .
- Bilgili, F. ve Bilgili, E. (1998), “Bütçe Açığının Cari İşlemler Dengesi Üzerindeki Etkileri: Teori ve Uygulama”, İktisat İşletme ve Finans Dergisi, 146, ss. 4-16.
- Brown, R. L., Durbin, J. ve Evans, J. M. (1975), “Techniques For Testing The Constancy of Regression Relations Overtime”, Journal of The Royal Statistical Society, 37(13), ss. 149-163.
- Caldéron, C., Chong, A. ve Loayza, N. (2000), “Determinants of Current Account Deficits in Developing Countries”, Policy Research Working Paper(2398), ss. 1-37.
- Dickey, D. A. ve Fuller, W. A. (1979), “Distribution of the Estimators for Autoregressive Time Series With a Unit Root”, Journal of the American Statistical Association, 74, ss. 427-431.
- Dickey, D. A. ve Fuller, W. A. (1981), “Likelihood Ratio Statistics for Autoregressive Time Series with a Unit Root”, Econometrica, 49(4), ss. 1057-1072.
- Eken, A. (1990), “Cari İşlemler Dengesi Üzerine Model Çalışması”, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Araştırma Genel Müdürlüğü Tartışma Tebliği(9020), ss. 73-90.
