SATIN ALMA GÜCÜ PARİTESİNİN GEÇERLİLİĞİNİN SIFIR FREKANSTA SPEKTRUM TAHMİNCİSİNE DAYANAN BİRİM KÖK TESTLERİ İLE İNCELENMESİ
Öz
Serilerde birim kökün varlığının için test edilmesinde, varolan
Dickey-Fuller birim kök testlerinin yanında spektral tahmin yöntemlerine
dayanan birim kök testleri de bulunmaktadır. Bu testler sıfır frekansta spektrum
tahmincisine dayanmaktadır. Bu çalışmada amaç, satın alma gücü paritesinin
geçerliliği hem Türkiye hem de Birleşik Krallık için Phillips-Perron ( PP,1988),
Kwiatkowski, Phillips, Schmidt ve Shin (KPSS, 1992) ve Elliot, Rothenberg ve
Stock Nokta Optimum (ERS, 1996) testleri ile analiz etmek ve test sonuçlarını
karşılaştırmaktır. Çalışmada mutlak satın alma gücü paritesinin hem Türkiye
hem de Birleşik Krallık için geçerli olmadığı sonucuna varılmıştır.
Anahtar Kelimeler
PP Testi, KPSS Testi, ERS Testi, Satın Alma Gücü Paritesi, sıfır frekansta spektrum tahmincisi
Kaynakça
- Andrews, D.W.K (1991), “Heteroskedasticity and Autocorrelation Consistent Covariance Matrix Estimation”, Econometrica, 59(3), ss.817 858.
- Cheung Y.W. ve Lai, K.S.(1998), “Parity Reversion in Real Exchange Rates During the Post-Bretton Woods Periods”, Journal of International Money Finance,17, ss.597 614.
- Deloach S.B. (1997), “Do Relative Prices of Non-Traded Goods Determine Long-Run Real Exchange Rates?”,The Canadian Journal of Economics, 30(4), ss.891 909.
- Dickey D.A.ve Fuller W.A.(1981), “Likelihood Ratio Statistics for Autoregressive Time Series with a Unit Root”, Econometrica, 49(4), ss.1057 1072.
- Dickey, D.A.ve Fuller W.A. (1979), “Distribution of the Estimators for Autoregressive Time Seres With a Unit Root”, Journal of the American Statistical Association, 74, 366, ss.427 431.
- Doğanlar M. ve Özmen M. (1999), “Gelişmekte Olan Ekonomiler için Reel Döviz Kurunun Durağanlığının Test Edilmesi”, IV. Ulusal Ekonometri ve İstatistik Sempozyum Bildirileri, Antalya, ss. 5 15.
- Elliot, G., Rothenberg T. J. ve Stock, J.H. (1996), “Efficient Tests for an Autoregressive Unit Root”, Econometrica, 64, ss.813 836.
- Gerber,J., (1999), International Economics, Addison-Wesley Educational Publisher Inc., USA.
- Gujarati, D.N.(1995), Basic Econometrics, Third Edition, McGraw-Hill, Inc., USA.
- Hamilton, J. D. (1994), Time Series Analysis, Princeton University Pres, New Jersey.
