From Fossil Fuels to Renewables: New Opportunities for Azerbaijan’s Energy Security

Abstract

This article examines the main barriers and opportunities related to renewable energy development in Azerbaijan, focusing on national energy security and business-sector growth. It identifies structural factors slowing renewable energy expansion and proposes policy measures to attract investment, improve infrastructure, and promote sustainable energy use. The study is based on semi-structured interviews, comparative analysis of international experience, and assessment of Azerbaijan’s legal and institutional framework. The findings indicate that limited investor participation remains a major constraint, as high initial costs reduce the capacity of small and medium-sized enterprises to adopt renewable technologies. Additional barriers include insufficient legislation, weak grid-balancing capacity, limited land availability, and inadequate energy storage systems. The study emphasizes the importance of Power Purchase Agreements, Feed-in Tariffs, Green Certificates, and fiscal incentives in creating a supportive market environment. It concludes that integrated regulatory reform, infrastructure modernization, financial support, and human capital development are essential for strengthening energy security, diversifying the economy, and generating new business opportunities.

Keywords

• Azerbaijan
• business sector
• energy policy
• energy security
• renewable energy

Fosil Yakıtlardan Yenilenebilir Enerjiye Geçiş: Azerbaycan’ın Enerji Güvenliği İçin Yeni Fırsatlar

Öz

Bu makale, Azerbaycan’da yenilenebilir enerji gelişiminin önündeki temel engelleri ve fırsatları, ulusal enerji güvenliği ile iş dünyasının büyümesi çerçevesinde incelemektedir. Çalışma, yenilenebilir enerji genişlemesini yavaşlatan yapısal unsurları belirlemekte ve yatırım çekmeye, altyapıyı geliştirmeye ve sürdürülebilir enerji kullanımını teşvik etmeye yönelik politika önerileri sunmaktadır. Araştırma; yarı yapılandırılmış görüşmelere, uluslararası deneyimlerin karşılaştırmalı analizine ve Azerbaycan’ın hukuki ile kurumsal çerçevesinin değerlendirilmesine dayanmaktadır. Bulgular, sınırlı yatırımcı katılımının başlıca kısıtlardan biri olduğunu göstermektedir; çünkü yüksek başlangıç maliyetleri, küçük ve orta ölçekli işletmelerin yenilenebilir enerji teknolojilerini benimseme kapasitesini azaltmaktadır. Diğer engeller arasında yetersiz mevzuat, zayıf şebeke dengeleme kapasitesi, sınırlı arazi imkânları ve enerji depolama sistemlerindeki eksiklikler yer almaktadır. Çalışma, Enerji Satın Alma Anlaşmaları, Alım Garantili Tarifeler, Yeşil Sertifikalar ve mali teşviklerin destekleyici bir piyasa ortamı oluşturmadaki önemini vurgulamaktadır. Sonuç olarak düzenleyici reformlar, altyapı modernizasyonu, finansal destek ve beşerî sermaye gelişimi; enerji güvenliğinin güçlendirilmesi, ekonominin çeşitlendirilmesi ve yeni ticari fırsatların yaratılması açısından kritik öneme sahiptir.

Anahtar Kelimeler

• Azerbaycan
• iş dünyası
• enerji politikası
• enerji güvenliği
• yenilenebilir enerji

Kaynakça

1. Azərbaycan Respublikası Prezidenti. (2013, February 1). Alternativ və bərpa olunan enerji sahəsində əlavə tədbirlər haqqında Azərbaycan Respublikası Prezidentinin fərmanı. https://president.az/az/articles/view/7171
2. Azərbaycan Respublikası Prezidenti. (2024). Azərbaycan Respublikası Prezidentinin “Azərbaycan Respublikasında alternativ və bərpa olunan enerji mənbələrindən istifadə olunması üzrə Dövlət Proqramı”nın təsdiq edilməsi haqqında” 2004-cü il 21 oktyabr tarixli 462 nömrəli, “Azərbaycan Respublikasında yol hərəkətinin təhlükəsizliyinə dair 2019–2023-cü illər üçün Dövlət Proqramı”nın təsdiq edilməsi haqqında” 2018-ci il 27 dekabr tarixli 852 nömrəli və “Azərbaycan 2030: sosial-iqtisadi inkişafa dair Milli Prioritetlər”in təsdiq edilməsi haqqında” 2021-ci il 2 fevral tarixli 2469 nömrəli sərəncamlarında dəyişiklik edilməsi barədə Azərbaycan Respublikası Prezidentinin sərəncamı. https://president.az/az/articles/view/60494
3. Bədəlov, A. (2014). Azərbaycanın enerji siyasəti və bərpa olunan enerji potensialı. Elm nəşriyyatı.
4. Federal Energy Regulatory Commission. (2022). Power purchase agreements overview. https://www.ferc.gov
5. Gielen, D., Saygin, D., Wagner, N., & Chen, Y. (2014). Renewable energy prospects: China: REMAP 2030. International Renewable Energy Agency.
6. Lazard Ltd. (2023). Lazard’s levelized cost of energy analysis (Version 16.0). https://www.lazard.com
7. Ministère de la Transition Écologique. (2021). Renewable energy and power purchase agreements in France. https://www.ecologie.gouv.fr
8. Republic of Azerbaijan. (2021). Nationally determined contribution under the Paris Agreement. https://unfccc.int

9. State Statistical Committee of the Republic of Azerbaijan. (2025). Electricity tariffs and energy statistics in Azerbaijan. https://www.stat.gov.az
10. Tariff Council of the Republic of Azerbaijan. (2025). Electricity tariffs in the Republic of Azerbaijan. https://www.tariff.gov.az
11. United Nations. (2015). Paris Agreement. https://unfccc.int/process-and-meetings/the-paris-agreement/the-paris-agreement