Forward sözleşmeler vergiden kaçınma aracı mıdır?

Öz

Ülkemizde türev araç olarak adlandırılan bir kısım enstrümanlardan biri olan forward sözleşmeler piyasada fazlasıyla kullanılmaktadır. Bunlar borsada işlem görmemeleri ve sözleşme serbestisi kapsamında değerlendirildiğinden sıklıkla başvurulan bir araçtır. Söz konusu enstrüman özellikle finansal piyasada peçeleme aracı olarak kullanılmakta ve vergi kayıp kaçağına neden olmaktadır. Bu yazı bu özelliğe sahip olan enstrümanın özellikleri, türleri ve nasıl kullanıldığı yönünde fikirler vermektedir

Anahtar Kelimeler

• Vergi, Kaçınma, Forward

Are The Forward Contracts Tax Avoidance Tool?

Öz

Forward contracts, one of the instruments that are called derivative instruments in our country, are used extensively in the market. These are often used as a tool because they are not traded in the stock exchange and are valued within the scope of contract liberalization. The instrument in question is used as a tax-veiling tool in the financial market and causes tax evasion. This article gives an idea of the features, types, and how to use the instrument with this feature

Anahtar Kelimeler

• Tax, Tax evasion, Forward

Kaynakça

1. AKÇAOĞLU, Ertuğrul; Finansal Türev Araçların Vergilendirilmesi, Turhan Kitabevi, Ankara, 2002
2. AKINTÜRK, Turgut & KARAMAN, Derya Ateş; Borçlar Hukuku, Beta Basım Yayım Dağıtım A.Ş., 18’inci Baskı, İstanbul, 2012
3. AKKAYA, Mustafa; Vergi Hukukunda Ekonomik Yaklaşım, Turhan Kitabevi, Ankara, 2002
4. ARIKAN, Ahmet Naci; Dövize Dayalı Olarak Yapılan Forward İşlemlerinin İşleyişi ve Vergi Usul Kanunu Açısından Değerlemesi, Vergi Dünyası, Sayı: 259, Mart 2003.
5. BATI, Murat; Gelir Vergisi Kanunu’nda Devamlılık Kavramının İdari ve Yargı Kararları Işığında İrdelenmesi, Yaklaşım, Sayı 241, Ocak 2013
6. BAŞOĞLU, Ufuk & CEYLAN, Ali & PARASIZ, İlker; Finans Teori Kurum Uygulama, Ekin Basın Yayın Dağıtım, 2. Baskı, Bursa, 2009.
7. BİLİCİ, Nuretttin; Türk Vergi Sistemi, Savaş Yayınevi, 36. Bası, Ankara, 2016
8. BOZKURT, Timuçin; Finansal Araçların Muhasebeleştirilmesinin 32 Ve 39 No’lu Uluslararası Finansal Raporlama Standartları Açısından İncelenmesi, Bankacılık ve Sigortacılık Enstitüsü Sermaye Piyasaları ve Borsa Anabilim Dalı, Yayımlanmamış Yüksek Lisans Tezi, İstanbul, 2006

9. CEYLAN, Ali; Finansal Teknikler, Ekin Basın Yayın Dağıtım, Bursa, Ekim 2003
10. CHAMBERS, Nurgül; Türev Piyasalar, Beta Basım Yayım Dağıtım A.Ş., 2. Baskı, İstanbul, 2007
11. CHANCE, Don M.; An Introduction to Option and Futures, The Dryden Pres, Florida, 1989.
12. CİMİT, İclal; Vadeli İşlem Piyasaları, Vergi Sorunları Dergisi, Sayı:166, Temmuz-2002
13. ÇÖLGEZEN, Övül; Vergi Hukukunda Yorum ve Ekonomik Yaklaşım, Vergi Dünyası, Sayı 346, Haziran 2010.
14. ÇÖLGEZEN, Övül; Vergi Kaçakçılığı, Vergiden Kaçınma ve Vergi Planlaması, Vergi Dünyası, Sayı 347, Temmuz 2010,
15. DELİKANLI, Ihsan Uğur; Forward Döviz İşlemleri Vasıtasıyla Mevduat Faiz Gelirinin Peçelenmesi, Vergi Dünyası, Sayı:200, Nisan 1998.
16. EBİÇLİOĞLU, Fatih Kemal & KAHRAMAN, Abdulkadir; Forward İşlemlerin İşleyişi ve Vergisel Boyutu, Türmob Yayınları, No;81, Ankara, 1999
17. EHLİZ, Ahmet; Borsa Spekülatörlerine Vergi mi Geldi? İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda Devamlılık Arz Eden Menkul Kıymet Alım Satım İşlemlerinin Ticariliği, Vergi Dünyası, Sayı 360, Ağustos 2011
18. ERDEM, Yusuf; Vadeli İşlem Piyasaları ‘Forward ve Futures’ ve Türkiye’de Oluşumunun Ekonomik Şartları, Kalkınma Bankası A.Ş. Araştırma ve Planlama Müdürlüğü Yayınları, Ankara, 1993
19. ERGİNCAN, Yakup; Endekse Dayalı Vadeli İşlem Sözleşmeleri Portföy Yönetiminde Kullanımı ve Türkiye’de Uygulanabilirliği, Sermaye Piyasası Kurulu Yayınları, Yayın No:33, Ankara, 1996
20. EYÜPGİLLER, Saygın; Vergiden Kaçınma ve Vergi Peçelemesi, Yaklaşım Dergisi, Sayı 113, Mayıs 2002
21. GÜNDOĞDU, Burhan; Muvazaa III-Peçeleme ve Hukuka Aykırı İşlemler, Vergi Dünyası, Sayı 289, Eylül 2005
22. HULL, John; Options, Futures and Other Derivatives, Prentice Hall, New Jersey, 1997.
23. İBİŞ, Cemal, İşletmelerde Vergi Planlaması, Mali Çözüm Dergisi, Temmuz-Eylül 2004, Sayı 68
24. KANETİ, Selim; Vergi Hukuku, Filiz Kitabevi, 2’nci Baskı, İstanbul, 1989.
25. KILDİŞ, Yusuf; Türk Vergi Sisteminde Vergiden Kaçınma, Vergi Dünyası, Sayı 309, Mayıs 2007
26. KIM, Taeho; International Money and Banking, Routledge, London, 1993
27. KOÇ, Selman; Forward Sözleşmelerinin Hukuki Mahiyeti, Vergi Kanunları Karşısındaki Durumu ve Muhasebeleştirmesi, Vergi Dünyası, Sayı 219, Kasım 1999 LEVINSON, Marc;
28. Finansal Piyasalar Kılavuzu, çev. Cengiz
29. YAVİLİOĞLU, İlhan EGE, Gülüzar KURT, 1.Baskı, Liberte Yayınları, Ankara, 2007.
30. MAÇ, Mehmet; Forward İşlemi Kar veya Zararının Ait Olduğu Dönem, İşlemin Sonuçlandığı Dönemdir, Vergi Dünyası, Sayı: 306, Şubat 2007
31. Mc. DONALD, Robert L; Derivatives Markets, Pearson Education Inc., Boston, 2006.
32. McMILLAN, Lawrence G.; Options As a Strategic Investment, New York Institute of Finance, 4th ed., New York, 2002
33. NETEK, Okan; Kurumların Türev Araçlardan Elde Ettiği Kazançların Vergilendirilmesi, Vergi Dünyası, Sayı 368, Nisan 2012.
34. NOMER, Haluk N.; Borçlar Hukuku Genel Hükümler, Beta Basım Yayım Dağıtım A.Ş., 5.Bası, İstanbul, 2007
35. OKTAR, Salim Ateş; Vergi Hukuku, Türkmen Kitabevi, 7. Baskı, İstanbul, 2011
36. OKTAR, Salim Ateş; Muhasebe Hileleri ve Bir Hukuka Uygunluk Sebebi, Vergi Sorunları Dergisi, Haziran 2009
37. ÖNCEL, Mualla & KUMRULU, Ahmet & ÇAĞAN, Nami; Vergi Hukuku, Turhan Kitabevi, 19. Baskı, Ankara, 2010
38. REDHEAD, Keith; Introduction to Financial Futures and Options, Woodhead-Faulkner, New York, 1998.
39. REİSOĞLU, Safa; Borçlar Hukuku, Beta Basım Yayım Dağıtım A.Ş., İstanbul, 1999
40. SARI, Hamit; Örtülü Sermaye Ve Örtülü Kazanç Dağıtımı Müesseselerinin Muvazaa ve Kanuna Karşı Hile Bağlamında Değerlendirilmesi, Vergi Dünyası, Sayı 293, Ocak 2006
41. SELVİ, Yakup; Türev Araçların Muhasebeleştirilmesi, ARC Yayınlar No:5, İstanbul, Mart 2000
42. Sermaye Piyasası Kurulu; Vadeli İşlem ve Opsiyon Sözleşmeleri-SPK Yatırımcı Bilgilendirme Kitapçıkları-8, Sermaye Piyasası Kurulu Yayınları, Ankara, 2007
43. TAVUZ, Akın; Straddle Stratejisi ve Vergisel Boyutu, Vergi Dünyası, Sayı: 356, Nisan 2011.
44. TOKAT, Rıfat; Sermaye Şirketlerinde Kar Dağıtım Tabloları, Vergi Dünyası, Sayı 220, Aralık 1999
45. ULUATAM, Özhan; Kamu Maliyesi, İmaj Yayıncılık, Ankara, 2003.
46. YÜKSEL, Volkan & ŞAHİN, Figen Sarkın; Hedge Fonlar (Yüksek Riskli Yatırım Fonları), Vergi Dünyası, Sayı 313, Eylül 2007.
47. WHALEY, Robert E.; Derivates Markets, Valuation, and Risk Management, John Wiley & Sons Inc, USA, 2006
48. www.danistay.gov.tr.
49. www.investopedia.com www.kazanci.com.tr