TESTING THE VALIDITY OF HYSTERESIS HYPOTHESIS FOR TURKEY WITH CKP MULTIPLE STRUCTURAL BREAKS UNIT ROOT TEST

Yıl 2011, Cilt: 11 Sayı: 22, 28 - 47, 01.09.2011

Selim Yıldırım

Öz

Hysteresis hypothesis states that effects of a shock on unemployment is permanent. In this paper hysteresis hypothesis for Turkey is tested, using unit root tests on series between 1923 and 2010 with yearly frequency. The existence of structural changes is examined with Bai-Perron multiple structural breaks test. This empirical analysis depicts that the model with the level and trend breaks fits the series better. Therefore the unit root test is implemented for level and trend while multiple structural breaks are taken into consideration. As a result the unit root test states that hysteresis hypothesis hold for Turkey for the given period

Anahtar Kelimeler

Unit Root Test with Multiple Breaks, Unemployment Rate, Hysteresis Hypothesis

TÜRKİYE’DE HİSTERİ HİPOTEZİNİN GEÇERLİLİĞİNİN ÇOKLU YAPISAL KIRILMALI CKP BİRİM KÖK TESTİYLE SINANMASI

Öz

Histeri hipotezi işsizlik oranını etkileyen bir şokun etkilerinin kalıcı olduğu anlamına gelmektedir. Bu çalışmada Türkiye için histeri hipotezinin 1923-2010 yılları arasında geçerliliği yıllık işsizlik oranları kullanılarak birim kök analizi ile sınanmıştır. Çalışmada öncelikle işsizlik oranındaki yapısal değişimlerin varlığı Bai-Perron yapısal kırılma testi ile belirlenmiştir. Bu ampirik analiz soncunda sonucunda düzeyde ve de trenddeki kırılmaların birlikte incelendiği modelin seriyi daha iyi açıkladığı görülmüştür. Dolayısıyla yapısal kırılmalı birim kök testinde sınama düzey ve trend için yapılmıştır. Birim kök testi sonuçları Türkiye’de histeri hipotezinin geçerli olduğunu göstermektedir

Anahtar Kelimeler

Çoklu Kırılmalı Birim Kök Testi, İşsizlik Oranı, Histeri Hipotezi.