TÜRKİYE’DE PETROL FİYATLARINDAKİ VOLATİLİTENİN CARİ AÇIĞA ETKİSİ

Tunahan Hacıimamoğlu; Harun Saraç; Melih Kutlu

doi:10.33692/avrasyad.595518

TÜRKİYE’DE PETROL FİYATLARINDAKİ VOLATİLİTENİN CARİ AÇIĞA ETKİSİ

Öz

Finansal olarak dünyaya açıldığı dönem itibariyle kronik cari açık sorunuyla karşı karşıya olan Türkiye Ekonomisi için cari açığı etkileyen unsurlardan biri de petrol fiyatlarıdır. Dolayısıyla genellikle ülke dışındaki etkenlerin belirleyici olduğu petrol fiyatlarının izlediği seyir Türkiye’de cari açığın şekillenmesinde önemli bir rol oynamaktadır. Bu çalışmada, Türkiye Ekonomisinde petrol fiyatlarındaki volatilitenin(oynaklığın) cari açığa etkisi ARCH, GARCH ve TVTP-MS modellemeleri ile incelenmektedir. Bu kapsamda elde edilen aylık cari açık ve petrol fiyatları verileri 2003-2008 kriz öncesi, 2010-2018 kriz sonrası ve 2003-2018 tüm dönem olmak üzere üç farklı şekilde incelenerek, her bir döneme uygun olarak modeller kurulmakta ve ilgili dönemlerde petrol fiyatlarında meydana gelen volatilitenin cari açık üzerindeki etkisi analiz edilmektedir. Elde edilen sonuçlara göre kriz öncesi dönemde doğrusal olarak kurulan model (GARCH), kriz sonrası dönemde doğrusal bir yapı sergilemediğinden dolayı TVTP-MS modeline uygun olarak kurulmaktadır. Tüm dönem için ise uygun olan model TVTP-MS modelidir. Sonuçlara göre, kriz öncesi dönemde petrol fiyatlarındaki volatilite cari açığı etkilemektedir. Kriz sonrası dönem için kurulan ve rejim değişiminin test edilebildiği modele göre ise petrol fiyatlarının düşük volatilite durumunda cari açık etkilenirken, yüksek volatiliteye geçişte cari açıkla herhangi bir anlamlı ilişki gözlenmemektedir. Tüm dönem verileri baz alınarak kurulan model, petrol fiyatlarındaki volatilitenin iki dönem gecikmeli olarak cari açıkları olumsuz etkilediğini göstermektedir.

Anahtar Kelimeler

Cari Açık,Petrol Fiyatları Volatilitesi,Zamala Değişen Geçiş Olasılık Markov Değişim Modeli

Kaynakça

.

Ayrıntılar

Birincil Dil

Türkçe

Konular

-

Bölüm

Araştırma Makalesi

Yazarlar

Tunahan Hacıimamoğlu
0000-0003-1474-8506

Harun Saraç Bu kişi benim
0000-0002-4576-9273

Melih Kutlu Bu kişi benim
0000-0002-8634-6330

Yayımlanma Tarihi

26 Haziran 2019

Gönderilme Tarihi

2 Mayıs 2019

Kabul Tarihi

10 Haziran 2019

Yayımlandığı Sayı

Yıl 2019 Cilt: 7 Sayı: 18

DOI

https://doi.org/10.33692/avrasyad.595518

IZ

https://izlik.org/JA54FF84JW

Kaynak Göster

RIS / Bibtex

APA

Hacıimamoğlu, T., Saraç, H., & Kutlu, M. (2019). TÜRKİYE’DE PETROL FİYATLARINDAKİ VOLATİLİTENİN CARİ AÇIĞA ETKİSİ. Avrasya Uluslararası Araştırmalar Dergisi, 7(18), 259-281. https://doi.org/10.33692/avrasyad.595518

AMA

1.Hacıimamoğlu T, Saraç H, Kutlu M. TÜRKİYE’DE PETROL FİYATLARINDAKİ VOLATİLİTENİN CARİ AÇIĞA ETKİSİ. Avrasyad. 2019;7(18):259-281. doi:10.33692/avrasyad.595518

Chicago

Hacıimamoğlu, Tunahan, Harun Saraç, ve Melih Kutlu. 2019. “TÜRKİYE’DE PETROL FİYATLARINDAKİ VOLATİLİTENİN CARİ AÇIĞA ETKİSİ”. Avrasya Uluslararası Araştırmalar Dergisi 7 (18): 259-81. https://doi.org/10.33692/avrasyad.595518.

EndNote

Hacıimamoğlu T, Saraç H, Kutlu M (01 Haziran 2019) TÜRKİYE’DE PETROL FİYATLARINDAKİ VOLATİLİTENİN CARİ AÇIĞA ETKİSİ. Avrasya Uluslararası Araştırmalar Dergisi 7 18 259–281.

IEEE

[1]T. Hacıimamoğlu, H. Saraç, ve M. Kutlu, “TÜRKİYE’DE PETROL FİYATLARINDAKİ VOLATİLİTENİN CARİ AÇIĞA ETKİSİ”, Avrasyad, c. 7, sy 18, ss. 259–281, Haz. 2019, doi: 10.33692/avrasyad.595518.

ISNAD

Hacıimamoğlu, Tunahan - Saraç, Harun - Kutlu, Melih. “TÜRKİYE’DE PETROL FİYATLARINDAKİ VOLATİLİTENİN CARİ AÇIĞA ETKİSİ”. Avrasya Uluslararası Araştırmalar Dergisi 7/18 (01 Haziran 2019): 259-281. https://doi.org/10.33692/avrasyad.595518.

JAMA

1.Hacıimamoğlu T, Saraç H, Kutlu M. TÜRKİYE’DE PETROL FİYATLARINDAKİ VOLATİLİTENİN CARİ AÇIĞA ETKİSİ. Avrasyad. 2019;7:259–281.

MLA

Hacıimamoğlu, Tunahan, vd. “TÜRKİYE’DE PETROL FİYATLARINDAKİ VOLATİLİTENİN CARİ AÇIĞA ETKİSİ”. Avrasya Uluslararası Araştırmalar Dergisi, c. 7, sy 18, Haziran 2019, ss. 259-81, doi:10.33692/avrasyad.595518.

Vancouver

1.Tunahan Hacıimamoğlu, Harun Saraç, Melih Kutlu. TÜRKİYE’DE PETROL FİYATLARINDAKİ VOLATİLİTENİN CARİ AÇIĞA ETKİSİ. Avrasyad. 01 Haziran 2019;7(18):259-81. doi:10.33692/avrasyad.595518

Cited By

Ayı Piyasası mı, Boğa Piyasası mı? Markov Rejim Değişim Modeli ile Borsa İstanbul için bir Analiz

İnsan ve Toplum Bilimleri Araştırmaları Dergisi

https://doi.org/10.15869/itobiad.880539