BİST Tekstil Deri Endeksindeki İşletmelerin Finansal Performanslarının Dupont Analizi Yöntemiyle İncelenmesi

The purpose of this study is to analyze the financial performances of businesses in the BIST Textile Leather Index through the DuPont analysis method. The data set of this study is composed of the companies traded in the Istanbul Stock Exchange (BIST) Textile Leather Index. In this study, the data obtained from the relevant companies’ balance sheets and income statements between the 2020 – 2024 period have been reviewed through the DuPont analysis method. According to the findings of this study, the most successful company in terms of the average return on equity is found as YUNSA. Although ARSAN is the most successful company in terms of the net profit margin, the low asset turnover makes YUNSA more successful from the perspective of profit capital ratio. It has been identified that the worst performance in the net profit margin belongs to SKTAS, the company with the highest negative value in the net profit margin. In the return on equity, the companies YUNSA, RUBNS, BOSSA, SUNTK, DESA, ARSAN, YATAS, ENSRI, BLCYT, and KRTEK showed above the industry average performances. It has been revealed that the other companies present in the data set show below the industry average performances in return on equity. This situation can be interpreted as meaning that companies performing above the industry average are using their equity effectively, while companies performing below the average are not using their equity effectively.

Bu araştırmanın amacı, BİST Tekstil Deri Endeksindeki işletmelerin finansal performanslarının DuPont analizi yöntemiyle incelenmesi olarak belirlenmiştir. Çalışmanın veri seti, Borsa İstanbul (BİST) Tekstil Deri Endeksinde işlem gören işletmelerden oluşmaktadır. Çalışmada, ilgili işletmelerin 2020 – 2024 dönem aralığındaki bilanço ve gelir tablolarından elde edilen veriler DuPont analizi yöntemi ile incelenmiştir. Araştırmada elde edilen bulgulara göre ortalama özsermaye karlılığı açısından en başarılı işletme YUNSA olarak belirlenmiştir. Net kar marjında en başarılı işletmenin ARSAN olmasına rağmen aktif devir hızının düşük olması özsermaye karlılığı açısından YUNSA’yı daha başarılı yapmaktadır. Özsermaye karlılığında en kötü performansın net kar marjında en yüksek negatif değere sahip olan SKTAS işletmesine ait olduğu tespit edilmiştir. Özsermaye karlılığında YUNSA, RUBNS, BOSSA, SUNTK, DESA, ARSAN, YATAS, ENSRI, BLCYT ve KRTEK işletmeleri sektör ortalamasının üzerinde performans göstermiştir. Veri setini oluşturan diğer işletmelerin özsermaye karlılığında sektör ortalamasının altında performans gösterdiği sonucuna ulaşılmıştır. Bu durum, sektör ortalamasının üzerinde performans gösteren işletmelerin özsermayelerini etkin olarak kullandığı, ortalamanın altında performans gösteren işletmelerin ise özsermayelerini etkin olarak kullanamadığı şeklinde değerlendirilebilmektedir.