Mutlak Satın Alma Gücü Paritesi Hipotezi: Kırılgan Beşli Örneği
Öz
Bu çalışmada Türkiye, Brezilya, Hindistan, Endonezya ve Güney Afrika ülkelerinde Satın Alma Gücü Paritesi hipotezi 1994:01-2018:11 arası dönem için sınanmıştır. Reel döviz kuru serilerinin doğrusal olmaması ve reel döviz kuru serilerinde ani ve/veya yumuşak kırılmalar bulunması nedeniyle serilerin durağanlığı doğrusal olmayan birim kök testleriyle sınanmıştır. Ranjbar vd. (2018) birim kök testine göre reel döviz kuru serileri Güney Afrika için trend dikkate alındığında simetrik yapı altında ve Hindistan için sabit dikkate alındığında asimetrik yapı altında durağandır. Dolayısıyla, analiz sonuçlarına göre, Güney Afrika ve Hindistan için Satın Alma Gücü hipotezinin geçerli olduğu yönünde bulgular elde edilmiştir. Diğer yandan Brezilya, Endonezya ve Türkiye için Satın Alma Gücü hipotezinin geçerli olmadığı sonucuna ulaşılmıştır.
Anahtar Kelimeler
Satın Alma Gücü Paritesi, Reel Döviz Kuru, Para Politikası, Kırılgan Beşli, Doğrusal Olmayan Zaman Serisi, Doğrusal Olmayan Birim Kök Testi
Kaynakça
- Atasoy, A. B. (2016). Satın alma gücü paritesi, Kırılgan Beşli Ülkeleri’nde geçerli midir?. Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi, 30, 237-246. doi: 10.17130/ijmeb.2018icafr22438
- Aydın, M. (2018). Examination of the validity of purchasing power parity (ppp) wıth fractured fourıer unıt root tests: the case of fragile five countries. Journal Of Applied Research İn Finance And Economics, 3(4), 18-28. Alınan Yer researchgate.
- Balassa, B. (1964). The purchasing-power parity doctrine: a reappraisal. Journal of political Economy, 72(6), 584-596. doi: 10.1086/258965
- Becker, R., Enders, W., & Lee, J. (2006). A stationarity test in the presence of an unknown number of smooth breaks. Journal of Time Series Analysis, 27(3), 381-409. doi: 10.1111/j.1467-9892.2006.00478.x
- Çeviş, İ., & Ceylan, R. (2015). Kırılgan beşlide satın alma gücü paritesi (SAGP) hipotezinin test edilmesi. Journal of Yasar University, 10(37). doi: 10.19168/jyu.74953
- Dickey, D. A., & Fuller, W. A. (1979). Distribution of the estimators for autoregressive time series with a unit root. Journal of the American Statistical Association, 74(366a), 427-431. doi: 10.1080/01621459.1979.10482531
- Dickey, D. A., & Fuller, W. A. (1981). Likelihood ratio statistics for autoregressive time series with a unit root. Econometrica: Journal of the Econometric Society, 1057-1072. doi: 10.2307/1912517
- Dickey, D. A., & Pantula, S. G. (1987). Determining the order of differencing in autoregressive processes. Journal of Business & Economic Statistics, 5(4), 455-461. doi: 10.1080/07350015.1987.10509614.
- Eğilmez, M., (2013a). Kırılgan Beşli. Web Sitesi, Alınan Yer http://www.mahfiegilmez.com/2013/11/krlgan-besli.html (Erişim Tarihi: 20.05.2019). Eğilmez, M., (2013b). Fed'in tavrı karşısında yükselen ekonomilerin durumu. Web Sitesi, Alınan Yer http://www.mahfiegilmez.com/2013/12/fedin-tavr-karssnda-yukselen.html (Erişim Tarihi: 20.05.2019).
- Eğilmez M., (2014). Türkiye ve benzer ekonomiler karşılaştırması. Web Sitesi, http://www.mahfiegilmez.com/2014/02/turkiye-ve-benzer-ekonomiler.html (Erişim Tarihi: 20.05.2019).
