Türkiye'de Kullandırılan Kredilerin Ekonomik Büyüme Üzerindeki Etkisi

Öz

Bankacılık sektörü, büyüme için gerekli olduğu düşünülen ve atıl durumda olan fonların yatırımlara yönlendirilmesini sağlamaktadır. Bu çalışmanın temel amacı, Türkiye’de banka kredileri ve ekonomik büyüme arasındaki ilişkiyi ve bu ilişkinin yönünü belirlemektir. Ekonominin finans kesimi ile ekonomik büyüme arasındaki ilişkiyi inceleyen oldukça geniş bir literatür bulunmaktadır. Literatür incelendiğinde analizlerde kullanılan yöntem olarak yatay kesit analizleri, panel veri yöntemi, eş bütünleşme analizleri ve nedensellik testleri ile zaman serisi modelleri gibi oldukça geniş bir yelpaze sunulmaktadır. Yapılan çalışmaların önemli bir bölümünde elde edilen sonuçların en öne çıkanı, finansal gelişmişlik ve krediler ile ekonomik büyüme arasında uzun dönemli pozitif bir ilişki bulunduğu yönündedir. Bu doğrultuda GSYH, kredi hacmi, döviz kuru ve BIST değişkenlerinin 2010-2020 dönemlerini kapsayan üç aylık verileri kullanılmıştır. Çalışma kapsamında; kredi hacminin GSYH büyümesi, döviz kuru ve BIST üzerinde etkisi ortaya koymak amacıyla Granger Nedensellik analiz tekniğinden yararlanılmış olup; değişkenler arasındaki kısa ve uzun dönemli ilişkilerin tespitinde ise ARDL Sınır Testi yaklaşımından yararlanılmıştır. Elde edilen bulgular, Türk Bankacılık sektöründe krediler ile GSYH arasında hem uzun hem de kısa dönemde pozitif yönlü bir ilişkinin olduğu ortaya koymaktadır. Diğer bir ifadeyle her iki değişkenin de uzun dönemde birlikte hareket ettiği ve söz konusu iki değişken arasında nedensellik ilişkisinin var olduğu tespit edilmiştir.

Anahtar Kelimeler

• GSYH
• Kredi
• ARDL
• Granger Nedensellik Analizi

The Effect of Credits Extended in Türkiye on Economic Growth

Öz

The banking sector ensures that the idle funds, which are considered necessary for growth, are directed to investments. The main purpose of this study is to determine the relationship between bank loans and economic growth in Turkey and the direction of this relationship. There is a large literature examining the relationship between the financial sector of the economy and economic growth. When the literature is examined, a wide range of methods such as cross-section analysis, panel data method, cointegration analyzes and causality tests and time series models are presented as the method used in the analysis. The most prominent of the results obtained in a significant part of the studies is that there is a long-term positive relationship between financial development and credits and economic growth. In this direction, quarterly data of GDP, loan volume, exchange rate and BIST variables covering the 2010-2020 periods were used. Scope of work; Granger Causality analysis technique was used to reveal the effect of credit volume on GDP growth, exchange rate and BIST; ARDL Bounds Test approach was used to determine the short- and long-term relationships between the variables. The findings reveal that there is a positive relationship between loans and GDP in the Turkish banking sector, both in the long and short run. In other words, it has been determined that both variables act together in the long run and there is a causal relationship between these two variables.

Anahtar Kelimeler

• GSYH
• Kredi
• ARDL
• Granger Nedensellik Analizi

Kaynakça

1. AKPINAR, S., KARA, M. (2021). Bankacılık Sektörü Kredileri ve Ekonomik Büyüme İlişkisi Türkiye Örneği. Assam Uluslararası Hakemli Dergi, 8(18), 66-86.
2. ALTUNÇ, Ö. F. (2008). Türkiye’de Finansal Gelişme ve İktisadi Büyüme Arasındaki Nedenselliğin Ampirik Bir Analizi. Eskişehir Osmangazi Üniversitesi İİBF Dergisi, 2(3), 113-127.
3. APAYDIN, Ş. (2018). Türkiye'de Banka Kredilerinin Ekonomik Büyüme Üzerindeki Etkileri. Ömer Halisdemir Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 11(4), 15-28.
4. BDDK (2022a). Türk Bankacılık Sektörünün Konsolide Olmayan Ana Göstergeleri (Ekim 2022). 29 Kasım 2022 Haber Bülteni.
5. BDDK (2022b). https://www.bddk.org.tr/BultenHaftalik (Erişim Tarihi: 08.12.2022).
6. COŞKUN, H., KULOĞLU, B. K. (2022). Türkiye’de Banka Kredilerinin Ekonomik Büyüme Üzerindeki Etkisi. Uluslararası Ekonomi İşletme ve Politika Dergisi, 6(1), 44-58.
7. DEMİRHAN, E., AYDEMİR, O., İNKAYA, A. (2011). The Direction Of Causality Between Financial Devolopmentand Economic Growth: Evidence from Turkey. International Journal of Management, 28(1), 3-19.
8. GARCİA-ESCRİBANO, M., HAN, F. (2015). Credit Expansion in Emerging Markets: Propeller of Growth? IMF Working Paper.

9. KARAHAN, Ö., YILGÖR, M., ÖZEKİN, A. A. (2018). Türkiye’de Banka Kredilerindeki Genişleme ile Ekonomik Büyüme Arasındaki İlişki. Finans Politik & Ekonomik Yorumlar, 55(636), 25-36.
10. PRADHAN, R. P. (2009). The Nexus Between Financial Development and Economic Growth in India: Evidence from Multivariate VAR Model. International Journal of Research and Reviews in Applied Sciences, 1(2), 141-151.
11. SANDAL, M., ÇEMREK, F., YILDIZ, Z. (2017). Bist 100 Endeksi İle Altın Ve Petrol Fiyatları Arasındaki Nedensellik İlişkisinin İncelenmesi. Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 26(3), 155-170
12. VURUR, N. S., ÖZEN, E. (2013). Türkiye’de Mevduat Banka Kredisi ve Ekonomik Büyüme İlişkisinin İncelenmesi. Uşak Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 6(3), 117-131.