Doğrudan Yabancı Yatırım Çıkışlarının Ana Ülkenin Ekonomik Büyümesi Üzerindeki Etkisi

Nur Aydın

doi:10.35408/comuybd.722444

Doğrudan Yabancı Yatırım Çıkışlarının Ana Ülkenin Ekonomik Büyümesi Üzerindeki Etkisi

Öz

Bu çalışmada doğrudan yabancı yatırım çıkışlarının ana ülkenin ekonomik büyümesi üzerindeki etkisi gelişmiş ve gelişmekte olan ülkeler örneğinde araştırılmıştır. Bu kapsamda çalışma, 1993-2018 dönemi için panel veri analiz yöntemleriyle test edilmiştir. Çalışmada yatay kesit bağımlılığı; Pesaran ve Yamamata (2008) LMadj testiyle analiz edilmiş ve ülkeler arasında yatay kesit bağımlılığı olduğu sonucuna ulaşılmıştır. Serilerin durağanlığı; Hadri ve Kurozumi (2012) panel birim kök testiyle sınanmış ve serilerin birinci farkları alındığında durağan hale geldiği tespit edilmiştir. Seriler arasındaki eşbütünleşme ilişkisinin varlığı Durbin-Hausman panel eşbütünleşme testiyle sınanmış ve serilerin eşbütünleşik olduğu görülmüştür. Eşbütünleşme katsayıları ise Panel AMG (2009) yöntemiyle tahmin edilmiştir. Analiz sonucunda; bu ülkelerde doğrudan yabancı yatırım çıkışlarındaki %10’luk bir artış ana ülkenin ekonomik büyümesini uzun dönemde %2.1 oranında arttırmıştır.

Anahtar Kelimeler

Kaynakça

Anupam, Ms. (2014), Impact of FDI Outflows on GDP of BRICS Countries, Indian Journal of Applied Research, 4(10), 115-116.
Apergis, N. (2009), Foreign Direct Investment Inward and Outward; Evidence from Panel Data, Developed and Developing Economies and Open And Closed Economies, The American Economist, 54(2), 21-27.
Aydın, N. ve Cömertler, N. (2017), Doğrudan Yabancı Yatırımların Yatırımcı Ülke Ekonomisine Etkileri: Panel Veri Analizi, Bankacılar Dergisi, 103, 34-56.
Aydın, N. (2018), Türkiye’de Dışa Yabancı Doğrudan Yatırımlar ve İhracat İlişkisi, Finans Politik & Ekonomik Yorumlar, 55(638), 59-77.
Banga, R. (2005), Drivers of Outward Foreign Direct Investment from Asian Developing Economies, Indian Council for Research in International, 195-215.
Barba Navaratti, G. ve Castellani, D. (2004), Does Investing Abroad Affect Performance at Home? Comparing Italian Multinational and National Enterprises, CEPR Working Paper, 1-23.
Başar, S. ve Özkılbaç, S. (2016), Effects of Outward Foreign Direct Investment of Turkey on Economic Growth and Domestic Investment, Ankara Üniversitesi SBF Dergisi, 71(1), 231-247.
Behbehani, M. ve Al Hallaq, S. S. (2013), Impact of Home Country Outward Foreign Direct Investment on its Economic Growth: A case of Kuwait, Asian Journal of Business and Management Sciences, 3(03), 19-33.

Bond, S. ve Eberhardt, M. (2013), Accounting for Unobserved Heterogeneity in Panel Time Series Models, Working Paper.
Breusch, T. S. ve Pagan, A. R. (1980), The Lagrange Multiplier Test and its Applications to Model Specification Tests in Econometrics, Review of Economic Studies, 47(1), 239-253.
Chen, J. E. ve Zulkifli, S. A. M. (2012), Malaysian Outward FDI and Economic Growth, Procedia – Social and Behavioral Science, 65, 717-722.
Chen, C. (2018), Impact of China’s Outward Foreign Direct Investment on its Regional Economic Growth, China & World Economy, 1-21, 26(3).
Choi, In (1993), Asymptotic Normality of the Least-Squares Estimates for Higher Order Autoregressive Integrated Processes with Some Applications, Econometric Theory, 9(2), 263-282.
Claassen, C., Loots, E. ve Bezuidenhout, H. (2011), Chinese Foreign Direct Investment in Africa, Working Paper 261.
Desai, M. A., Foley, F. ve Hines, Jr. J. R. (2005), Foreign Direct Investment and Domestic Capital Stock, NBER Working Paper, No. 11075, 1-16.
Dış Ekonomik İlişkiler Kurulu-DEİK (2014), Dünya’da ve Türkiye’de Yurt Dışı Doğrudan Yatırımlar, http://www.deik.org.tr (Erişim Tarihi: 09.07.2016).
Eberhardt, M. ve Bond, S. (2009), Cross-Section Dependence in Nonstationary Panel Models: A Novel Estimator, Munich Personal RePEc Archive Paper, No: 17692.
Fosfuri, A. ve Motta, M. (1999), Multinationals without Advantages, Scandinavian Journal of Economics, 101(4), 617-630.
Göçer, İ. (2013), Yabancı Doğrudan Yatırımların Verimlilik ve Makroekonomik Etkileri: Türkiye, Çin ve Hindistan Örneği, Doktora Tezi, Adnan Menderes Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, Aydın.
Güloğlu, B. ve İvrendi, M. (2010), Output Fluctuations: Transitory or Permanent? The case of Latin America, Applied Economics Letters, 17(4), 381-386.
Hadri, K. ve Kurozumi, E. (2012), A Simple Panel Stationarity Test in the Presence of Serial Correlation and A Common Factor, Economics Letters, 115(1), 31-34.
Herzer, D. (2008), The Long-Run Relationship between Outward FDI and Domestic Output: Evidence from Panel Data, Economics Letters, 100, 146-149.
Herzer, D. (2010), Outward FDI and Economic Growth, Journal of Economic Studies, 37(5), 476-494.
Herzer, D. (2011), The Long-Run Effect of Outward FDI on Domestic Output in Developing Countries, Applied Economics Letters, 18(14), 1355-1358.
Herzer, D. (2012), Outward FDI, Total Factor Productivity, and Domestic Output: Evidence from Germany, International Economic Journal, 26(1), 155-174.
Hill, C. W. L. (2009), International Business: Competing in the Global Market Place, London, McGraw-Hill.
International Monetary Fund-IMF (2016), World Economic and Financial Surveys, Subdued Demand, Symptoms and Remedies, https://www.imf.org/en/publications/weo (Erişim Tarihi: 01.12.2016).
Investopedia (2017), https://www.investopedia.com/terms/o/outward_direct_investment.asp (Erişim Tarihi: 12.03.2017).
Kazemia, M., Azman-Saini, W. N. W. ve N. A. M., N. (2018), Outward Foreign Direct Investment and Domestic Output: Evidence from East Asian Economies, Journal Ekonomi Malaysia, 52(1), 325-339.
Knoerich, J. (2017), How Does Outward Foreign Direct Investment Contribute to Economic Development in Less Advanced Home Countries?, Oxford Development Studies, 45(4), 443-459.
Knoerich, J. (2018), Do Developing Countries Benefit from Outward FDI?, Columbia FDI Perspectives, No: 234.
Kokko, A. (2006), The Home Country Effects of FDI in Developed Economies, EIJS Working Paper Series 225, The European Institute of Japanese Studies.
Kurt, S., Sezgin, F. ve Sart, G. (2018), G7 Ülkelerinde Patent Üretimini Etkileyen Değişkenler İçin Panel Veri Analizi, Yönetim Bilimleri Dergisi, 16(32), 285-298.
Lee, C. G. (2010a), Outward Foreign Direct Investment and Economic Growth: Evidence from Japan, Global Economic Review, 39(3), 317-326.
Lee, C. G. (2010b), The Nexus of Outward Foreign Direct Investment and Income: Evidence from Singapore, Applied Econometrics and International Development, 10(1), 187-194.
Luo, Y. ve Tung, R. L. (2007), International Expansion of Emerging Market Enterprises: A Springboard Perspective, Journal of International Business Studies, 38(4), 481-498.
Memdani, L. (2016), Fdi and Economic Growth: A Comparative Analysis of Emerging Economies of Asia and Developed Economies of Europe and America, IJER, 13(1), 187-193.
Menyah, K., Nazlıoğlu, Ş. ve Wolde-Rufael, Y. (2014), Financial Development, Trade Openness and Economic Growth in African Countries: New İnsights from A Panel Causality Approach, Economic Modelling, 37, 386-394.
Panyagometh, K. (2016), Benefit Assessment of Outward Foreign Direct Investment on The Economic Growth: A case of Thailand, IJABER, 14(1), 329-338.
Pesaran, M. H. (2004), General Diagnostic Tests for Cross Section Dependence in Panels, Cambridge Working Papers in Economics, 435, 1-39.
Pesaran, M. H. ve Yamagata, T. (2008), Testing Slope Homogeneity in Large Panels, Journal of Econometrics, 142(1), 50-93.
Pesaran, M. H., Ullah, A. ve Yamagata, T. (2008), A Bias-Adjusted Lm Test of Error Cross-Section Independence, Econometrics Journal, 11(1), 105-127.
Sul, D., Phillips, P. C. B. ve Choi, C. Y. (2005), Prewhitening Bias in HAC Estimation, Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 67(4), 517-546.
Swamy, P. A. V. B. (1970), Efficient Inference in a Random Coefficient Regression Model, Econometrica, 38(2), 311-323.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası-TCMB (2014), Ödemeler Dengesi İstatistikleri’ne İlişkin Yöntemsel Açıklama. İstatistik Genel Müdürlüğü, Ödemeler Dengesi Müdürlüğü, http://www.tcmb.gov.tr/wps/wcm/connect/94562f9f-fa7d-471e-89f9-c0e0e00cf99f/%C3%96demeler+Dengesi+%C4%B0statistikleri+Y%C3%B6ntemsel+A%C3%A7%C4%B1klama_BPM6.pdf?MOD=AJPERES&CACHEID=ROOTWORKSPACE94562f9f-fa7d-471e-89f9-c0e0e00cf99f (Erişim Tarihi: 01.12.2016).
Toda, H. Y. ve Yamamoto, T. (1995), Statistical Inference in Vector Autoregressions with Possibly Integrated Processes, Journal of Econometrics, 66(1-2), 225-250.
United Nations Conference on Trade and Development-UNCTAD (1999), World Investment Report 1999: Foreign Direct Investment and the Challenge of Development, New York ve Geneva: United Nations.
United Nations Conference on Trade and Development-UNCTAD (2001), Home Country Measures, New York ve Geneva: United Nations.
United Nations Conference on Trade and Development-UNCTAD (2019), Doğrudan Yabancı Yatırım Çıkışları (Milyon Dolar), https://unctadstat.unctad.org/wds/TableViewer/tableView.aspx (Erişim Tarihi: 05.01.2020).
United Nations Conference on Trade and Development-UNCTAD (2019), World Investment Report 2019: Special Economic Zones, New York ve Geneva: United Nations.
Westerlund, J. (2008), Panel Cointegration Tests of the Fisher Effect, Journal of Applied Econometrics, 23, 193‐233.
Williams, D. A. (2009), Determinants of Outward Foreign Direct Investments from Small Island Developing States, American Journal of Economics and Business Administration, 1(2) 47-56.
World Bank (2020), GSYİH (%), https://data.worldbank.org/indicator/NY.GDP.MKTP.KD (Erişim Tarihi: 03.01.2020).
Zang, W. (2012), Foreign Direct Investment: Causes and Consequences. The Determinants of Inward and Outward FDI and Their Relationship with Economic Growth, Doctoral Thesis, Bradford University.

Ayrıntılar

Birincil Dil

Türkçe

Konular

-

Bölüm

Araştırma Makalesi

Yazarlar

Nur Aydın ^*
0000-0002-7068-9400
Türkiye

Yayımlanma Tarihi

28 Temmuz 2021

Gönderilme Tarihi

18 Nisan 2020

Kabul Tarihi

17 Nisan 2021

Yayımlandığı Sayı

Yıl 2021 Cilt: 19 Sayı: 41

DOI

https://doi.org/10.35408/comuybd.722444

IZ

https://izlik.org/JA84BM87ED

Kaynak Göster

RIS / Bibtex

APA

Aydın, N. (2021). Doğrudan Yabancı Yatırım Çıkışlarının Ana Ülkenin Ekonomik Büyümesi Üzerindeki Etkisi. Yönetim Bilimleri Dergisi, 19(41), 551-574. https://doi.org/10.35408/comuybd.722444

AMA

1.Aydın N. Doğrudan Yabancı Yatırım Çıkışlarının Ana Ülkenin Ekonomik Büyümesi Üzerindeki Etkisi. Yönetim Bilimleri Dergisi. 2021;19(41):551-574. doi:10.35408/comuybd.722444

Chicago

Aydın, Nur. 2021. “Doğrudan Yabancı Yatırım Çıkışlarının Ana Ülkenin Ekonomik Büyümesi Üzerindeki Etkisi”. Yönetim Bilimleri Dergisi 19 (41): 551-74. https://doi.org/10.35408/comuybd.722444.

EndNote

Aydın N (01 Temmuz 2021) Doğrudan Yabancı Yatırım Çıkışlarının Ana Ülkenin Ekonomik Büyümesi Üzerindeki Etkisi. Yönetim Bilimleri Dergisi 19 41 551–574.

IEEE

[1]N. Aydın, “Doğrudan Yabancı Yatırım Çıkışlarının Ana Ülkenin Ekonomik Büyümesi Üzerindeki Etkisi”, Yönetim Bilimleri Dergisi, c. 19, sy 41, ss. 551–574, Tem. 2021, doi: 10.35408/comuybd.722444.

ISNAD

Aydın, Nur. “Doğrudan Yabancı Yatırım Çıkışlarının Ana Ülkenin Ekonomik Büyümesi Üzerindeki Etkisi”. Yönetim Bilimleri Dergisi 19/41 (01 Temmuz 2021): 551-574. https://doi.org/10.35408/comuybd.722444.

JAMA

1.Aydın N. Doğrudan Yabancı Yatırım Çıkışlarının Ana Ülkenin Ekonomik Büyümesi Üzerindeki Etkisi. Yönetim Bilimleri Dergisi. 2021;19:551–574.

MLA

Aydın, Nur. “Doğrudan Yabancı Yatırım Çıkışlarının Ana Ülkenin Ekonomik Büyümesi Üzerindeki Etkisi”. Yönetim Bilimleri Dergisi, c. 19, sy 41, Temmuz 2021, ss. 551-74, doi:10.35408/comuybd.722444.

Vancouver

1.Nur Aydın. Doğrudan Yabancı Yatırım Çıkışlarının Ana Ülkenin Ekonomik Büyümesi Üzerindeki Etkisi. Yönetim Bilimleri Dergisi. 01 Temmuz 2021;19(41):551-74. doi:10.35408/comuybd.722444