Araştırma Makalesi
BibTex RIS Kaynak Göster

Condıtıonal Varıance Models: An Applıcatıon on Istanbul Stock Exchange Serıes

Yıl 2011, Cilt: 15 Sayı: 2, 1 - 18, 01.12.2011
https://doi.org/10.18603/std.01025

Öz

Using nonlinear conditional Heteroscedasticity model has become widespread because of their characteristic in financial time series. This study deals with univariate ARCH-GARCH models theoretically and practically. During application heteroscedasticity models in stock exchange market were examined and the determination of the appropriate models for IMKB series was aimed. Autoregressive Conditional Heteroscedasticity (ARCH), Generalized ARCH (GARCH), Exponential GARCH (EGARCH), ARCH in Mean (ARCH-M), GARCH in Mean (GARCH-M) and Threshold ARCH (TARCH) were studied. In the last part, an application of ARCH models IMKB100 index, financial index and industrial index that calculated at IMKB data were modeled and done.

Koşullu Varyans Modelleri: İmkb Serileri Üzerine Bir Uygulama

Yıl 2011, Cilt: 15 Sayı: 2, 1 - 18, 01.12.2011
https://doi.org/10.18603/std.01025

Öz

Finansal zaman serilerinde taşıdıkları özellikler nedeniyle, doğrusal zaman serisi modelleri yerine, doğrusal olmayan koşullu değişen varyans modellerinin kullanılması daha yaygın hale gelmiştir. Bu çalışma tek değişkenli ARCH ve GARCH modellerini teorik ve uygulamalı olarak ele almıştır. Uygulama aşamasında hisse senedi piyasasında koşullu varyans modelleri sınanmış ve İMKB serileri için uygun modelin belirlenmesi amaçlanmıştır. Ele alınan modeller Otoregresif Koşullu Değişen Varyans (ARCH), Genelleştirilmiş ARCH (GARCH), Üstel GARCH (EGARCH), Ortalama ARCH (ARCH-M), Ortalama GARCH (GARCH-M) ve Eşik Değerli ARCH (TARCH) modelleridir. Son bölümde İMKB100 Endeks, Mali Endeks ve Hizmet Endeksi serileri için farklı ARCH modellerinin uygulaması yapılmıştır.

Toplam 0 adet kaynakça vardır.

Ayrıntılar

Birincil Dil Türkçe
Bölüm Araştırma Makaleleri
Yazarlar

H.altan Çabuk Bu kişi benim

Mehmet Özmen Bu kişi benim

Arzu Kökcen Bu kişi benim

Yayımlanma Tarihi 1 Aralık 2011
Gönderilme Tarihi 11 Ağustos 2015
Yayımlandığı Sayı Yıl 2011 Cilt: 15 Sayı: 2

Kaynak Göster

APA Çabuk, H., Özmen, M., & Kökcen, A. (2011). Koşullu Varyans Modelleri: İmkb Serileri Üzerine Bir Uygulama. Çukurova Üniversitesi İktisadi Ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 15(2), 1-18. https://doi.org/10.18603/std.01025