SEÇİLMİŞ BAZI AFRO-AVRASYA ÜLKELERİNDEKİ FİNANSAL GELİŞMENİN DIŞ TİCARET ÜZERİNE ETKİSİ

Öz

Ülkelerin gelişmişliğinin en önemli göstergelerinden biri finansal piyasaların gelişmişliğidir. Finansal piyasaların gelişmesi için ülkelerin ekonomik büyümesinin ve kalkınmasının sağlanması gerekir. Ekonomik büyüme için ise ülkelerin dış ticaret faaliyetini yerine getirmesi önem taşımaktadır. Literatürde finansal gelişme ve ekonomik büyüme arasındaki inceleyen birçok çalışma bulunmaktadır. Fakat dış ticaret üzerine etkisi ile ilgili pek çalışma bulunmamaktadır. Ülkelerin finansal gelişmişlik göstergelerinin dış ticaret üzerine bir etkisinin olup olmadığının araştırılması literatüre bir katkı niteliğindedir. Seçilmiş bazı Afro-Avrasya ülkelerinin finansal gelişmişliklerinin dış ticaret üzerine bir katkısının olup olmadığının incelenmesi bu çalışmanın amacını oluşturmaktadır. Çalışmada panel veri analizi yöntemi kullanılmış, finansal gelişmişlik-dış ticaret ilişkisi analiz edilmiştir. Çalışma sonucunda finansal göstergelerdeki değişimler dış ticareti olumlu ve pozitif yönde etkilemektedirler. Çin ve Almanya gibi ülkeler için finansal gelişme dış ticarette pozitif yönde bir katkı sağlarken Fransa, İngiltere, İtalya, Rusya ve Türkiye gibi ülkeler için finansal gelişme dış ticareti negatif etkilemektedirler.

Anahtar Kelimeler

• Dış Ticaret,Finansal Gelişme

TRADE EFFECTS OF THE FİNANCİAL DEVELOPMENT İN SELECTED AFRO-EURASİAN COUNTRİES

Öz

One of the most important indicators of the development of the countries are the development of financial markets. Countries of economic growth and development  need to ensure for the development of the financial markets. For economic growth is important  the accomplishment of its foreign trade activities of the countries. In the literature between financial development and economic growth are numerous studies. But there are no many studies in the literature about the effect on foreign trade. Whether countries of these designated financial development of indicators on the effect of trade outside to investigate or contribution to the literature. Whether some selected African-Eurasian countries of the financial development on foreign trade of the contribution to examine that it is the objective of this study. This study used the panel data analysis, financial development-trade relations analyzed. The results of the study are positive and positive impact on foreign trade exchange in the financial indicators. While China and Germany are positive contribution to foreign trade of financial development,  France, Britain, Italy, Russia and Turkey are negative effects on the foreign trade of financial development.

Anahtar Kelimeler

• Foreign Trade,Financial Development

Kaynakça

1. Baldemir, E., & Keskiner, A. (2004). Devalüasyon, Para, Reel Gelir Değişkenlerinin Dış Ticaret Üzerine Etkisinin Panel Data Yöntemiyle Türkiye İçin İncelenmesi, Dokuz Eylül Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 44-59.
2. Baltagi, B. H. (2005). Econometric Analysis of Panel Data 3rd Edition England JW &Sons.
3. Baltagi, B. H., Demetriades, P. O., & Law, S. H. (2009). Financial Development and Openness: Evidence from Panel Data. Journal of Development Economics, 89(2), 285-296.
4. Beck, T. (2002). Financial Development and International Trade: Is There a Link?. Journal of International Economics, 57(1), 107-131.
5. Do, Q. T., & Levchenko, A. A. (2006). Comparative Advantage, Demand for External Finance, and Financial Development. World Bank Policy Research Working Paper, (3889).
6. Granger, C. W., & Newbold, P. (1974). Spurious Regressions in Econometrics. Journal of Econometrics, 2(2), 111-120.
7. Green, W.H. (2003). Econometric Analysis: Analysis of Panel. 5.Edition, New Jersey: Prentice Hall.
8. Gries, T., Kraft, M., & Meierrieks, D. (2009). Linkages Between Financial Deepening, Trade Openness, and Economic Development: Causality Evidence from Sub-Saharan Africa. World Development, 37(12), 1849-1860.

9. Huang, Y., & Temple, J. R. (2005). Does External Trade Promote Financial Development, CEPR Discussion Paper No:5150 (Londan :Centre for Economic Policy Research)
10. Islam, F., Shahbaz, M., Ahmed, A. U., & Alam, M. M. (2013). Financial Development and Energy Consumption Nexus in Malaysia: a Multivariate Time Series Analysis. Economic Modelling, 30, 435-441.
11. Lynch, D. (1996). Measuring Financial Sector Development: A study of Selected Asia-Pacific Countries. Developing Economies, 34(1), 3-33.
12. Menyah, K., Nazlioglu, S., & Wolde-Rufael, Y. (2014). Financial Development, Trade Openness and Economic Growth in African countries: New Insights from a Panel Causality Approach. Economic Modelling, 37, 386-394.
13. Niroomand, F., Hajilee, M., & Al Nasser, O. M. (2014). Financial Market Development and Trade Openness: Evidence from Emerging Economies. Applied Economics, 46(13), 1490-1498.
14. Rajan, R. G., & Zingales, L. (2003). The Great Reversals: The Politics of Financial Development in The Twentieth Century. Journal of Financial Economics, 69(1), 5-50.
15. Samba, M. C., & Yan, Y. (2009). Financial Development and International Trade in Manufactures: An Evaluation of The Relation in Some Selected Asian Countries. International Journal of Business and Management, 4(12), 52.
16. Shahbaz, M., & Lean, H. H. (2012). Does Financial Development Increase Energy Consumption? The Role of Industrialization and Urbanization in Tunisia. Energy Policy, 40, 473-479.
17. Susanto, D., Rosson, C. P., & Costa, R. (2011, July). Financial Development and International Trade: Regional and Sectoral Analysis. In Selected Paper Prepared for Presentation at the Agricultural & Applied Economics Association 2011 AAEA & NAREA Joint Annual Meeting, Pittsburgh, Pennsylvania.
18. Svaleryd, H., & Vlachos, J. (2002). Markets for Risk and Openness to Trade: How are They Related?. Journal of International Economics, 57(2), 369-395.
19. Turhan, M., & Taşseven, Ö. (2010). Yönetim Fonksiyonlarının Uygulandığı Alanlarda Ortaya Çıkan Hata Değerlerinin Oluşturduğu Yeni İlişkilerin Panel Veri Modelleri ile İrdelenmesi. Ekonometri ve İstatistik e-Dergisi, (11), 128-153.
20. www.worldbank.org/data.worldbank.org/indicator